2019年6月基金从业资格考试真题及答案《私募股权投资基金》

2019年6月基金从业资格考试真题及答案

《私募股权投资基金》

1、关于反摊薄条款及降价融资,以下表述错误的是( )。 A.反摊薄条款本质上是一种价格保护机制

B.反摊薄条款的意义主要为保护前轮投资者,而非后轮投资者

C.降价融资意味着投资者先前购买的股权对价相对更为高昂,从而使投资者遭到损失 D.经营状况较为成熟的企业比早中期创业企业更需要反摊薄条款 【答案】D

2、股权投资基金运作期间基金的费率发生变化相应信息披露正确的做法是( )。 A.无需进行披露

B.无需临时披露,只需在半年报或者年报进行披露 C.基金管理人自主决定披露时间 D.尽快进行临时披露 【答案】D

3、某合伙型股权投资基金,共有投资者A、B、C三位有限合伙人。投资者C拟将其持有的全部合伙财产份额转让给投资者D,以下表述正确的是( )。 Ⅰ不论合伙协议如何约定,该转让事项必须征得投资者A、B的一致同意

Ⅱ若合伙协议有另行约定,可不必征得投资者AB的一致同意,以合伙协议约定的条件为准

Ⅲ投资者A、B不享有优先购买权,投资者C可以自由决定转让给谁 Ⅳ除非合伙协议另有约定,投资者A、B享有优先购买权 A.Ⅰ、Ⅲ B.Ⅱ、Ⅲ C.Ⅱ、Ⅳ D.Ⅰ、Ⅳ 【答案】C

4、拟申请登记私募基金管理人存在( )情况,中国证券投资基金业协会将不予办理登记( )。

Ⅰ.申请机构在申请登记前违规发行私募基金,且存在公开宣传推介,向不合格投资者募集行为

Ⅱ.申请机构兼营民间借贷业务

Ⅲ.申请机构的高管人员最近三年不存在重大失信记录

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Ⅳ.申请机构存在虚假填报,恶意欺诈行为

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ 【答案】C

5、基金管理人建立科学严谨的业务操作流程,可以利用以下( )方式来实现业务流程的控制。( )。 Ⅰ、部门分设 Ⅱ、岗位分设 Ⅲ、外包 Ⅳ、托管

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ 【答案】A

6、下列内容中,属于中国证监会对股权投资基金行政监管要求的是( )。 Ⅰ.要求股权投资基金及管理人实施登记备案管理 Ⅱ.要求设置合格投资者制度 Ⅲ.不得公开募集基金 Ⅳ.管理公司组织架构设置

A.Ⅰ.、Ⅱ、Ⅲ B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ 【答案】A

7、关于投资者适当性匹配方法,以下表述正确的是( )。 Ⅰ、由基金募集机构制定 Ⅱ、由基金托管机构制定

Ⅲ、至少要在普通投资人的风睑承受能力类型和基金产品的风险等级之间建立合里的对应关系

Ⅳ、将基金产品风险超越普通投资者风睑承受能力的情况定义为风险匹配 A.Ⅰ、Ⅲ B.Ⅱ、Ⅳ C.Ⅲ、Ⅳ D.Ⅰ、Ⅱ 【答案】A

8、相对于行业自律、内部控制和社会力量监督,股权投资基金的政府监管具有( )特征。( )。 Ⅰ.法定性 Ⅱ.优先性

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Ⅲ.强制性 Ⅳ.前瞻性

A.Ⅰ、Ⅲ B.Ⅲ、Ⅳ C.Ⅰ、Ⅱ D.Ⅰ、Ⅲ 【答案】A

9、股权投资基金募集资金的主要要求应当包括( )。 Ⅰ.向合格投资者募集 Ⅱ.非公开募集

Ⅲ.按规定进行信息披露 Ⅳ.不做固定收益承诺

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ 【答案】C

10、股权投资基金行业自律规则包括( )。

Ⅰ.《股权投资基金管理人登记和基金备案办法(试行》 Ⅱ.《股权投资基金信息披豳管理办法》 Ⅲ.《股权投资基金管理人内部控制指引》 Ⅳ.《股权投资基金莓集行为管理办法》

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ 【答案】B

11.B某国内的股权投资基金使用相对估值法,对本土的A公司进行交易估值,可比公司B在美国上市,相比之下,A公司技术更为先进,用户规模更大,实力更为雄厚,有望很快在国内上市,以下表述正确的是( )。

A.公司的竞争力更强,所以其交易估值高于B公司市值

B.公司具有资本市场的流动性,A公司的交易估值低于B公司市值 A.公司将在国内上市,国内认知度高,所以其交易估值高于B公司市值

D. A公司的竞争力更强,B公司具有资本市场的流动性,所以A公司交易估值不能直接跟B公司市值作比较 【答案】D

12.股权投资母基金A在股权投资基金B的存续期第3年,从基金B的投资人C处,以C持有基金B份额按公允价值估值,购买C持有基金B的全部份额。针对该交易,以下说法错误的是( )。

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A.该交易描述的是母基金二级投资业务中的购买存续基金份额及后续出资额 B.因缺乏流动性,母基金A可以一定折扣购买C持有的基金B的份额

C.通常情况下,该交易相对于母基金A在基金B设立时直接投资基金B,能更快回收投资 D.母基金A在该交易中只需考察基金B所持有投资组合公司的价值 【答案】D

13关于股权投资基金的投资者人数规定,以下表述正确的是( )。 I有限责任公司型股权投资基金不得超过200人 Ⅱ有限合伙型股权投资基金不得超过50人 Ⅲ股份有限公司型股权投资基金不得超过200人 Ⅳ信托(契约)型股权投资基金不得超过50人 A.Ⅱ、Ⅳ B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ C.Ⅱ、Ⅲ D.Ⅰ、Ⅱ 【答案】C

14.中国证券投资基金业协会,对从事与私募基金业务相冲突的机构( )。 A.等同于私募基金登记 B.不予登记

C.实行差异化管理 D.与私募基金区分登记 【答案】B

15.股权投资基金运行期间,如发生相关重大事项的,基金管理人应该在5个工作日内向中国证券投资基金业协会报告,前述重大事项包括( ) Ⅰ基金管理人、托管人发生变更 Ⅱ基金合同条款的重大变化 Ⅲ基金发生清盘或清算

Ⅳ对基金持续运作、投资者利益、资产净值产生重大影响的事件 A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ 【答案】A

16.股权投资基金宣传推荐资料登载过往业绩的,一般应遵循( )。 Ⅰ基金合同已经生效一段时间,如6个月以上

Ⅱ无需声明“股权投资基金的过往业绩并不预示其未来表现\ Ⅲ应登载完整的业绩记录

Ⅳ如基金存续时间较长,可登载近几年的完整、连续业绩,如近5年完整的业绩记录 A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

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【答案】B

17.有限合伙型基金的治理结构特点中,有关普通合伙人的表述错误的是( )。 A.普通合伙人对合伙企业的债务承担无限连带责任 B.普通合伙人作出合伙企业投资与资产处置的最终决策 C.仅有普通合伙人可以掌握合伙企业事务执行权 D.普通合伙人通常无需对基金出资 【答案】C

18.下列关于基金管理费的描述,正确的是( )。 A.管理费是按基金实缴出资金额的一定比例收取

B.可按基金规模的一定比例收取,也可以采用基金运营预算的机制收取 C.管理费是基金托管人向基金投资人收取的费用,按投资规模的一定比例收取 D.管理费是基金投资人向基金管理人收取的费用,按投资规模的一定比例收取 【答案】B

19.王律师在做某股权投资项目尽职调查时着重关注了目标公司与公司高管签订的劳动合同,检查其中的竟业禁止条款以及对应的补偿条款,并检查了目标公司历史上是否发生过主要管理人员离职后的劳动仲裁或纠纷的情况。这里体现的法律尽职调查关注点为( )。

A.潜在诉讼 B.高级管理人员 C.历史沿革 D.重大合同 【答案】B

20.私募基金管理人提供的登记申请材料完善的,中国证券投资基金业协会应当自收到登记材料之日起20个工作日内以( )方式,为私募基金管理人办结登记成功手续。 A.电话通知 B.现场公示 C.网站公示 D.纸媒公告 【答案】C

21.符合全国中小企业股权转让系统挂牌条件基本标准的是( )。 Ⅰ依法设立且存续满一年 Ⅱ、业务明确,具有持续经营能力 Ⅲ公司治理机制健全,合法规范经营 Ⅳ股权明晰,股票发行和转让行为合法合规

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ 【答案】A

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