公共财政

?张馨：“公共经济（学）析疑”，《财贸经济》，2004年第4期，第47-53页。 ?马蔡琛：“中国政府预算超收资金的形成机理与治理对策”，《财贸经济》，2009年第3期。 财政宏观调控问题 山东大学 黄 春 蕾

内容与安排

一、财政宏观调控基本原理

二、我国财政宏观调控：十年之旅 1、积极财政政策（1998-2004） 2、稳健财政政策（2005-2008）

3、新一轮积极财政政策（2008.11至今） 三、案例讨论

1、结构调整：老问题还需新思路

2、平价商店：一次用行政手段调控物价的成功案例

一、财政宏观调控基本原理 ?关于宏观经济学

?研究整体经济运行，产出、就业和价格，分析经济周期性波动和长期的经济增长 ?关注失业率、价格水平、货币供给、预算赤字、国际贸易和国际金融。

?微观经济学是研究单个企业或个人的生产、投资、消费和储蓄行为和单个市场。

?需求管理政策

?通过影响总需求实现经济稳定。1930年代的世界经济大危机主要是需求管理政策，这也是凯恩斯主义所重视的政策工具。

?当总需求非常低，出现经济衰退时，政府应通过削减税收、降低税率、增加支出或双管齐下以刺激总需求，即采取扩张性（膨胀性）财政政策。当总需求过高，即出现通货膨胀时，政府应增加税收或削减支出以抑制总需求，即紧缩性财政政策。

?供给管理政策

?通过影响总供给实现经济稳定。1970年代的滞胀催生了新自由主义思潮，以供给学派为代表的各学派为1980年代的美国政府宏观经济管理视角转向供给管理提供了理论基础。

?里根政府的货币、税收、预算和支出、汇率、产业规制和贸易等诸多政策都相应地体现出小政府、大市场的价值取向。

?财政政策目标

?充分就业 ?物价稳定 ?经济增长

?国际收支平衡 ?公平分配等

?1、充分就业：失业率指的是没有被雇用的劳动力的百分比。劳动力包括所有就业人员和正在寻找工作的失业者，但不包括那些没有工作但又未在寻找工作的人。导致失业的原因有多很多，按照形成原因将失业划分为四种类型（见表一）。

?通常，失业率不超过4%被视为充分就业。但失业率的统计口径各国不尽相同。 ?我国常用城镇登记失业率和城镇调查失业率。

?城镇登记失业人口是指有非农业户口，在一定劳动年龄（16岁至退休年龄）内，有劳动能力，无业且要求就业，并在当地劳动保障机构进行求职登记的人员。

?城镇调查失业人口是指在16岁及以上，有劳动能力，在调查期间无工作，当前有就业的可能并以某种方式寻找工作的人员。

财政政策基本理论

2、物价稳定：指物价上涨幅度在社会可以容忍的范围之内。主要衡量指标：消费者价格指数（consumer price index，CPI），在我国还有工业品出厂价格指数（PPI）和社会消费品零售价格指数等指标。

导致通货膨胀的原因主要有：需求拉动、成本推动、结构摩擦、外部输入。应针对不同的原因采取治理措施。

3、经济稳定增长：指的是一国产品和劳务数量的增加。一般通过人均国内生产总值（GDP）的增长率来表示。GDP指的是一国在1年内所生产的所有最终产品和服务的市场价值之和。4、国际收支平衡：反映一国与世界其他国家经济交往（商品贸易、服务、投资收益、单方转移支付）中的收支状况。

?四种财政政策目标之间既相互统一，也相互冲突。

2011年我国国民经济和社会发展的 主要预期目标：

?国内生产总值增长8%左右； ?经济结构进一步优化；

?居民消费价格总水平涨幅控制在4%左右；

?城镇新增就业900万人以上，城镇登记失业率控制在4.6%以内； ?国际收支状况继续改善。 ?总的考虑是，为转变经济发展方式创造良好环境，引导各方面把工作着力点放在加快经济结构调整、提高发展质量和效益上，放在增加就业、改善民生、促进社会和谐上。——《2011年政府工作报告》

一、财政政策基本理论 ?财政政策工具

预算政策 税收政策 收费政策 其他收入 支出政策（财政补贴、政府投资等） 公债政策

各种政策工具在作用形式、作用途径及作用时滞等方面有所不同（见表二），往往取长补短，搭配使用。

2011年财政宏观调控政策 ?继续实施积极的财政政策。

?保持适当的财政赤字和国债规模。今年拟安排财政赤字

9000亿元，其中中央财政赤字7000

亿元，继续代地方发债2000亿元并纳入地方预算，赤字规模比上年预算减少1500亿元，赤字率下降到2%左右。

?要着力优化财政支出结构，增加“三农”、欠发达地区、民生、社会事业、结构调整、科技创新等重点支出；压缩一般性支出，严格控制党政机关办公楼等楼堂馆所建设，出国（境）经费、车辆购置及运行费、公务接待费等支出原则上零增长，切实降低行政成本。 ?继续实行结构性减税。依法加强税收征管。

?对地方政府性债务进行全面审计，实施全口径监管，研究建立规范的地方政府举债融资机制。

?财政政策效应

1、 “内在稳定器”效应

累进的所得税 政府支出尤其是社会福利支出 2、乘数效应

?经济运行中国民收入增量和引起国民收入变动的变量之间的倍数关系。 比如，2004-2006年中央财政共投入农机具购置补贴9.7亿元，带动地方各级财政投入22.7亿元，拉动农民投入购机资金105亿元，补贴购置各类农机具近50万台套。还比如，农业税取消——农民可支配收入增长——农民消费支出增加——社会消费品销售额增加——投资扩张——国民收入增加………

?税收的乘数效应、政府投资乘数效应、财政补贴乘数效应 3、奖抑效应：鼓励扶持（农机具补贴等），限制处罚

4、货币效应：对货币流通和货币供应量构成影响，比如，1.55万亿特别国债

?财政政策的传导机制

?财政政策类型

按调节国民经济总量的功能，分为：

扩张性财政政策：降低财政收入和（或）增加财政支出 中性财政政策：保持财政收支的大体平衡

紧缩性财政政策：提高财政收入和（或）减少财政支出 ?财政政策与货币政策的配合

财政政策和货币政策的最终目标是一致的，均包含经济增长和物价稳定，但它们各有侧重，各有所长，而且政策手段 和作用机制不同。

表三：财政政策与货币政策比较

?相机抉择的经济政策

?无论是哪种组合方式，都遵循了“涨时抑制，跌时拉动，稳时旁观”的反周期操作的基本思想。这种依据经济运行的实际情况，选择在合适的时机切入，以烫平经济波动、实现经济稳定的政策举措，一般被称为相机抉择的财政政策。 ?关于相机抉择政策的论争

?该政策的有效性至少取决于三个条件： ?①政府应当能够把握经济的未来走势； ?②决策时间不宜太长，以免错过合适的调控时机。对经济形势认识的不一致可能无法使政府做出灵敏的反应；

?③政策行动不为民众所预期。

?如果考虑到全球化的背景和影响，相机抉择将变得更加困难和复杂。 ?如果处理不当，调控本身可能成为宏观经济的波动源。

?我们不得不承认，“经济学很难像自然科学那样以实验予以证实，这就是问题的复杂性。”

二、我国财政宏观调控实践： 1998年积极财政政策 ?实施背景

?（一）经济背景

1、1997和1998年上半年的宏观经济形势

1996年经济成功 “软着陆”即“高增长、低通胀” 。但进入1997年逐步显示出通货紧缩和经济衰退的现象：

（1）物价水平增速持续 下降，甚至出现负增长， 出现通货紧缩趋势。 系列一：居民消费 价格

系列二：商品零售 价格 系列三：工业品 出厂价格

2. 亚洲金融危机负面影响逐步加深，出口受阻，加剧了经济下滑。（导火索）

1997年我国外贸出口比上年增长21.0%。但到1998年，外贸的增长幅度开始逐月放缓，并于5月份出现了负增长，上半年出口增长7.6%，同比增幅回落18.6个百分点。1998年全年出口仅增长0.5%。

1994－1997年对亚洲国家的进出口总值均占我国进出口总值的比重都在60%以上，而大多数年份的出口总额占我国GDP的比重都超过了20%，因此亚洲金融危机导致我国出口受阻，直接影响了国民经济的整体增长速度。此外，亚洲金融危机也抑制了我国物价的上涨和外商投资的增加。

3.现象背后的原因：经济周期性波动，经济结构矛盾

?（二）政策背景

1、货币政策效果不佳：1996年5月后的两年内先后6次降息。

2、财政政策存在操作空间：1998年之前我国财政赤字率（即当年财政赤字占GDP的比重）基本上维持在1％之内，少数年份超过1％。

?积极财政政策含义解读 （1）局部适度扩张

所谓积极的财政政策就是扩张性的财政政策，即增加政府支出来扩大社会总需求。 （2）反周期，阶段性

?1998年积极财政政策的主要内容

?扩大支出为主，税收为辅，多项政策手段

（1）支出政策：增加赤字、增发国债、扩大政府投资