2019年国家基金从业《证券投资基金基础知识》职业资格考前练习
一、单选题
1.所谓市场投资组合，是指由所有的( )投资组合构成，并且其包含的各资产的投资比例与整个市场上风险资产的相对市值比例一致的投资组合。 A、固定资产 B、无形资产 C、无风险资产 D、风险资产
>>>点击展开答案与解析
【知识点】：第12章>第2节>资本市场线和证券市场线的概念与区别 【答案】：D 【解析】：
市场投资组合包含市场上所有的风险资产，并且其包含的各资产的投资比例与整个市场上风险资产的相对市值比例一致。
知识点：理解CAPM模型的主要思想和应用以及资本市场线和证券市场线的概念与区别； 2.根据股票收益互换协议约定，交易双方在未来特定时间以( )为基础确定与股价挂钩的浮动收益和固定收益。 A、实际本金 B、名义本金 C、名义收益 D、实际收益
>>>点击展开答案与解析
【知识点】：第9章>第4节>利率互换、货币互换、股票收益互换的基本形式 【答案】：B 【解析】：
根据协议约定，交易双方在未来特定时间以名义本金为基础确定与股价挂钩的浮动收益和固定收益，以此计算各自支付义务，通过轧差计算确定承担实际支付义务的主体并进行结算。 知识点：了解影响各类互换合约定价的因子以及各类收益互换合约的应用方式； 3.投资者应该选择凸性( )的债券进行投资。 、更高A． B、更低 C、为1 D、为0
>>>点击展开答案与解析
【知识点】：第8章>第2节>债券凸性的概念和应用 【答案】：A 【解析】：
凸性对投资者是有利的，在其他特性相同时，投资者应当选择凸性更高的债券进行投资。 知识点：理解债券凸性的概念和应用；
4.下列关于理解远期、期货、期权和互换的区别的说法中，错误的是( )。 A、远期合约具有较高的灵活性，交易成本较高 B、期货合约可以被称为远期承诺
C、期权合约与远期合约以及期货合约的不同之处是它的损益的不对称性 D、远期合约和互换合约通常用现金结算 >>>点击展开答案与解析
【知识点】：第9章>第4节>远期、期货、期权和互换的区别 【答案】：D 【解析】：
一般而言，远期合约和互换合约通常用实物进行交割。 知识点：理解远期、期货、期权和互换的区别； 5.利率互换包括基础互换和( )两种形式。 A、金融互换 B、息票互换 C、人民币利率互换 D、净额互换
>>>点击展开答案与解析
【知识点】：第9章>第4节>利率互换、货币互换、股票收益互换的基本形式 【答案】：B 【解析】：
答案是B选项，利率互换有两种形式： (1)息票互换。 (2)基础互换。 考点
互换合约的类型
。( )以下不属于机构投资者的是6. A、基金公司 B、全国社会保障基金 C、证券公司 D、散户
>>>点击展开答案与解析
【知识点】：第11章>第2节>机构投资者的特征 【答案】：D 【解析】：
在我国，机构投资者主要包括商业银行、保险公司、保险资产管理公司、公募基金公司、证券公司、证券公司下属资产管理子公司、私募基金公司、全国社会保障基金、企业年金基金、财务公司、QFII(合格境外机构投资者)等。
知识点：掌握个人投资者和机构投资者的特征； 7.被称作单边合约的是( )。 A、信用违约互换合约 B、期货合约 C、远期合约 D、互换合约
>>>点击展开答案与解析
【知识点】：第9章>第4节>远期、期货、期权和互换的区别 【答案】：A 【解析】：
期权合约和信用违约互换合约只有一方在未来有义务，因此被称作单边合约。 知识点：理解远期、期货、期权和互换的区别；
8.到期收益率，又称内部收益率，是可以使投资购买债券获得的( )现金流的现值等于债券当前市价的贴现率。 A、过去 B、现在 C、未来 D、全部
>>>点击展开答案与解析
【知识点】：第8章>第2节>到期收益率和当期收益率与债券价格的关系 【答案】：C 【解析】：
到期收益率，又称内部收益率，是可以使投资购买债券获得的未来现金流的现值等于债 券当前市价的贴现率。．
知识点：掌握到期收益率和当期收益率与债券价格的关系；
9.甲公司从银行取得贷款30万元，年利率为6％，贷款期限为3年，到第3年年末一次偿清，用复利计算公司应付银行本利和为( )万元： A、33．708 B、34．58 C、35．73 D、36．78
>>>点击展开答案与解析
【知识点】：第6章>第3节>PV和FV的概念、计算和应用 【答案】：C 【解析】：
根据复利公式：fV=PV×(1+i)n=30(1+6%)3=35.73
知识点：掌握货币的时间价值的概念、时间和贴现率对价值的影响以及PV和fV的概念、计算和应用；
10.以下关于信息比率说法中，正确的有( )。 Ⅰ 信息比率是单位跟踪误差所对应的超额收益
Ⅱ 信息比率越小，说明该基金在同样的跟踪误差水平上能获得更大的超额收益 Ⅲ 信息比率越大，则在同样的跟踪误差水平上能获得更大的超额收益
Ⅳ 信息比率计算公式与夏普比率类似，但引入了业绩比较基准的因素，因此是对相对收益进行风险调整的分析指标 A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ C、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ >>>点击展开答案与解析
【知识点】：第15章>第2节>风险调整后收益的主要指标的定义、计算方法和应用 【答案】：C
【解析】：
信息比率计算公式与夏普比率类似，但引入了业绩比较基准的因素，因此是对相对收益率进行风险调整的分析指标。信息比率是单位跟踪误差所对应的超额收益。信息比率越大，说明该基金在同样的跟踪误差水平上能获得更大的超额收益，或者在同样的超额收益水平下跟踪误差更小。 知识点：掌握风险调整后收益的主要指标的定义、计算方法和应用；
11.CAPM研究如果投资者都按照分散化的理念去投资，最终证券市场达到均衡时，( )和( ) 如何决定的问题。． A、投资；利润 B、价格；利润 C、投资；收益率 D、价格；收益率 >>>点击展开答案与解析
【知识点】：第12章>第2节>CAPM模型的主要思想和应用 【答案】：D 【解析】：
资本资产定价模型(CAPM)以马科维茨证券组合理论为基础，研究如果投资者都按照分散化的理念去投资，最终证券市场达到均衡时，价格和收益率如何决定的问题。
知识点：理解CAPM模型的主要思想和应用以及资本市场线和证券市场线的概念与区别； 12.下列关于基金的相对收益的说法中，正确的是( )。 Ⅰ 几何法计算较为直观，应用也更广泛 Ⅱ 可以采用算术法与几何法进行计算 Ⅲ 广义上来说相对收益概念涵盖了主动收益
Ⅳ 基金的相对收益，就是基金收益超出业绩比较基准的部分 A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ C、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ D、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
>>>点击展开答案与解析
【知识点】：第15章>第2节>衡量相对收益的主要指标的定义和计算方法 【答案】：D 【解析】：
算术法计算相对收益较为直观，应用也更广泛。
知识点：掌握衡量绝对收益和相对收益的主要指标的定义和计算方法： 13.特雷诺比率(TP)表示的是单位( )下的超额收益率。 A、系统性风险 B、流动性风险 C、利率风险 D、非系统性风险 >>>点击展开答案与解析
【知识点】：第15章>第2节>风险调整后收益的主要指标的定义、计算方法和应用
A
：【答案】． 【解析】：
特雷诺比率(Tp)来源于CAPM理论，表示的是单位系统性风险下的超额收益率。
知识点：掌握风险调整后收益的主要指标的定义、计算方法和应用； 14.不是现金流量表的基本结构的是( )。 A、经营活动产生的现金流量 B、租赁活动产生的现金流量 C、投资活动产生的现金流量 D、筹资活动产生的现金流量 >>>点击展开答案与解析
【知识点】：第6章>第1节>资产负债表、利润表和现金流量表提供的信息和作用 【答案】：B 【解析】：
现金流量表的基本结构分为三部分，即经营活动产生的现金流量、投资活动产生的现金流量和筹资(也称融资)活动产生的现金流量。
知识点：资产负债表、利润表和现金流量表提供的信息和作用；
15.某上市公司包含资本公积80万元，盈余公积150万元，负债60万元，未分配利润60万元，实收资本100万元，则该公司的所有者权益为( )万元。 A、350万元 B、200万元 C、390万元 D、100万元
>>>点击展开答案与解析
【知识点】：第6章>第1节>资产负债表、利润表和现金流量表提供的信息和作用 【答案】：C 【解析】：
所有者权益包括:盈余公积、未分配利润、资本公积、实收资本(股本)和其他所有者权益。所以所有者权益为=80+150+60+100=390万元。(负债的60万元不加) 考点 资产负债表
16.下列不属于个人投资者特征的是( )。 A、风险承受能力较弱 B、可投资的资金量较小 C、投资管理专业 D、专业投资能力不足 点击展开答案与解析>>>
【知识点】：第11章>第2节>个人投资者的特征 【答案】：C 【解析】：
个人投资者是以自然人身份进行投资的，其特征主要包括：(1)风险承受能力较弱。(2)可投资的资金量较小。(3)常常需要借助基金销售服务机构进行投资。(4)投资相关的知识和经验较少，专业投资能力不足。(5)投资需求受个人所处生命周期的不同阶段和个人境况的影响，呈现较大的差异化特征。C项属于机构投资者的特征。
17.全球投资业绩标准(GIPS)关于收益率的计算要求( )。 A、仅包括已实现的回报减去损失
B、仅包括已实现的回报以及损失并加上收入 C、仅包括已实现的回报
相关推荐：
loading