应收账款管理财务模型分析 - 图文

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应收账款管理财务模型分析

作者：赵帅

来源：《大经贸》2016年第02期

【摘 要】 本文运用财务管理学、会计学、高等数学等学科的相关理论，提出了加强企业应收账款管理的具体措施，从信用周期和现金折扣两个方面深入探讨，进行了量化分析，并建立了财务模型。

【关键词】 应收账款 信用周期 现金折扣 1引言

为了解决企业在应收账款管理中的种种问题，减少、规避赊销带来的各种风险，就必须在评价自身风险管理能力的基础上，制定出行之有效的应收账款管理工作计划，构建一套适用性强的应收账款管理体系。基于此，本文运用财务管理学、会计学、高等数学等学科的相关理论提出以下具体措施。 2财务分析模型的建立

（1）考虑适当延长或缩短信用期

设企业拟在k天的信用期基础上再延长n天，假设企业每延长一天的信用期，相应地将使销售量增加m件，假设原信用期下有50%的客户选择在（k-20）天内付款，20%的客户选择在（k-10）天内付款，30%的客户选择在k天内付款，资本成本为10%，固定成本50000元，变动单位成本0.8元/件，可能发生的收账费用占销售额的0.6%，销售量为X件。 现作如下分析：

①改变信用政策后，增加的收益=销售量的增加×单位边际贡献=mn×（1-0.8） ②增加的成本由如下四部分：

（4）由上述分析可知，如果想通过该方法来促进客户尽早付款，则需在目前现金折扣水平上，降低个百分点（因m是负值）。

以上两个数学模型的建立，虽然弥补了传统预测时只对离散点讨论而不连续的缺点，但由于假设前提的限制，要想推广该模型的适用范围，应根据每个企业的具体情况，将企业中的相应数据代入上述函数模型的相应参数中。