私募股权投资基金投资项目交易结构设计 - 图文

《私募股权投资基金管理》

第三讲 投资项目交易结构设计

上海弘信股权投资基金管理有限公司 高建明

目录

第一节第二节第三节第四节第五节第六节第七节小结

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概述 交易标的界定 投资估值和价款支付 公司治理结构 投资人特殊权力 违约责任追究机制 投资合同关键条款的内容和格式 第一节 概述

一、交易结构定义

1、交易结构（Deal Structure）定义

买卖双方以合同条款的形式所确定的、协调与实现交易双方最终利益关系的一系列安排。 2、投资合同关键条款和合同

?游戏规则。

?投资合同关键条款：简要信息，在签约前提交。 ?投资合同：关键条款的具体化。

二、交易结构表现形式

1、交易结构设计所处阶段

基金募集 2、交易结构表现形式

评估投资价值、投资风险、确定投资价格、规划投后运作方案和策略，论证项目的可行性。 基金清算 项目筛选 估值并设计交易结构。 谈判并形式投资备忘录或投资合同关键条款即termsheet。 投资退出 项目尽调 通过投委会决策程序。 投后管理 项目投资 起草并签署正式投资合同。