关于市政工程BT、BOT项目管理的调研报告

关于市政工程BT、BOT、EPC项目管理的调研报告

前言：随着现代社会经济的迅猛发展，水电行业已逐渐进入后水电时期，如何在现代经济社会发展的浪潮中找到适合企业发展的方向是关键。我分局为配合公司做好企业战略转型升级，先后到成都市路桥工程股份有限公司和中国水电建设集团路桥工程有限公司四川分公司进行行业调查，了解市政工程BT、BOT、EPC项目管理的模式，学习市政工程BT、BOT、EPC项目管理实施过程中应注意的重要问题，为迎接我分局进入成都市天府新区开发项目市场做准备。

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第一部分 市政工程BT、BOT、EPC项目管理模式关注要点

一、BT、BOT、EPC管理模式简述

1、BT管理模式

BT（Build-Transfer），意即“建设-移交”，是政府利用非政府资金来进行基础非经营性设施建设项目的一种融资模式。 BT模式是BOT模式的一种变换形式，指一个项目的运作通过项目公司总承包，融资、建设验收合格后移交给业主，业主向投资方支付项目总投资加上合理回报的过程。目前采用BT模式筹集建设资金成了项目融资的一种新模式。

BT模式主要特点：BT模式仅适用于政府基础设施非经营性项目建设；政府利用的资金是非政府资金，是通过投资方融资的资金，融资的资金可以是银行的，也可以是其他金融机构或私有的，可以是外资的也可以是国内的；BT模式仅是一种新的投资融资模式，BT模式的重点是B阶段；投资方在移交时不存在投资方在建成后进行经营，获取经营收入；政府按比例分期向投资方支付合同的约定总价。BT模式最大的风险仍然是资金，其次是市场价格。

2、BOT管理模式

BOT（Build-Operate-Transfer），即建设-运营-移交，是指政府授予私营企业以一定期限的特许专营权，许可其融资建设和经营特定的公用基础设施，并准许其通过向用户收取费用或出售产品以清偿贷款，回收投资并赚取利润，特许权期满时，该基础设施无偿移交给政府。

BOT项目管理的特点：

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（1）特许协议是BOT项目的核心和基础

所谓特许协议是指一个国家与外国投资者约定在一定期间，在指定地区内，允许其在一定条件下享有专属国家的某种权利，投资于公用事业建设或自然资源开发等特殊经济活动，基于一定秩序，予以特别许可的法律协议，BOT项目是一个庞大的合同体系，涉及一系列复杂的合同安排，如特许协议，贷款协议，建设合同，经营管理合同，回购协议，股东协议等。最重要的是特许协议，其他一切协议都以特许协议为中心，在特许协议的基础上订立。

（2）BOT模式所涉及标的的特殊性

BOT所涉及的标的一般为大型的公共基础设施建设，如电力、交通、机场、港口等。这些基础项目规模大，投融资风险高，收入来源稳定，建设周期漫长，技术含量高，且通常为东道国政府垄断经营，在国民经济中具有举足轻重的地位。

（3）BOT模式是一种特殊的投融资方式

BOT投融资方式允许承担项目的投资者在特许经营期内自主筹资和经营并自享收益承担风险，经营期满后停止经营，并将全部设施完好无偿地移交政府管理；这使得基础设施建设和经营的风险由国家转移和分散到了私人投资者身上，并使得基础设施项目也成为一种有投资回报的产业。发展商回收项目投资的惟一途径是项目建成后在授权期内运营项目收费或销售项目产品所产生的收益。该方式的投资项目规模较大，经营周期也较长，项目投资风险大，项目建设必须要求各方通力合作。

3、EPC项目管理模式

EPC（Engineering-Procurement-Construction），即“设计-采购-施工”模式，是指在项目决策后，从设计开始，经过招标委托一家工程公司对设计、采购、施工进行总承包。在这种模式下，按照承包合同规定的固定总价或可调总价方式，由工程公司负责对工程项目的进度、费用、质量、安全管理进行控制，并按合同约定完成工程。

EPC项目管理模式的优点是：项目实施过程中保持单一的合同责任，有利于实现设计、采购、施工各阶段的合理交叉与融合，可提高效率，降低成本，减少对业主的索赔。其缺点是业主无法参与工程师的选择，工程设计可能会受施工者的利益影响。EPC的两种模式：EPC总承包又可分为两种类型：EPC（max s/c）

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和EPC（self-perform construction）：EPC（max s/c）是EPC总承包商最大限度的选择分承包商来协助完成工程项目，通常采用分包的形式将施工分包给分承包商；EPC（self-perform construction）是EPC总承包商除选择分承包商完成少量工作外，自己要承担工程的设计、采购和施工任务。

4、对比分析

根据目前工程签署的合同来看，大多合同中是以EPC的方式出现，但在实际实施过程中通常是以BOT、BT项目管理模式运行。本文主要就BT、BOT项目管理模式下的一些主要问题进行说明。 二、项目实施流程及注意事项

1、项目立项审批程序

确认项目－投资上报－报告审批（集团审批－总经理办公室审核－董事会讨论）－最终确定立项签订合同。

2、各阶段流程工作重点 （1）确认项目

主要体现在调查和了解即将要启动的项目所在区域及当地经济发展状况，表现为当地政府财政收入及财政支出预算所占的比例，以及能否得到人大批准；考虑该项目是否符合公司战略要求，如：具有怎样的内部收益率，融资是否可行等。

（2）投资上报

确认项目后进行投资报告的编制并上报集团；投资报告的编制投资方指定具有编写投资报告资质的第三方单位进行编制，项目工资本身不具备编制投资报告条件。

（3）报告审批

投资报告上报后由集团公司投资部进行审批，审批重点在于投资报告中的经济分析和答疑；投资部审核通过后交由集团总经理办公室，最后召开董事会，最终讨论同意后确认立项。

（4）签订合同

立项审批完成，双方达成共识后签署投资合同（BOT项目：投资人与政府或承担公司签署特殊经营权合同，BT项目：项目公司法人与政府签署建造合同），由投资人出资成立项目公司。

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签订合同注意事项：规避法律风险和施工过程中风险。BOT合同中需要特别注意“补偿条款”和“限制竞争条款”，BT合同中需要注意“担保条款”。

3、其他注意事项

项目立项主要有备案制和核准制两种模式（由当地发改委指定），目前主要实行的是核准制。项目核准首先向发改委提出申请，其次编制项目核准报告（项目公司不具备编制项目核准报告的条件，必须由项目公司委托具有相关资质的第三方单位来编制）；核准要点主要是银行对项目公司的贷款资金的落实证明、项目概算、工程规模、招标模式等。

项目立项后，进行初步设计审批，审批部门是项目所在地的交通主管部门。在进行初步设计时，重点在于做好概算（初设的概算如果超过核算的5%，需要承担法律责任），另外核准应控制在10%内，其中施工图预算可以作为招标依据。 三、项目融资

1、项目融资概述

项目融资是近些年兴起的一种融资手段，是以项目的名义筹措一年期以上的资金，以项目营运收入承担债务偿还责任的融资形式。

2、项目融资特点

项目融资对于政府来说减少了项目对政府财政预算的影响，不构成政府外债，可以提高政府的信用，可将全部项目风险转移给了投资公司或者私营发起人。

项目融资对于施工单位来说存在垫资施工的风险。资金的筹措和使用，是BT项目的关键所在，除了公司自身强有力的现金流外，还应多方融资。巧妙利用好BT合同，尽可能的实现在建工程权益最大化，直至可以根据BT合同抵押贷款。如果BT合同有实物返还，如房产或土地，应及早将实物进行产权划拨和确认，以便早日盘活这部分资产，作为现金流的补充和应急。资金的使用也应该合理调配，周密计划，应根据工程实施计划。排出详细的资金使用路线图，同时还应该有防止建设方不能按BT合同及时足额支付的应急预案。选择下游分包商、供应商时应选择实力强、信誉好的企业，最好能签订战略联盟协议，这样可以延长应付款的周期。在保持资金总量不变的情况下，拉长资金链，同时确保资金链的安全运行。

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