面板数据的单位根检验

图24 ADF-Fisher，ADF-Choi检验的EViews 5.0输出结果（部分）

图25 PP-Fisher，PP-Choi检验的EViews 5.0输出结果（部分）

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第一代面板数据单位根检验 检验的基本思路

检验党基本做法：考虑在T个时间段上N个截面样本的观测值，假设随机过程由如下一阶自回归过程产生：

yit?(1??i)?i??iyi,t?1??it, i?1,?,Nt?1,?,T （1）

单位根检验H0:?i?1 对所有的i。 等价的有：

?yit??i??iyi,t?1??it

i?1,?,Nt?1,?,T14

（2）

其中：

?i?(1??i)?i, ?i??(1??i), ?yit?yit?yi,t?1, i?1,?,N,t?1,?,T （3）

IPS方法（2003）

首先假定（2）式中??it,i?1,?,N,t?1,?,T? 为独立的同为正态分布的变量，E?it?0, Var??it???i。

2

The standard DF statistic for the ith group is given by the t-ratio of ?i in the regression of ?yi?(?yi1,?yi2,??yiT)on ?T??1,1,?,1? and

TTyi,?1??yi0,yi1,?,yi,T?1?.

With OLS, we have

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T?iOLS??XX?XY??τ,yi,?1??τ,yi,?1?TTT??1???1?τ,y?i,?1TΔyi

?ττ ??T?yi,?1τ?yit??t?0?T?12?yit??t?0?T?1?1Tτyi,?1??τΔyi???T?Tyi,?1yi,?1??yi,?1Δyi??T????yit??t?1? ?T???yit?1?yit??t?1?T?1T??N ??T?1???yit?t?0 16