企业套保财务处理资料

企业套保财务处理

一、进行企业保值业务的财务核算

2006 年以前，企业进行套期保值业务主要是依据 1997年财政部颁发的《企业商品期货业务会计处理暂行规定》，以及 2000年的补充规定进行会计核算。

2006 年，新《企业会计准则》颁布后，企业套期保值业务会计核算的主要依据如下：企业会计准则第 22号－金融工具确认和计量、企业会计准则第 23号－金融资产转移、企业会计准则，第 24号－套期保值和企业会计准则，第 37号－金融工具列报。 二、套期保值的会计处理方法

根据新准则，期货保值业务新会计科目包括套期保值、套期工具／衍生工具、被套期项目和公允价值变动损益。套期保值会计处理方法主要有三类：

一是公允价值套期。所谓公允价值套期，是担心某项资产或负债（包括尚未确认的确定承诺）的价值在未来发生对自己不利的变动，为回避风险所采取的影响企业损益的行为。无论是衍生工具还是非衍生工具，均须将公允价值变动形成的损益计入当期损益，同时调整被套期项目的账面价值。

二是现金流量套期。在既满足套期会计方法的条件又确认此套期有效的前提下，套期部分应当直接确认为所有者权益，并单列项目反映；如不满足上述条件，即属于无效，套期部分应当计入当期损益。 三是境外经营净投资套期。处理方法基本与现金流量套期会计处理方法一致。 三、套期保值有效性评价方法

套期保值有效性评价方法主要包括三种：

一是主要条款比较法：即套期工具与被套期项目的主要条款能够准确地匹配；

二是比率分析法 (80%－ 125%)：套期工具和被套期项目公允价值或现金流量变动的比率在 80%－ 125%的范围内； 三是回归分析法：以函数关系确定套期工具与被套期项目是否有高度相关性，进而判断是否有效。

由于大部分生产企业是以生产及销售某种主要产品为目的，避免产品价格波动对企业造成的影响而采用公允价值套期方法，因此，本文主要介绍公允价值套期的会计处理。 四、公允价值套保会计处理的条件

公允价值套期保值的会计处理，其前提条件主要有以下几个：

一是企业对套期关系有正式指定，并准备了关于套期关系、风险管理目标、套期策略的书面文件；

二是该套保高度一致（即能高度有效地抵消套期指定期间被套期风险引起的公允价值或现金流量变动，抵消结果在 80%—125%的范围内）；

三是套期有效性能够可靠计量；

四是企业应当持续地对有效性进行评估，并确保该套期在套期关系指定的会计期间内高度有效；

五是预期交易的现金流量套期。预期交易很可能发生，且确保该套期在套期关系被指定的会计期间高度有效。 五、公允价值套保会计科目的设立

公允价值套保会计科目的设立主要包括两个方面：

一是资产负债类，如期货备用金、期货保证金、套期工具 (新 )、被套期项目 (新 )、衍生工具 (新 )等； 二是损益类，如投资收益、公允价值变动损益 (新 )等。 六、公允价值套保会计处理流程

公允价值套保会计处理具体流程（见表 1）： 表 1：企业套期保值会计处理流程

第一借：被套保项目 贷：存货等 借：套期工具

期末公允价值盈利（未平仓盈利）

－ －

－ －

在建立套期工具时 步

期末公允价值亏损 (未平借：公允价值变动损益

贷：套期工具

贷：公允价值变动损益 仓亏损 ) 借：公允价值变动损益 贷：被套期项目

第二同时确定被套期项目损失 步

借：被套期项目

同时确定被套期项目盈利

贷：公允价值变动损益

※ 如果为非明显套保行为，则处理未平仓损益如下： 期末公允价值收益（未平仓盈利） 发生

借：衍生工具

期末公允价值亏损 (未平借：公允价值变动损益

贷：衍生工具 借：投资损益 贷：期货保证金 借：被套保项目

同时结转被套项目盈利

贷：被套保项目

贷：主营业务成本

贷：公允价值变动损益 仓亏损 ) 借：期货保证金 贷：投资损益 借：主营业务成本

发生平仓亏损

第三平仓盈利

同时结转被套项目亏损

步

表 2：企业套期保值会计处理流程案例一 步骤 第一

流程

借方科目

金额

贷方 科目

金额

6 月 25日 ，在期交所以 21， 000元 /吨卖出 AL0712开仓借：被套期项 4000 贷：存货－铝锭 4000

目－铝锭

万元 (不考虑增值税 ) 万元

2000吨，存货 2000吨，现货价 20， 000元 /吨： 步

二现货价 19， 800元 /吨，调整套保公允价值： 步

第6 月 30日 ，期交所 AL0712结算价 21， 100元 /吨， 6月借：公允价值20 万

变动损益

元

企业参与套期保值期货交易如何进行会计处理

为了更好地指导企业利用套期保值期货交易规避价格风险，稳定经营利润，消除经营管理者因套期保值会计核算对经营业绩产生影响的顾虑，同时考虑到目前执行的会计准则与有关规定存在一定差异，笔者对此进行了一定梳理、归纳，希望本文能够对经营管理者进行决策有所启发，对财务人员进行会计核算有所帮助。

一、套期保值的原理

套期保值，是指企业为规避商品价格风险、外汇风险、利率风险、股票价格风险、信用风险等，借助一项或一项以上套期保值工具（如商品期货合约），利用套期保值工具的公允价值或现金流量变动，抵销被套保项目（如材料采购、产成品或库存商品）全部或部分公允价值或现金流量的变动。套期保值本身并不产生收益，只是通过套期保值工具将被套保项目风险进行了全部或部分抵销。 二、企业参与套期保值的目的和方式

企业经营的目标和优势是追求经营利润，而不是投机收益。为保障经营利润，企业可通过套期保值提前锁定经营利润，将未来的商品价格风险进行转移，使企业不会因为原材料成本上涨或库存商品销售价格下降对经营利润产生较大的影响。影响企业经营利润的因素有很多，其中原材料采购成本上涨、库存商品销售价格下降一般是影响企业经营利润的主要因素。

为规避原材料成本上涨产生的风险，可以进行买入套期保值期货交易；为规避库存商品价格下跌产生的风险，可以进行卖出套期保值期货交易。 三、套期保值会计适用的前提条件

第一，在套期保值开始时，企业对套期保值关系(即套期保值工具和被套保项目之间的关系)有正式指定，并制定了关于套期保值关系、风险管理目标和套期保值策略的相关制度。该制度至少载明了套期保值工具、被套保项目、被套保风险的性质以及套期保值有效性评价方法等内容。套期保值必须与具体可辨认并被指定的风险有关，且最终影响企业的损益。

第二，该套期保值预期高度有效，且符合企业最初为该套期保值关系所确定的风险管理策略。 第三，套期保值有效性可以进行可靠计量。

第四，企业应当持续地对套期保值有效性进行评价，并确保该套期保值在套保关系被指定的会计期间内高度有效。

四、套期保值涉及的会计科目

办理套期保值期货交易的企业，应设置“期货保证金”科目，并在该科目下设置“套保合约”和“非套保合约”明细科目，分别核算企业进行套期保值交易和非套期保值（投机）交易买、卖期货合约所占用的资金。

办理套期保值期货交易的企业，应设置“套保损益”科目，核算企业在办理套期保值交易过程中所发生的手续费、结算盈亏以及被套期保值项目公允价值的变动金额。 五、套期保值涉及的会计处理

?笙企业因从事期货业务划出或追加的保证金，借记“期货保证金——非套保合约”科目，贷记“银行存款”科目；划回的保证金，进行相反的会计分录。

?笙企业开仓建立套期保值头寸或追加套期保值合约保证金时，应根据结算单据列明的金额，借记“期货保证金——套保合约”科目，贷记“期货保证金——非套保合约”或“银行存款”科目。

?笙企业套期保值合约平仓或月末结算持仓盈亏时，若是盈利，则借记“期货保证金——套保合约”科目，贷记“套保损益”科目；若是亏损，则进行相反的会计分录。

?笙月末根据与被套期保值项目公允价值的变动，调整被套期保值项目账面价值，若是公允价值上涨，则借记“材料采购”、“产成品”、“库存商品”等科目，贷记“套保损益”科目；若是公允价值下跌，则进行相反的会计分录。当然，一般情况下，套期保值合约盈亏与被套期保值项目公允价值变动方向相反。 ?笙企业套期保值合约在交易或交割时发生的手续费，按结算单据列明的金额，借记“套保损益”科目，贷记“期货保证金——套保合约”科目。

?笙企业套期保值合约平仓了结时，应结转其占用的保证金，借记“期货保证金——非套保合约”科目，贷记“期货保证金——套保合约”科目。

?笙月末，将“套保损益”科目余额结转至“本年利润”科目。“套保损益”科目余额反映了当期套期保值期货交易的实际效果。 六、卖出套期保值举例说明

假设，5月1日某生产企业库存有1000吨铜，每吨成本为3.8万元，市场价为4.8万元（公允价值），在不考虑其他因素的情况下，经营利润为1000万元。经分析未来市场情况，预计铜市场价格会下跌，为锁定经营利润，该企业决定进行卖出套期保值。根据企业的库存规模，卖出铜期货合约200手（每手5吨），下单价格为每吨5万元，且符合确认套期保值的条件。

5月31日，该企业将1000吨铜全部售出，每吨售价4.5万元，同时将期货合约进行平仓（买入铜期货合约200手），每吨平仓价4.7万元。在不考虑手续费及税费的情况下，套期保值效果计算和会计处理如下：

套期保值工具（商品期货合约）的收益：