行业视点：中小企业融资现状与问题原因分析
划分为“交易型贷款”和“关系型贷款”两类。前者依据的是企业的“硬信息”（如财务报表、抵押品、信用评级）；后者则依据企业的“软信息”（如企业财务状况、企业产品库存和原材料、水电消耗情况以及企业家的个人品行）。由于大中型企业经营期限长，能够提供完整、透明、真实的财务信息，银行对大中型企业的贷款多属于“交易型贷款”。而小企业具有抵押资产少、财务不透明等特点，银行往往只能采用“关系型贷款”的借贷方式。
另外，交易型贷款具有规模收益的特点，只有规模相对较大的银行更适宜主营交易性贷款；关系型贷款收益主要依靠贷款利率的溢价（用以补偿信息获得、风险管控的高成本），因此小银行在关系贷款上更具优势。但是从我国现有银行体系的情况看，地方性小银行的数量仍然偏少。2010年，我国银行业金融机构共有法人机构3769家，扣除全国性机构，地方性银行业法人机构共有3264家。如果扣除2646家农信社，则小型银行业金融机构只有600余家，而美国资产在10亿美元以下的小银行就有7000多家。
2.直接融资体系缺少对中小企业的扶持。具体来看，一是现有中小企业板的上市门槛仍然偏高，能够挂牌的基本上还是偏大型的企业。二是对非法集资的界限不够清晰，难以区分合理的民间融资行为和欺诈活动。导致一方面民间融资盛行，同时欺诈性集资活动往往混迹于民间；另一方面在打击非法集资时，又可能误伤企业的合理行为。三是对私募股权市场的发展不够重视，法律法规界定不清。非公开发行、非上市公司的股权流通渠道不够畅通，现有数百家产权交易机构交易制度不统一不规范，交易效率也相对较低。四是对风险（创业）投资机构存在一定的政策约束，同时支持早期企业的政策导向力度不够。
3.金融监管政策尚不能适应中小银行的发展需要。出于对中小企业信贷风险的过度担心，监管部门在市场准入、运行规则等方面设臵了过高甚至是不合理的门槛。例如在村镇银行的市场准入方面，根据现有规定，村镇银行最大股东或惟一股东必须是银行业金融机构，其持股比例不得低于20%，单个自然人股东及关联方持股比例不得超过10%，单一非银行金融机构（或企业）持股比例不得超过10%。问题在于，一些大银行对设立村镇银行并无兴趣，而有意从事此业的投资者又因不能控股而踌躇不前。现有小贷公司如果要改制为村镇银行，就必须将控股权转让给体制内的金融机构，对很多民营资本来说这是很困难的。再如目前将小额贷款公司定位于非金融机构，对其融资渠道和比例进行了严格限制（可以从不超过两家的银行业金融机构融入不超过资本金50%的资金）。资金来源的匮乏使得众多小贷公司面对大量客户而“无米下锅”，有的小贷公司才成立2、3个月便资金告罄。
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