财务分析实务(厦门大学吴世农ppt) - 图文

厦门大学吴世农

ABC公司管理资产负债表

项目资产项目负债和所有者权益98/12/31 99/12/31 00/12/31 98/12/31 99/12/31 00/12/31现金1000 100 110 短期借债350 385 长期负债200 200 220300 300 330WCR -固定资产净值合计-600 660 所有者权益计500 550 5051000 1050 11551000 1050 1155 合ABC公司营运资本需求（WCR=应收款+存货-应付款）情况

99/12/31 00/12/31 99/12/31 00/12/31应收款存货

150 165 应付款

50 55250 275 WCR 350 385厦门大学吴世农

ABC公司标准资产负债表

项目资产项目负债和所有者权益98/21/31 99/12/31 00/12/31 98/12/31 99/12/31 00/12/31现金应收账款1000 1000 1100 短期借债-150 165 应付账款200 200 220-50 55存货固定资产净值合计-250 275 长期负债600 660 所有者权益300 300 330500 550 6051000 1100 12101000 1100 1210 合计厦门大学吴世农

由资产负债表和损益表，我们知道：ABC公司2000年总净现金流入（现金净增加）=110-100=10万，其中：

—经营活动的净现金流入= EAT+利息+折旧-WCR增加额

= 110+44+72-35=191万元

—投资活动的净现金流入= 投资收入-资本支出

= 0-固定资产原值-固定资产净值= 0-(660+132)-(540+120)=-132万元

—筹资活动的净现金流入= 筹资流入+筹资流出

= 50-99=-49万元

筹资流入=长期负债增加+短期负债增加

=（330-300）+（220-200）=50万元

筹资流出=支付利息+支付股利

=44+55=99万元

所以，总净现金流入=191-132-49=10万元

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ABC公司1999年末和2000年末的现金流量表（万元）项

目

1999 2000

经营活动现金流量销售收入

减：经营成本（不含折旧）

1000 1100700 764

税收支出

WCR增加所支付的现金经营净现金流量小计

100 110350 35-150 191

投资活动现金流量投资或处置资产收入减：资本支出

0 0660 132

投资净现金流量小计-660 -132