经营活动现
14812408220.88 19195386582.49 24406260023.67 24917547085.24
2006年度 2007年度 2008年度 2009年度
金流入合计
表13 X集团公司现金流量汇总表 3
数据来源：金融界，http://stock.jrj.com.cn
元
经营活动的
670001448.97
495375350.11
778130793.69
182575139.71
现金净额 投资活动现
35073756.57
17868230.24
26597561.67
53217758.19
金流入小计 投资活动现
705181254.43
1629359302.33
1475156907.25
962796460.91
金流出小计 投资活动现
-670107497.86 -1611491072.09 -1448559345.58 -909578702.72
金净额 筹资活动现
395208841.50
1229136543.67
2618747226.79
3338823856.00
金流入小计 筹资活动现
429228988.78
667888503.36
1189192389.47
1623819712.31
金流出小计 筹资活动的
-34020147.28
561248040.31
1429554837.32
1715004143.69
现金净额 现金及等价
-34126196.17
-554867681.67
759503232.60
988045505.32
物净增加额
（一）、X集团公司现金流量结构分析
1、流入结构分析
在全部现金流入量中,经营活动所得现金占97.48%，投资活动所得现金占0.08%，筹资活动所得现金占2.44%。由此可以看出公司其现金流入产生的主要来源为经营活动，其投资活动、筹资活动基本对于企业的的现金流入贡献很小。
2、流出结构分析
在全部现金流出量中，经营活动所得现金占92.43%，投资活动所得现金占3.78%，筹资活动所得现金占3.79%。公司现金流出主要在经营活动方面，其投资活动、筹资活动占用流出现金很少。
3、流入流出比例分析
从公司的现金流量表可以看出：
经营活动中：现金流入量83226899657.52元
现金流出量81198160756.02元
该公司经营活动现金流入流出比为1.03，表明1元的现金流出可换回1.03元现金流入。
投资活动中：现金流入量131176636.74元
现金流出量4618102698.84元
该公司投资活动的现金流入流出比为0.03，公司投资活动引起的现金流入流出比较小，表明公司正处于发展时期。
筹资活动中：现金流入量7615680609.59元
现金流出量3818118527.27元
筹资活动流入流出比为1.99，表明借款明显大于还款。说明公司信誉较高，筹资能力较强。
将现金流出与现金流入量和流入流出比例分析相结合，可以发现该公司的现金流入与流出主要来自于经营活动所得，用于经营活动所支，其部分经营现金流量净额用于补偿投资和筹资支出；公司进行固
定资产投资，无形资产投资等现金需要主要来源于经营活动所得，其投资活动基本上没有产生现金流入。
4、趋势分析
集团4 年经营活动现金流量、投资活动现金流量、筹资活动现金流量及现金、等价物净增加额如表1 所示。从表1 可见该集团近4 年现金流量的特点:
a.现金流增长不稳定, 处于一种波动状态, 获取现金能力相对欠缺。2006-2009年经营活动净流量:2007年比2006年下降了26.06%,2008年虽比2007年增长了57.08%, 但2009年比2008年又下降了76.53%。2006-2009年,经营活动现金净流量占经营活动现金流入量的比值分别为4.5%、2.58%、3.19%、0.73%都体现出这种结果。
b.投资活动现金流入与流出比有逐渐拉大的趋势。投资活动产生的现金净流量近4年来均为负值。4年投资活动现金流入与现金流出比分别为5.23%、1.10%、1.80%、5.53%。购表明企业正处于发展上升期，扩大生产的阶段。
c.现金流量净额主要来源于筹资活动, 企业发展态势较快。现金及现金等价物净增加额,2007年比2006年下降1529.93%,2008年比2007年增长236.88%,2009年比2008年再增长30.09%。现金净流量呈现先降后升的发展势态。
相关推荐：
loading