[考研类试卷]2017年复旦大学金融硕士(MF)金融学综合真题试卷.doc

[考研类试卷]2017年复旦大学金融硕士（MF）金融学综合真题试卷

一、单项选择题

1 若目前无风险资产收益率为5％，整个股票市场的平均收益率为15％，B公司的股票预期收益率与整个市场平均收益率之间的协方差为250，整个股票市场平均收益率的标准差为20，则B公司股票必要收益率为( )。

（A）15％

（B）12％

（C）11．25％

（D）8％

2 根据杜邦分析框架，A企业去年净资产收益率(ROE)下降，可能是由( )引起的。

（A）销售利润率上升

（B）总资产周转率下降

（C）权益乘数上升

（D）股东权益下降

3 若甲公司股值从10元上升到25元，乙公司结构、竞争能力等与甲公司相同。现在估计乙公司明年股票价值上升150％以上，请问这是什么经济学行为?( )

（A）心理账户

（B）历史相关性

（C）代表性启发性思维

（D）锚定效应

答案见麦多课文库

4 根据“巴拉萨一萨缪尔森效应”，下列说法正确的是( )。

（A）贸易部门劳动生产率较低的国家，实际货币升值

（B）贸易部门劳动生产率较高的国家，物价较低

（C）贸易部门劳动生产率提高相对较快的国家。名义货币升值

（D）贸易部门劳动生产率提高相对较慢的国家，名义货币升值

5 下列描述中，正确的是( )。

（A）央行可以通过增加贷款发行货币，通过购买国债不能增发货币

（B）如果央行提高存款准备金率，商业银行在央行的存款增多

（C）如果流动性降低，通货存款比降低

（D）随着信用卡的广泛使用，货币流通速度增加

二、名词解释

6 风险价值

7 通货膨胀目标制

8 泰勒规则

9 货币替代

10 回购协议

三、计算题

10 假定无风险收益率Rf为5％，投资人最优风险资产组合的预期收益率E(Rt)为15％，标准差为25％，试求

答案见麦多课文库

11 投资人承担一单位的风险需增加的预期收益率是多少?

12 假设投资人需要构造标准差为10％的投资组合，则投资最优风险资产组合的比例是多少?构造的投资组合预期收益率是多少?

13 假设投资人将40％的资产投资于无风险证券，则该投资组合的预期收益率和标准差是多少?

14 假设投资人需要构造预期收益率为19％的投资组合，则如何分配最优风险资产组合和无风险证券比例?

15 假设投资人资产总额为1000万，需要借入多少无风险证券以构造预期收益率为19％的投资组合？

15 你一家要去美国旅游，去银行看到的牌价如下

16 如果你有5万人民币要兑换成美元，你会选哪个银行?最后能换到多少美元?

17 你旅游回来之后，想要把剩余的1000美元换成人民币，你会选哪个银行?能换到多少人民币?

18 是否存在某种套利机会?如果存在，请说明操作方法；如果不存在，请说明判断方法。

四、简答题

19 简单介绍托宾税的作用机制和可能的利弊，并请举例说明。

20 如何理解投资风险分散化?如何实现风险分散化投资?

答案见麦多课文库