金融经济周期与商业银行信用风险管理本科生毕业论文

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FINANCIAL ECONOMIC CYCLE AND

CREDIT RISK MANAGEMENT OF COMMERCIAL BANKS

Abstract

Firstly this paper analyzes the relationship between the financial and economic cycles and bank credit management. By interpreting the classical theories of economic cycles, for example Keynesian economic cycle theory, economic cycle theory of rational expectation school and Real Business Cycle Theory, try to explain the underlying causes of the pro-cyclical in commercial banks. Try to explain the impaction of strategic objectives, allocation of resource and operating results in the economic cycle on commercial bank credit operations.

Then, rise up the potential risks during the period of existence and the downlink respectively, Such as unreasonable credit structure, scale-up of the interest rate risk in economic depression, the increasing probability of non-performing loans when economic downturn, proposed credit risk management strategy respectively.

Finally use the date of last century 90’s Chinese commercial banks NPL ratio to do empirical analysis, obtained the related linear regression equation. Illustrate the excessive credit in period of economic growth would lead to the high non-performing loans in economic downturn. Confirmed that the commercial bank’s credit risk pro-cyclical. Thus put forward measures and suggestions.

Key words: Economic Cycle, Pro-cyclical, Credit Risk

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目 录

引 言 ........................................................................................................................................ 1 一、经济周期与银行信贷之间的关联分析 ............................................................................ 2 （一）经济周期概述 ................................................................................................................ 2 1．凯恩斯经济周期理论(古典) ............................................................................................... 2 2．理性预期学派的周期波动理论 .......................................................................................... 3 3．真实经济周期理论 .............................................................................................................. 3 4．经济金融周期理论 .............................................................................................................. 4 （二）经济周期波动与银行信贷的关系 ................................................................................ 4 1．商业银行的亲周期性 .......................................................................................................... 4 2．经济周期波动对银行信贷经营的影响 .............................................................................. 5 3．现有商业银行信用风险评估的缺陷 .................................................................................. 7 二、经济周期中商业银行面临的信用风险 .......................................................................... 10 （一）上行经济周期中所存在的潜在风险 .......................................................................... 10 （二）下行经济周期中所存在的风险 .................................................................................. 10 1．信贷结构不合理现象 ........................................................................................................ 10 2．经济衰退致使利率风险扩大 ............................................................................................ 11 3．不良贷款在经济不景气时的上升风险加大 .................................................................... 11 三、经济周期中商业银行信用风险管理的对策研究 .......................................................... 12 （一）上行经济周期中的信用风险管理策略 ...................................................................... 12 （二）下行经济周期中的信用风险管理策略 ...................................................................... 12 1．针对信贷结构不合理的现象提出的风险管理策略 ........................................................ 12 2．针对经济衰退致使利率风险扩大的管理政策 ................................................................ 13 3．针对不良贷款在经济不景气时的上升风险加大的管理策略 ........................................ 13 （三）实证分析 ...................................................................................................................... 14 四、结论 .................................................................................................................................. 17 参考文献 .................................................................................................................................. 19 致 谢 ...................................................................................................................................... 20 声明及论文使用的授权 .......................................................................... 错误！未定义书签。

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引 言

始于2007年下半年度的美国金融危机爆发至今已经快3年时间了，这期间无论是发达国家还是发展中国家都或多或少的收到了波及，世界经济也因此进入了下行阶段。这场全球性的危机让人们开始把目光聚焦于这场危机的发源点：美国的房屋抵押贷款，也让信用风险，这个商业银行所面临的最主要的问题和挑战进入了公众的视野。

本文首先描述相关的经济周期理论及其特点，提出金融经济周期与商业银行信用管理之间是一个互为反馈的过程，提出商业银行亲周期性的内在与外在原因，解释经济周期是通过何种渠道影响银行信用贷款，改变信贷战略目标、资源配置以及经营结果的。并对现有商业银行内部以及各大评级机构所使用的信用风险计量模型进行归纳和总结，提出缺陷所在，进行评述。再分别就经济上行期间和下行期间可能会对商业银行信贷产业产生风险的现象进行阐述，并分析应该通过哪些策略来减少风险发生的概率，如何通过管理规避银行信用风险，加固金融业的稳定性。通过实证对以上结论进行论证。最后，归纳总结，根据存在的问题和不足，提出自己的看法和最终结论。

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一、经济周期与银行信贷之间的关联分析

（一）经济周期概述

经济周期现象自1825年在英国第一次爆发以来，已经成为了经济领域中最为引人注目的经济现象之一。经济周期是指经济运行中周期性出现的经济扩张与经济紧缩交替更迭、循环往复的一种现象。 1．凯恩斯经济周期理论(古典)

1936年现代英国著名经济学家约翰·梅纳德·凯恩斯在《就业、利息和货币通论》一书中提出。他认为，经济发展必然会出现一种始向上，继向下，再重新向上的周期性运动，并具有明显的规则性，即经济周期。在繁荣、恐慌、萧条、复苏四阶段中，“繁荣”和“恐慌”是经济周期中两个最重要的阶段。以投资分析为中心，以分析投资变动的原因来探讨经济周期形成的原因过程和影响。凯恩斯主义宏观经济学是以国民收入决定理论为中心，所以，就把经济周期理论作为国民收入决定理论的动态化。因而凯恩斯的经济周期理论具有以下特征：

第一、国民收入的水平取决于总需求，因而引起国民收入波动的主要原因仍然在于总需求。

第二、凯恩斯经济周期理论是以投资分析为中心的，以分析投资变动的原因来探讨经济周期形成的原因过程和影响。从现代经济学对消费的经验成果来看，消费在长期中是相当稳定的。消费中的短期变动，尤其是耐用品的消费变动，对经济周期有一定的影响，但并不是主要原因。政府支出是一种认为控制的因素，净出口所占的比例很小。这样，经济周期的原因就在于投资的变动。也就是说，经济周期形成的主要原因还在于投资的变动。

第三、凯恩斯主义的经济周期理论都是凯恩斯关于国民收入决定的分析出发的，但分析的方法与角度不同。

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