投资组合分析课后作业
1、某公司拟选择A、B两只证券构造投资组合，有关资料如下表所示： 概率（P） A证券期望报酬率 B证券期望报酬率 0.15 -10% 0 0.7 10% 5% 0.15 25% 8% （1）计算A、B证券的协方差； （2）计算A、B证券的相关系数；
（3）若投资组合中A证券的投资比重为60%，B证券的投资比重为40%，计算该投资组合的标准差。
2、假定无风险借贷款利率均为4%，风险性证券的期望报酬率为10%，标准差为5%。其中，WA为风险性证券的投资比重，WB为无风险借贷款比重。 （1）计算下表中在各投资比重下的期望报酬率和标准差； （2）根据计算结果在坐标图中绘制引入无风险借贷的有效边界，并结合自己对于风险的态度，说明如何确定最优投资组合。 投资组合 投资结构（WA，WB） 期望报酬率 标准差 A （0，1） B （0.25，0.75） C （0.5，0.5） D （0.75，0.25） E （1，0） F （1.25，-0.25） G （1.5，-0.5） H （1.75，-0.75） I （2，-1） 3、某项投资的期望报酬率为8.5%，方差为0.005184，市场投资组合的报酬率为10%。其标准差为0.25，无风险利率为6%。 （1）判定该项投资的可行性；
（2）根据计算结果在坐标图中绘制资本市场线。
4、某公司有A、B、C、D四个投资备选方案，有关数据如下表所示： 各备选方案的期望报酬率 经济状况 概率 A B C D 繁荣 0.3 25% 10% 30% 5% 一般 0.5 15% 10% 13% 16% 衰退 0.2 5% 10% 6% 24% （1）计算各投资备选方案的期望报酬率、方差、标准差、标准离差率； （2）假定以A项目代表市场投资组合，计算各投资备选方案的β系数； （3）用CAPM计算各投资备选方案的必要报酬率，然后判定各项方案的可行性。
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