一、股票
含义 股票是股份有限公司在筹集资本时向出资人出具的股份凭证。股票代表其持有者(即股东)对股份公司的所有权 在向股份有限公司参股投资取得股票后，股东不能要求公司返还其出资。如要改变股东身份，要么等待公司的破产清盘，要么将股票转售给第三人 股票投资的收入包括两部分，一部分是股息或红利收入，另一部分收入来源于股票价格上升带来的差价 一是公司破产倒闭，股东不但不能获得收入，反而要赔本；二是股票价格受公司经风险 营状况、供求关系、银行利率、大众心理等诸多因素的影响，其波动有很大的不确定性，这使投资者有可能遭受损失 作用
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影响股票价格的因素
(1)公司经营状况是股票价格的决定因素，股票价格从根本上说由公司经营业绩决定。
(2)供求关系影响股票价格。股票供应量增加或需求减少，股价下降；股票供应量减少或需求增加，股价上升。
(3)利率等国家政策影响股票价格。银行利率上调，储蓄存款收益增加，资金回流，购买股票的资金减少，需求量下降，股票价格下降；银行利率下调，股票价格上升。 (4)社会心理影响股票价格。大众心理改变预期，影响股票价格。 (5)其他因素如自然灾害、战争等也会影响股票价格。 二、债券
1．含义：债券是一种债务证书，即筹资者给投资者的债务凭证，承诺在一定时期支付约定的利息，并到期偿还本金。
2．类型：目前在我国，根据发行者不同，债券主要分为国债、金融债券和企业债券。
国债 金融 债券
特点 收益 股票市场的建立和发展，对促进资金融通、提高资金使用效率、推动企业改革和发展具有重要作用 发行主体 中央政府 收益情况 利率高于同期储蓄存款，低于其他债券 利率高于国债，低于一般的企业债券 5
风险状况 安全性最好，风险最小 安全系数较国债低但比企业债券高 流通性 最强 金融机构 较强
企业 债券
三、商业保险
企业 利率高于国债、金融债券 风险较大 较差 1．功能：规避风险的有效措施。
2．类别：在我国，商业保险分为人身保险和财产保险两大类。 3．订立保险合同的原则：公平互利、协商一致、自愿订立的原则。 【相关链接】
规避风险≠避免风险
购买商业保险是规避风险的有效措施，即当风险发生时投保人把风险转移给保险人，以减少自己的风险损失，但不等于避免风险。
考向1 投资的收益与风险
1.(2019?天津卷) 年初，小高将M元存为2年定期储蓄，年利率为2.25%；将N元以每股5元的价格购买某股票，该股票在当年年底跌到每股4元，第二年年底涨到每股6元时，小高把它卖了出去。若忽略其它费用，小高两年投资总收益的计算方式为
A. M×2.25%+N÷5×（5-4） B. M×2.25%×2+N÷5×（6-5） C. M×2.25%+N÷5×（6-5） D. M×2.25%×2+N÷5×（6-4） 【答案】B
【解析】银行定期储蓄的收益：存款利息=本金ⅹ利息率ⅹ存款期限=Mⅹ2.25%ⅹ2，据此排除A、C；投资股票收益=购买股数ⅹ（卖出价格—购买价格）=N÷5ⅹ（6—5），B符合题意，同时排除D。故选B。 2.(2019?江苏卷) 2018年11月16日深交所宣布，因某企业违法生产、销售狂犬病疫苗，对其正式启动强制退市机制。该企业成为退市规则修订后首家因危害公共健康安全而退市的上市公司。材料表明 ①任何企业都必须诚信合法经营 ②政府主要以经济手段调控股票市场 ③市场调节具有盲目性和滞后性 ④股票投资是一种高风险的投资方式 A. ①② B. ①④ C. ②③ D. ③④ 【答案】B
【解析】本题考查企业经营、宏观调控、市场调节、股票的相关知识。该企业被强制退市是由于其违法生产、销售狂犬病疫苗，表明任何企业都必须诚信合法经营，①正确且符合题意；该企业的退市会给购买其公司股票的投资者带来损失，说明股票投资是一种高风险的投资方式，④正确且符合题意；材料表明的是
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该企业成为退市规则修订后首家退市的公司，表明政府以行政手段来调控股票市场，②错误；该公司为了利益不择手段，体现的是市场调节的自发性，不涉及市场调节的盲目性和滞后性，③不符合题意。故选B。 3.(2016·天津高考)2016年1月1日，M先生收到L先生偿还的为期一年的借款本金10万元与利息5000元，同期二人所在的国家通货膨胀为7%，这意味着( ) A.该国的社会总需求小于社会总供给 B.民间借贷是造成通货膨胀的原因之一
C.在此借贷关系中，通货膨胀使双方利益同时受损 D.在此借贷关系中，通货膨胀损害了M先生的利益 【答案】D
【解析】通货膨胀为7%说明价格上涨，价格上涨说明该国的社会总需求大于社会总供给, 通货膨胀的实质是社会总需求大于社会总供给，A错误；通货膨胀的主要是因为纸币的发行量超过了流通中所需的货币量，这和民间借贷无关，B不选；在此借贷关系中，通货膨胀使M先生利益受损，并未使L先生利益受损，C表述错误。结合题干可推算出M先生与L先生之间的借款利率为5%，而同期的通货膨胀率为7%，即一年前10万元可以买到的商品现在需要10万零7千元才能买到，而M先生收到的本息是10万零5千元，这就意味着M先生的实际收益受损。故正确答案为D。
4.(2016·天津高考)大多市场风险是可以通过保险手段化解的。以食品安全责任险为例，企业投保后一旦出现问题，保险公司可以按约及时补偿受害人，同时保险公司“连餐馆用啥碗都管”，有利于督促企业安全管理。食品安全责任险( )
①是社会保险的重要组成部分 ②发挥了商业保险的经济补偿功能 ③是政府规范市场经济秩序的重要方式 ④促进食品企业提高产品质量，诚信经营 A.①② B.③④ C.②④ D.①③ 【答案】C
【解析】食品安全责任险属于商业保险，不是社会保险，故不是社会保障的组成部分，①错误。③与材料无关。由材料可知，食品安全责任险是当企业投保后出现问题时，保险公司可以按约及时补偿受害人，也就是发挥了商业保险的经济补偿功能，②正确。食品安全责任险这一保险险种的推出，会促使食品企业注重产品质量，诚信经营，④正确。
5.(2015·课标卷Ⅱ)老吴在年底对年初购买的投资产品收益进行了梳理：50元买入的甲公司股票已按54元卖出；乙公司股票价格仍为20元，按照每股1.2元进行了现金分红；丙公司股票价格也没变，按照每20股送1股进行了股票分红；某银行理财产品的年收益率是6%。上述投资产品中年收益率最高的是( )
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A.甲公司股票 B.乙公司股票 C.丙公司股票 D.银行理财产品 【答案】A
【解析】本题易因不能准确计算上述资产品的年收益率而失分。甲公司股票的年收益率为[（54-50）÷50]×100%＝8%，乙公司股票的年收益率为1.2 ÷20×100%＝6%。，丙公司股票的年收益率为1÷20×100%＝5%，某银行理财产品的年收益率已知是6%，经比较可知甲公司年收益率最高。故选A。
6.(2014·四川高考)2014年4月11日，上海证券交易所发布公告，终止中国长江航运集团南京油运有限公司股票(*ST长油)交易资格。这意味着已连续四年亏损的*ST长油终于退出股票市场，持有该股票的股民也因此不同程度地受到损失。*ST长油退市事件的警示是( ) ①上市公司应努力改善治理结构，着力提高资本使用效益 ②上市公司应不断调整资本结构，尽力降低股市融资水平 ③投资者应保持理性，越是经营不善的公司投资风险越大 ④投资者应承受风险，风险越大的公司其投资收益率越高 A.①③ B.①④ C.②③ D.②④ 【答案】A
【解析】上市公司就是通过股市融资，“尽力降低股市融资水平”的说法不合适，排除②；④说法绝对。题干表明，上市公司应加强管理，改善治理结构，“提高资本使用效益”就是提高公司效益，故①正确；股市有风险，投资者应理性投资，故③正确，应选A。
7.(2014·北京高考)债券利率受到风险的影响，当风险下降时，债券利率降低。小华准备购买某企业新发行的债券，通过查询该企业近几期债券的利率，绘制了下图。相对于稳定的国债利率，该企业债券利率从第2期到第3期下降的原因可能是( )
A.国际原油价格上涨，企业运输成本上升 B.新产品受市场欢迎，企业经济效益提高 C.面临高额关税，企业国际市场份额下滑 D.海外投资失误，企业债务负担大幅增加 【答案】B
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