丝路视觉2019年风险分析详细报告
一、负债规模测算 1.短期资金需求
该企业经营活动的短期资金需求为21,845.31万元，2019年已经取得的银行短期借款为8,000万元。
2.长期资金需求
该企业长期投融资活动不存在资金缺口，并且可以提供40,426.12万元的营运资本。
3.总资金需求
该企业资金富裕，富裕18,580.81万元，维持目前经营活动正常运转不需要从银行借款。
4.短期负债规模
根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷款规模为26,790.48万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的变化，企业有能力偿还的短期借款规模是29,682.6万元，实际已经取得的短期贷款金额为8,000万元。
5.长期负债规模
按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内偿还的贷款总规模为32,574.73万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款总规模为35,466.86万元，在5年之内偿还的贷款总规模为41,251.12万元，当前实际的长短期借款合计为8,000万元。
二、资金链监控 1.会不会发生资金链断裂
从当前盈利水平和财务状况来看，该企业不存在资金缺口。如果当前盈利水平保持不变，该在未来一个分析期内有能力偿还全部有息负债。企
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业的负债率也不高，发生资金链断裂的风险较小。资金链断裂风险等级为2级。
2.是否存在长期性资金缺口
该企业不存在长期性资金缺口，并且长期性融资活动为企业提供40,635.79万元的营运资金。
3.是否存在经营性资金缺口
该企业经营活动存在资金缺口，资金缺口为21,845.31万元。这部分资金缺口已被长期性融资活动所满足。其中：应收账款增加18,042.84万元，其他应收款减少912.91万元，预付款项增加615.17万元，存货增加534.56万元，其他流动资产增加1,268.57万元，共计增加19,548.24万元。应付账款增加7,138.87万元，预收款项增加3,633.83万元，应付职工薪酬增加1,437.89万元，应交税费增加1,341.9万元，其他应付款减少1,407.65万元，应付利息减少3.22万元，共计增加12,141.62万元。
经营性资产增减变化表
项目名称 应收账款 其他应收款 预付款项 存货 其他流动资产 2019年 数值 50,390.92 2,867.22 2,616.92 2,445.52 2,490.73 增长率(%) -24.15 30.73 27.97 103.8 2018年 数值 3,780.13 2,001.75 1,910.95 1,222.16 增长率(%) -14.79 63.33 152.4 53.81 55.78 32,348.08 2017年 数值 4,436.41 1,225.59 757.12 794.61 增长率(%) 0 0 0 0 0 38.48 23,359.74
经营性负债增减变化表
项目名称 应付账款 预收款项 应付职工薪酬 应交税费 其他应付款 应付利息 2019年 数值 16,027.94 7,706.64 8,477.14 2,884.5 3,851.11 18.68 增长率(%) 80.31 89.22 20.43 86.99 -26.77 -14.69 2018年 数值 8,889.07 4,072.8 7,039.25 1,542.6 5,258.76 21.9 增长率(%) 85.41 34.68 41.9 31.51 805.86 0 2017年 数值 4,794.35 3,024.08 4,960.67 1,173.01 580.52 0 增长率(%) 0 0 0 0 0 0 内部资料，妥善保管 第 页 共 1 页
4.未来一年会不会出现资金问题 (1).未来保持当前盈利状况
本期营业利润为3,160.15万元，存货为2,445.52万元，应收账款为50,390.92万元，其他应收款为2,867.22万元，应付账款为16,027.94万元，货币资金为30,705.97万元。如果经营形势不发生大的变化，企业一年内不会出现资金缺口。
(2).未来经营形势恶化
单方面恶化：
如果应收账款的平均收款期延长25%，则该企业可支配资金将会减少12,597.73万元，支付能力将会从18,790.48万元下降为6,192.74万元。 多方面恶化：
如果经营形势恶化,导致存货、应收账款分别上升25%、25%，应付账款下降25%，则该企业的支付能力将从18,790.48万元下降为857.57万元。
(3).未来经营状况改善
单方面改善：
如果应收账款的平均收款期缩短25%，则该企业可支配资金将会增加12,597.73万元，支付能力将会从18,790.48万元提高到31,388.21万元。 多方面改善：
如果经营形势好转，存货、应收账款分别下降25%、25%，应付账款上升25%，则该企业的支付能力将从18,790.48万元提高为36,723.38万元。
三、偿债能力评价
1.现有短期债务能否偿还（基于流转性）
如果让该企业立即偿还其全部短期借款和一年内到期的非流动负债，
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