信用风险是证券发行人到期无法还本付息而产生的风险。
经营风险是公司经营管理失误而产生。
财务风险是公司财务结构不合理、融资不当而产生。
收益与风险的基本关系是收益与风险对应。但不能盲目认为风险越大收益就一
定越高。收益与风险公式预期收益率=无风险收益率+风险补偿。有以下规律第一同种债券长期债券
利率比短期高第二不同债券的利率不同是对信用风险的补偿。通常信用高的债券利率较低第三通货
膨胀严重债券票面利率会提高这是对购买力风险的补偿第四股票的收益率一般高于债券是对股票经
营风险、财务风险等的补偿。
第七章证券中介机构
知识点701P226-228证券公司。
证券中介机构包括证券经营机构和证券服务机构两类。
注意第一章相关内容这里不再重复提及 第
9页/共30页简化速记版 我国第一家专业型证券公司—深圳特区证券公司于1987年成立1998年我国《证券法》出台。2006年新 修订《证券法》实施对证券公司实行按业务分类监管不在分为综合类和经纪类建立以净资本为核心的监
管指标体系。
□设立证券公司应当具备
1、公司章程一目了然
2、主要股东持续盈利3年无违法违规净资产不低于2亿元
3、法定注册资本
4、人员任职资格和从业资格
5、完善制度
6、合格场所和设施
7、其他
□注册资本要求多选、单选
证券公司注册资本最低限额与从事业务种类直接挂钩
1、经营证券经纪、投资咨询、财务顾问三业务最低限额5000万元。
2、经营承销与保荐、自营、资产管理、其他业务四业务中任一项为1亿。
3、经营以上四业务中任两项以上的为5亿。
注册资本应当是实缴资本。
未经中国证监会审批任何单位和个人不得经营证券业务。证券监管机构应当自受
理证券公司设立申请之日起6个月内作出批准或不批准的书面决定。证券公司应当自领取营业执照之日起
15日内向证券监管机构申请经营证券业务许可证。
□重要事项变更须经证券监管机构批准多选证券公司设立、收购或撤销分支机
构变更业务范围或注册资本变更持有5%以上股权的股东、实际控制人变更公司章程合并、分立、变
更公司形式停业、解散、破产。大多一目了然
证券公司主要业务以上七大业务相关内容等交易再复习
知识点702P234-244证券公司治理和内部控制。(判断、单选)
证券公司应按照现代企业制度明确划分股东会、董事会、监事会和经理层之间的职责建立完备的风险管
理制度和内部控制体系。诚实守信保障客户合法权益维护公司资产的独立和完整。
2003年《证券公司治理准则试行》2006年《证券公司董事、监事和高级管理人员任职资格监管办法》2008
年《证券公司监督管理条例》。
证券公司不得直接或间接为股东出资提供融资或担保。董事会、监事会、单独或合并持有证券公司5%以上
股权的股东可以向股东会提出议案。5%以上股东可以提名董事包括独立董事、监事候选人。控股股东不
得损害公司、其他股东和客户合法权益不得越权干预公司的经营管理活动应在业务人员等方面严格分开。
经营四大业务中两种业务的董事会应当设薪酬与提名委员会、审计委员会和风险控制委员会。
2003年《证券公司内部控制指引》贯彻健全、合理、制衡、独立的原则。经纪业务重点防范挪用客户交易
结算资金及其他客户资产、非法融入融出资金及结算风险。
2006年《证券公司风险控制指标管理办法》建立以净资本为核心的风险控制指标体系。净资本是在净资产
的基础上进行风险调整后得出的综合性风险控制指标反映了净资产中的高流动性部分。
□注意同注册资本对比记忆经营经纪业务净资本不低于2000万四大业务之一5000万四大业务同时
经纪业务的1亿四大业务两项以上2亿元。
□证券公司持续符合下列风险控制指标1净资本与各项风险准备之和不低于100%。2净资本与净资产
比例不低于40%。(3)净资本与负债比例不低于8%。(4)净资产与负债比例不低于20%。5流动资产与流动
负债比例不低于100%。
证券公司经营证券经纪业务的1按托管客户的交易结算资金总额的2%计算风险准
备。2净资本/营业
部数量不得低于500万。
证券公司按上一年营业费用总额的10%计算营运风险的风险准备。对各项指标设置预警标准不得低于的是
标准的120%不得超过的是80%。 第
10页/共30页简化速记
版 中国证监会及派出机构对风险控制指标进行定期或不定期的检查。不达标的责令公司限期改正5个工作日报送整改计划整改期限最长不超过20个工作日。□否则采取以下措施答案一目了然1停止批准新业
务2停止批准增设分支机构3限制分配红利4限制转让财产。□情况恶化危害严重的采取答案
一目了然1责令停业整顿2指定其他机构托管、接管3撤销经营证券业务许可4撤销。
知识点703P244-247证券登记结算公司。单选
是为证券交易提供集中登记、存管与结算服务不以营利为目的的法人。□设立条件第一自有资金不少
于2亿元。第二必需的场所设施。第三人员从业资格。第四其他条件。2001年中国证券登记结算有限责
任公司成立标志着建立全国集中、统一的证券登记结算体系的形成。□职能包括答案一目了然
1、证券账户、结算账户的设立和管理。
2、证券的存管和过户。
3、证券持有人名册登记及权益登记。
4、证券交易的清算、交收
5、派发证券权益
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