财务报表分析案例之欧阳科创编

欧阳科创编 2021.02.05

财务报表分析:1质量2趋势3结构分析

时间：2021.02.05 创作：欧阳科 偿债能力：长期偿债和短期偿债，关注即将到期的债务，对远期有一定规划

盈利能力：最重要的一部分 营运能力：计算周转率 发招能力：全方位展开分析 综合： 比较分析法 比率分析法 因素分析法 趋势分析法 财务报表分析 一．资产负债表分析 （1）资产负债表分析： （2）负债结构分析

负债成本高低：应付账款<短期负债<应付债券长期负债二。利润表分析

欧阳科创编 2021.02.05

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变动额=本年-上一年 变动率=变动额/上一年 三。现金流量表分析 流入结构分析 流出结构分析 经营。投资。筹资 四．财务指标分析 1偿债能力分析 短期偿债能力指标

（1） （2） （3）

营运资金=流动资产-流动负债

流动比率=流动资产/流动负债 2比较合适

速动比率=速动资产（货币资金+交易性金融资产+应收票据+应收账款+其他应收款）/流动负债等于或者略微大于1比较合适

（4）

现金比率=（货币资金+短期有价证券）/流动负债

欧阳科创编

2021.02.05

欧阳科创编 2021.02.05

20%左右合适

长期偿债能力指标

（1）资产负债率=负债总额/资产总额 40%-50合适 （2）所有者权益比率=所有者权益总额/资产总额 （3）产权比率=负债总额/所欲者权益总额 2盈利能力分析 与销售有关的指标

（1） （2） （3） （4）

销售毛利率=（营业收入-营业成本）/营业收入 营业利润率=营业利润/营业收入 销售净利率=净利润/营业收入

成本费用利润率=利润总额/成本费用总额

于投资有关的指标

（1） （2） （3）

总资产报酬率=息税前利润总额/平均资产总额 净资产收益率=净利润/平均净资产

资本收益率=净利润/平均资本平均资本是实收资本和资本公积的平均额

以上皆为正向指标越高越好 3营运能力分析 应收账款周转情况

（1）应收账款周转率=赊销收入/应收账款平均余额不能扣除坏账准备,高好

（2）应收账款周转期=360/应收账款周转率短好

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