华侨城入园凭证资产管理计划 - 图文

2.4 现金流分配顺序?

专项计划资产收益构成：包括基础资产产生的现金收入、原始权益人的补足款、华侨城集团的补足款、基础资产收入在专项计划账户中的再投资收益及计划管理人对专项计划资产进行投资所产生的收益?

分配顺序：

?专项计划涉及的应纳税负（如有）?

计划管理人的管理费、托管银行的托管费、监管银行的监管费、评级机构的跟踪评级费和杂项费等专项计划费用?当期应分配的优先级受益凭证预期收益?当期应分配的优先级受益凭证本金?

当期剩余资金全部分配给次级受益凭证持有人

专项计划资产收益构成与分配顺序

基础资产产生的现金收入应纳税负（如有）原始权益人的补足管理费、托管费和杂款（如有）项费等专项计划费用专项华侨城集团的计当期优先级受益凭证补足款（如有）划预期收益账户基础资产收入当期优先级受益凭证产生的再投资收益应付本金专项计划资产投资次级受益凭证产生的收益13

2.5 现金流划转安排分配指令R-2划款指令R-1分配资金R-1担保资金担保人差额支付资金原始权益人R-8如某欢乐谷主题公园的基础资产销售均价低于约定的最低销售均价和/或销售数量低于约定的最低销售数量时资金流信息流托管银行计划管理人收益分配报告R-2兑付资金R+1深交所专项计划账户中证登投资者R-5至R-4如原始权益人未按约定履行差额支付义务时销售基础资产对应定期的入园凭证款项收款账户购买入园凭证款项三地欢乐谷购买入园凭证款项游客正常情况下14

2.6 华侨城4和华侨城5回售和赎回安排

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回售整体安排

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专项计划成立后第三年末和第四年末，专项计划投资者有权选择是否将所持有的华侨城4或者华侨城5的受益凭证份额全部或部分回售给华侨城A若投资者决定行使回售权，须在回售登记期内进行登记

若第三年末回售登记期结束后扣除回售申报部分后的剩余华侨城4和华侨城5的本金规模均低于专项计划成立时该档受益凭证初始本金规模的50%（含），或第四年末回售登记期结束后扣除第三年末回售登记期和第四年末回售登记期内累计回售申报部分后的剩余华侨城5的本金规模低于专项计划成立时该档受益凭证初始本金规模的50%（含），则华侨城A有权赎回受益凭证的所有剩余份额

若华侨城A决定行使赎回权，须在赎回公告期内进行公告

华侨城4、华侨城5发生回售和赎回后，华侨城A作为优先级受益凭证持有人，持有部分或者全部的华侨城4、华侨城5受益凭证。华侨城A赎回后，专项计划提前终止

华侨城A应在第三年末将不低于华侨城4和华侨城5待偿受益凭证本金总额的20%的现金、在第四年末将不低于华侨城5待偿受益凭证本金总额的20%的现金划付至回售和赎回准备金账户，用于应对当期可能发生的回售和赎回

若回售和赎回准备金账户中的资金不足以支付当期回售和赎回所需支付现金金额，则华侨城A须予以补足

华侨城集团为华侨城A支付回售和赎回准备金以及补足回售和赎回所需资金的义务提供连带责任担保

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赎回整体安排

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回售和赎回后受益凭证的安排

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回售和赎回资金安排

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2.6 华侨城4和华侨城5回售和赎回安排（续）

?回售和赎回的时点安排如下（只针对第三年末和第四年末）：

日期R-19日事项?该日16:00前，华侨城A必须将不低于华侨城4和华侨城5待偿受益凭证本金总额的20%（第三年末）或华侨城5待偿受益凭证本金总额的20%（第四年末）的现金划付至回售和赎回准备金账户?监管银行于该日12:00前向计划管理人出具《收款确认函》。若回售和赎回准备金账户余额不足约定金额，计划管理人将书面通知华侨城集团进行补足?华侨城集团在该日16:00前进行补足，以使得回售和赎回准备金账户中的资金达到约定金额?监管银行于该日12:00前向计划管理人出具《收款确认函》。计划管理人于该日16:00前发布《关于回售和赎回准备金账户金额的公告》，公布回售和赎回准备金账户余额情况R-18日R-17日（或有）R-16日R-15日（含）至R-?投资者可选择将持有的华侨城4或者华侨城5的受益凭证份额全部或部分回售给华侨城A，并在该13日（含）R-12日期间内申报?该日11:00前，中证登深圳公司将向计划管理人通报当期申报回售的华侨城4和华侨城5受益凭证规模。计划管理人须在该日15:00前将当期回售申报情况告知华侨城A16