中央银行

【大题】

1、中央银行业务活动的一般原则：首先，中央银行业务活动最基本的原则是必须服从于履行职责的需要。其次 ，在具体的业务经营活动中，中央银行一般奉行非营利性、流动性、主动性、公开性四个原则。①非营利性：指中央银行的一切业务活动不以营利为目的。②流动性：主要指中央银行一般不做期限长的资产负债业务。③主动性：是指根据经济金融运行情况，在必要时必须主动采取措施，通过具体业务实现调控目标。④公开性：指中央银行的业务状况公开化，定期向社会公布业务与财务状况，并向社会提供有关的金融统计资料。

2、中央银行货币发行的原则：①垄断发行的原则：是指货币发行权高度集中于中央银行，这样才能统一国内的通货形式，避免多头发行造成的货币流通混乱，便于中央银行制定和执行货币政策，灵活有效地调节流通中的货币量。②有可靠信用作保证的原则：是指货币发行要有一定的黄金或有价证券做保证，即通过建立一定的发行准备制度，以保证中央银行独立发行。③具有一定的弹性原则：是指货币发行要具有高度的伸缩性和灵活性，不断适应经济状况变化的需要，既要充分满足经济发展的需要，避免因通货不足而导致经济萎缩，也要严格控制货币发行数量，避免因通货过量供应造成经济混乱。

3、证券买卖业务与贷款业务的异同：相同之处：①就其效果而言，中央银行买进证券实际上是以自己创造的负债去支付，这相当于中央银行的贷款；而卖出证券，则相当于贷款的收回，其效果是相同的。②就对货币供应量的影响而言，中央银行买进证券同发放贷款一样，实际上都会引起社会的基础货币量增加，通过货币乘数的作用，从而引起货币供应量的多倍扩张。③无论是是证券买卖业务，还是贷款业务，都是中央银行调节和控制货币供应量的工具。主要区别：①资金的流动性不同。中央银行的贷款尽管都是短期性的，但也必须到期才能收回；而证券业务则因证券可以随时买卖，不存在到期问题。因此，证券业务的资金流动性高于贷款业务的资金流动性。②对中央银行而言，贷款有利息收取问题，通过贷款业务可以获得一定的利息收入；而未到期的证券买卖则没有利息收入，只有买进或卖出的价差收益。③中央银行从事的证券买卖业务对经济、金融环境的要求较高，以该国有发达的金融市场为前提，而从事的贷款业务则对经济、金融环境要求较低，一般国家的中央银行都可以从事贷款业务。

4、货币政策的功能：①促进社会总需求与总供给的均衡，保持币值稳定。中央银行通过货币政策的实施，调节货币供给量，影响社会总需求，从而促进社会总需求与总供给的平衡，有利于币值稳定。②促进经济的稳定增长。在经济过度膨胀时，通过实施紧缩性货币政策，有利于抑制总需求的过度膨胀和价格总水平的急剧上涨，实现社会经济的稳定；在经济衰退和萧条时，通过实施扩张性货币政策，有利于刺激投资和消费，促进经济增长和资源充分利用。③促进充分就业，实现社会稳定。④促进国际收支平衡，保持汇率相对稳定。⑤保持金融稳定，防范金融危机。货币政策通过一般性政策工具和选择性政策工具的合理使用，可以调控社会信用总量，有利于抑制金融泡沫和经济泡沫的形成，避免泡沫的突然破灭对国民经济，特别是金融部门的激烈冲击，有利于保持金融稳定和防范金融危机。 5、选择中介指标和操作指标的主要标准与客观条件：（1）主要标准：①相关性②可测性③可控性④抗干扰性（2）客观条件：①首先考虑经济管理体制、市场发育程度、经济发展水平等因素的制约和影响。②其次考虑各个国家不同时期客观条件变化的因素。

6、可供选择的操作指标分析：①准备金：银行准备金是指商业银行和其他存款机构在央行的存款余额及持有的库存现金。是中央银行各种货币政策工具影响中介指标的主要传递指标：（1）法定准备金比率作为中央银行货币政策的工具，它的变化直接导致准备金数量的变化影响中介指标；（2）再贴现率工具变化通过再贴现贷款数量增减，影响商业银行借入准备金的数量，再影响货币数量；（3）中央银行公开市场业务通过债券买卖影响商业银行的非借入准备金数量，然后影响中介指标。准备金作为基础货币，它的多寡直接影响市场银根的松紧。因此，是中央银行各种货币政策工具影响中介指标的主要传递指标。②基础货币：是由准备金和流通中现金组成，二者均是货币创造的基础。称为“强力货币”和“高能货币”。货币供应量等于基础货币乘以货币乘数，在货币乘数一定或变化可测的情况

下，通过调节基础货币就可以控制货币供应量。通过基础货币控制货币供给总量还取决于货币乘数是否稳定可测。所以中央银行对基础货币的控制也不是完全的。

7、工具变量与政策变量的关系：①法定存款准备率与实际存款准备率：一般说来，中央银行对法定存款准备金率的调整，对商业银行等金融机构实际存款准备金总量的影响是明显的。②再贴现率与基础货币：再贴现率工具是调控商业银行在中央银行贴现的票据量和获得的贷款量、进而影响中央银行基础货币投放量的一个比率变量。③公开市场业务与基础货币：公开市场业务是直接影响基础货币变量并对市场利率发生作用的政策工具。

8、货币政策的有效性：①从产出增长的制约因素来讲，货币能够对潜在的社会购买力和沉淀的商品资源产生“返归”效应而影响产出。②从储蓄与投资的对立统一关系意义上讲，货币对实物经济的影响程度取决于这样两个条件：存在剩余实物资源和剩余货币储蓄。

9、金融监管的涵义：金融监管包括金融监督和金融管理。金融监督指金融主管当局对金融机构实施全面的、经常性的检查和督促，并以此促使金融机构依法稳健地经营，安全可靠和健康发展。必要性：①维护信用、支付体系的稳定②金融行业的特殊性决定了金融监管的重要性③维护金融秩序，保护公平竞争，提高金融效率④保证实施货币政策和金融调控

10、公开市场业务：指中央银行在金融市场买进或卖出有价证券，以改变商业银行等存款货币机构的准备金，进而影响货币供给量和利率，实现货币政策目标的一种政策。作用：①调控存款货币银行准备金和增加或减少货币供给量。②影响利率水平和利率结构。③与再贴现政策配合使用，可以提高货币政策效果。优点：①主动权完全在中央银行，操作规模的大小完全受中央银行控制。②通过公开市场业务对货币供应量进行微调，而不会像法定存款准备金那样产生振动性影响。③可以经常性、连续性的操作，具有较强的伸缩性，是比较理想的货币政策工具。④具有很强的逆转性，央行能迅速地改变其操作方向，灵活地调节市场货币供应量。缺点：①由于中央银行是作为市场的一员参与交易的，政策意图的告示作用较弱。②要有一个高度发达的金融市场，并且央行要持有相当的库存证券才能开展业务。③央行在公开市场买卖债券时，商业银行的行动并不一定符合央行的意愿。

11、法定存款准备金政策：指中央银行在法律赋予的权利范围内，通过规定或调整商业银行缴存中央银行存款准备金的比率，控制和改变商业银行的信用创造能力，间接控制社会货币供应量的政策措施。优点：①货币供应量具有极强的影响力，力度大、速度快，效果明显，是中央银行收缩和放松银根的有效工具。②对所有存款货币银行的影响是均等的。③中央银行对法定存款准备金政策具有完全的自主权。缺点：①缺乏弹性。准备金比率的微小变动会通过银行信用的收缩扩张产生放大作用，增加经济的波动，难以成为日常使用的政策工具。②也可能使超额准备进比率较低的银行立即陷入流动性困难，造成金融不稳定。

12、外汇管理的主要内容：①贸易项目管理②费贸易项目管理③资本项目管理④对汇率的管理⑤对黄金和本币出入国境的管理。我国经常外汇管理项目呈现特点：①实行银行结售汇制，实现人民币经常项目可兑换②实行进出口收付汇核销管理，强化了外汇管理等部门的监管职能③实行暂收代付外汇和专项外汇的账户管理，以便于监管和照顾现状

【其他题型】

1、中央银行的产生基本上有两个渠道：①是由信誉好、实力强的大银行逐步发展演变而成，政府根据客观需要，不断赋予这家银行某些特权，从而使这家银行逐步具有了中央银行的某些性质并最终发展成为中央银行；②是由政府出面直接组建中央银行。

2、中央银行产生的历史背景：①商品经济的快速发展②商业银行的普遍设立③货币各院系与信用关系广泛存在于经济和社会体系之中④经济发展中的新矛盾已经显现

3、中国最早的中央银行：1904年有户部奏准清政府设立户部银行，为官商合办。

4、中央银行的职能：①中央银行是“发行的银行”②中央银行是“银行的银行”③中央银行是“政府的银行”。

5、中央银行制度的基本类型：

①单一式中央银行制度：是指国家建立单独的中央银行机构，使之全面行使中央银行职能的中央银行制度。⒈一元式中央银行制度：一国只设立一家统一的中央银行行使中央银行的权力和履行中央银行的全部职责。是完整标准意义上的中央银行，目前绝大多数国家都实行这种体制，如英国、法国、日本等。中国人民银行亦采用一元式组织形式。⒉二元式中央银行制度：中央银行由中央和地方两级相对独立的中央银行机构共同组成，这种制度一般与联邦制的国家体制相适应，如目前的美国、德国即实行此种中央银行制度。

②复合式中央银行制度：与国家实行计划经济体制相对应，现在少有。

③准中央银行制度：是指国家不设立完整意义上的中央银行，而设立类似于中央银行的金融监管机构执行部分中央银行的职能，并授权若干商业银行也执行部分中央银行职能的中央银行制度。香港成立了金融管理局，集中行使货币政策、金融监管和支付体系管理职能，但货币发行仍由渣打银行、汇丰银行、中国银行为发钞银行。

④跨国中央银行制度：是指由若干国家联合组建一家中央银行，有这家中央银行在其他成员国范围内行使全部或部分中央银行只能的中央银行制度，最典型的是欧洲中央银行。

6、国务院作出决定，从1984年1月1日起，中国人民银行最为国家的中央银行，专门行使中央银行职能。中国人民银行的行长行使最高决策权。

7、货币政策委员会是中国人民银行制定货币政策的资询议事机构。

8、中央银行的独立性是指中央银行履行自身职责是法律赋予或实际拥有的权力、决策与行动的自主程度。中央银行的独立性比较集中地反映在中央银行与政府的关系上，这一关系包括两层含义：一是中央银行应对政府保持一定的独立性；二是中央银行对政府独立性是相对的。

9、从中央银行对政府的独立性的强弱看，中央银行与政府的关系，目前大致有三种类型。①独立性较强的中央银行，如德国联邦银行、美国联邦储备体系、瑞典银行等。这类中央银行的主要特点是中央银行直接对国会负责，中央银行运行在较大程度上独立于政府。②独立性较弱的中央银行，如意大利银行、法兰西银行等。一些处于经济体制转轨时期的国家的中央银行其独立性也较弱。特点是，中央银行隶属于政府，不论在名义上还是在实际上，中央银行在制定和执行政策、履行其职责时，都较多的服从政府和财政部指令。③独立性居中的中央银行，如英格兰银行、日本银行等。一些新兴的工业化国家的中央银行也大致属于此类。特点是中央银行隶属于政府，在名义上独立性较弱，但在实际上中央银行拥有较大的决策与管理权和独立性。 10、中央人民银行的独立性，《中国人民银行法》第2条第2款规定，“中国银民银行在国务院领导下，制定和执行货币政策，防范和化解金融风险，维护金融稳定”。

11、银行性业务是中央银行作为发行的银行、银行的银行、政府的银行所从事的业务。与一般商业银行的共同特点就是直接与货币资金相关，都将引起货币资金的运动和数量变化。 12、管理性业务：与货币资金运动无关的业务。 13、资产负债表是存量报表。 报表项目 1、国外资产 外汇 货币黄金 其他国外资产 2、对政府债权 3、对其他存款性公司债权 4、对其他金融性公司债权 5、对非金融性公司债权 6、其他资产 1、储备货币 货币发行 金融性公司存款 其他存款性公司存款 其他金融性公司存款 非金融性公司存款 2、不计入储备货币的金融性公司存款 3、债券发行 4、国外负债 5、政府存款 6、自有资金 7、其他负债 14、中央银行存款业务的特点：①存款原则具有特殊性②存款动机具有特殊性③存款对象具有特殊性④存款当事人关系具有特殊性

15、在我国，银行的库存现金不能充当法定存款准备金，只有上存中国人民银行的存款才能充当法定存款准备金。

16、再贴现业务的一般规定：①业务的开展对象：商业银行和非银行金融机构②业务的票据种类：商品交易为基础的真实票据③业务的申请和审查：根据购销合同进行烟气付款的商品交易所开具的反映债权债务关系的票据申请再贴现。

17、再贴现利率是市场中唯一的官定利率，是一种短期利率，是货币政策工具。

18、再贴现业务的作用：①再贴现率的调整将影响商业银行向中央银行筹措资金的成本，

19、进而影响商业银行的信贷规模，最终影响货币供给。②再贴现是中央银行履行最后贷款人职能的具体手段。③再贴现政策的具有一定的告示效果。④再贴现还是中央银行实施产业信贷政策的重要工具。⑤再贴现不但能调控货币总量，还能调整结构。⑥再贴现这个工具的力度比较温和，不会对经济行为产生猛烈的冲击。

20、中央银行对商业银行贷款的方式有：①信用贷款（较少）②担保贷款（商业票据）③抵押贷款（政府债券）

21、人民币公开市场操作主要是在银行间债券市场上买卖国债、政策性金融债、中央银行票据以及中国人民银行指定的其他债券等有价证券，交易工具随着公开市场业务规模的扩大得以不断拓展。 22、中央银行买卖证券的交易对手，选择一大批能够承担大二债券交易的商业银行作为公开市场业务的交易对象。截止2011年，共50家金融机构，银行机构42家，保险公司2家，证券公司4家，基金公司、投行各1家。

23、中央银行在公开市场上实施证券正回购、现券买断于发行中央银行票据，都是回笼基础货币来调整商业银行的超额准备金。

24、中央银行保管和经营黄金外汇储备的意义：稳定币值，稳定汇率，灵活调节国际收支。

25、货币发行按性质分为经济发行与财政发行：经济发行是中央银行根据国民经济发展的客观需要增加货币发行。财政发行是指因弥补国家财政赤字而进行的货币发行。 26、货币发行的渠道：①再贴现②贷款③购买证券④收购金银⑤外汇

27、货币发行准备制度：①弹性比例制②保证准备制③保证准备限额发行制④现金准备发行制⑤比例准备制

28、人民币出入境限额2万元，近年中国内地银行发行的带有“银联”标志的人民币银行卡已可在某些境外地区使用。

29、对于不需交存存款准备金的金融机构，一些国家规定其必须在中央银行开立账户，以便参加清算。存款放于中央银行的存款即中央银行货币，即行间清算的最终货币手段，是清算资金的主要来源。 30、大额支付系统主要处理银行间往来、证券和金融衍生工具交易、黄金和外汇交易、货币市场交易及跨国交易等大额资金转账业务。

31、CHIPS美国纽约同业支付系统；CHAPS英镑支付系统；FEYCS外汇日元清算系统；TARGET大