三、判断题（共60题，每题0.5分，共30分。正确的作√表示，错误的用×表示，不选、错选均不得分） (1) :1
简单收益率(净值)由于没有考虑分红的时间价值，因此只是一种近似计算；时间加权收益率由于考虑到了分红再投资，能更准确地对基金的真实投资表现作出衡量。 (2) :0
基金的理财原则是根据投资者个人的财务状况和风险承受能力来确定的。 (3) :0
证券投资咨询机构申请基金代销业务资格，其注册资本应不低于2 000万元人民币，且必须是实缴货币资本。 (4) :0
公募发行可以采用自销手段。 (5) :1
可以从基金财产中列支的费用有基金管理人的管理费、基金托管人的托管费、销售服务费、基金份额持有人大会费用等。 (6) :0
证券投资基金起源于英国的投资信托公司。 (7) :1
基金初期为保持投资的稳定性，主要以封闭式基金为主。 (8) :1
久期是测量债券价格相对于收益率变动的敏感性指标。假设其他因素不变，久期越大，债券的价格波动性就越大。 (9) :1
詹森认为将管理组合的实际收益率与具有相同风险水平的消极(虚构)投资组合的期望收益率进行比较，二者之差可以作为绩效优劣的一种衡量标准。从几何上看，詹森指数表现为基金组合的实际收益率与SML直线上具有相同风险水平组合的期望收益率之间的偏离。 (10) :0
切点证券组合T的经济意义是所有投资者拥有完全相同的有效边界。 (11) :0
现金比例变化法是一种较为直观的、通过分析基金在不同市场环境下现金比例的变化情况来评价基金经理择时能力的一种方法。成功概率法是根据对市场走势的预测而正确改变现金比例的百分比来对基金择时能力进行衡量的方法。 (12) :0
基金自律监管的核心内容是从业人员资格管理、诚信建设和后续培训。 (13) :0
基金产品营销中的垂直式产品线是指，基金管理公司根据自身的能力专长，在某一个或几个产品类型方向上开发各具特点的子类基金产品，以满足在这个方向上具有特定风险收益偏好的投资者的需要。题干描述的是水平式产品线的定义。 (14) :0
半年度报告只披露关联交易的变化情况，不必披露全部的关联交易。 (15) :0
QDII基金可以以人民币、美元或其他主要外汇货币为计价货币募集。 (16) :1
基金份额持有人(投资者)是基金的所有者。基金投资收益在扣除由基金承担的费用后的盈余
全部归基金份额持有人所有，并依据所持有的基金份额比例进行分配。
(17) :0
组合管理理论最早由马柯威茨于1952年系统的提出。 (18) :1
公司型基金在法律上是具有独立法人地位的股份投资公司。公司型基金依据基金公司章程设立，基金投资者是基金公司的股东，享有股东权，按所持有的股份承担有限责任，分享投资收益。 (19) :0
个人投资者从基金分配中获得的股票的股利收入、企业债券的利息收入、储蓄存储利息收入，由上市公司发行债券的企业和银行在向基金支付上述收入时，代扣代缴20％的个人所得税。 (20) :0
加强指数法的重点在于在复制组合的基础上加强风险控制，其目的不在于积极寻求投资收益的最大化，因此通常不会引起投资组合特征与基准指数之间的实质性背离。 (21) :0
对基金托管人的资格核准由银监会和证监会共同负责。 (22) :0
虽然加强指数法的核心思想是将指数化投资管理与积极型股票投资策略相结合，但是加强指数法与积极型股票投资策略之间仍然存在着显著的区别，即风险控制程度不同。加强指数法的重点是在复制组合的基础上加强风险控制，其目的不在于积极寻求投资收益的最大化，因此通常不会引起投资组合特征与基准指数之间的实质性背离。而积极型股票投资策略对投资组合与基准指数的拟合程度要求不高，因此，经常会出现与基准指数的特征产生实质性偏离的情况。 (23) :0
基金收益分配最普遍的形式是现金分红。 (24) :0
消极的债券组合管理者通常把市场价格看做均衡交易价格，因此他们并不试图寻找低估的品种，而只关注于债券组合的风险控制。 (25) :0
基金估值方式的公开性，要求基金采用的估值方法需要在法定募集文件中公开披露。 (26) :0
投资管理者要在不增加风险的水平下增加收益。 (27) :1
下列与基金有关的费用可以从基金财产中列支：①基金管理人的管理费；②基金托管人的托管费；③销售服务费；④基金合同生效后的信息披露费用；⑤基金合同生效后的会计师费和律师费；⑥基金份额持有人大会费用；⑦基金的证券交易费用；⑧按照国家有关规定和基金合同约定，可以在基金财产中列支的其他费用。 (28) :1
个人投资者买卖基金份额暂免征收印花税。 (29) :0
基金会计核算中基金费用的核算包括计提基金管理费、托管费、预提费用、摊销费用、交易费用等。 (30) :1
低市净率和低市盈率的股票的股价有较高的实际收益的支持，也就是说，这类股票价格被高
估的可能性较低，被低估的可能性则较高。选取这两个指标有利于投资经理筛选价值被低估或风险较小的股票。 (31) :0
DHS模型将投资者分为有信息与无信息两类。证券价格由有信息的投资者 (32) :0
根据2007年3月中国证监会发布的《基金销售业务信息管理平台管理规定》，对于各销售机构信息管理平台的建设，中国证监会及其各地方证监局主要通过现场检查方式实施监督。 (33) :1
题干叙述符合法律规定。 (34) :1
战术性资产配置要求资产管理人对市场有准确的把握，能够实施资产配置的投资方案。 (35) :1
日历异常包括周末异常和假日异常。周末异常是指证券价格在周五会趋于上升，而假日异常是指在假目前的最后一个交易日会有非正常收益。 (36) :0
企业投资者买卖基金份额获得的差价收入，应并入企业的应纳税所得额，征收企业所得税；企业投资者从基金分配中获得的收入，暂不征收企业所得税。 (37) :0
根据中国证监会基金部发布的《关于基金从业人员投资证券投资基金有关事宜的通知》的规定，基金从业人员投资基金不得利用内幕信息买卖基金，不得利用职务便利谋取个人利益；基金从业人员不得投资封闲式基金，持有的开放式基金份额的期限不得少于6个月。 (38) :0
在封闭式基金成功试点的基础上，2000年10月8日中国证监会发布了《开放式证券投资基金试点办法》。 (39) :0
债券投资者可以选择到期期限与目标投资期不同的债券进行投资，只要麦考莱久期与目标投资期相同，就可以消除利率变动的风险，这被称为利息免疫。 (40) :0
根据《证券投资基金运作管理办法》的有关规定，封闭式基金的利润分配，每年不得少于一次，封闭式基金年度利润分配比例不得低于基金年度已实现利润的90％。 (41) :0
基金股票投资组合重大变动的披露内容包括：①报告期内累计买入、累计卖出价值超出期初基金资产净值2%(报告期内基金合同生效的基金，采用期末基金资产净值的2%)的股票明细；②对累计买人、累计卖出价值前20名的股票价值低于2%的，应披露至少前20名的股票明细；③整个报告期内买人股票的成本总额及卖出股票的收入总额。披露该信息的意义主要在于反映基金交易量较大的股票信息。 (42) :0
基金管理公司管理基金投资的最高决策机构是投资决策委员会。投资部负责根据投资决策委员会制定的投资原则和计划进行股票选择和组合管理，向交易部下达投资指令。 (43) :0
证券投资基金销售业务信息管理平台主要包括前台业务系统、后台管理系统以及应用系统的支持系统等。前台业务系统主要是指直接面对基金投资人，或者与基金投资人的交易活动直接相关的应用系统，分为自助式和辅助式两种类型。前台业务系统应具备的功能包括提供投资资讯功能、对基金交易账户以及基金投资人信息管理功能、交易功能和为基金投资人提供
服务的功能。后台管理系统主要实现对前台业务系统功能的数据支持和集中管理。 (44) :1
证券组合管理特点主要表现在两个方面：投资的分散性；风险与收益的匹配性。证券组合理论认为，证券组合的风险随着组合所包含证券数量的增加而降低，尤其是证券问关联性极低的多元化证券组合可以有效地降低非系统风险，使证券组合的投资风险趋向于市场平均风险水平。 (45) :0
对于价值型股票，可以采用股息率进行估值；对于成长型的股票，每股盈余成长率是最常用的辅助估值工具。 (46) :0
基金管理公司应当建立健全独立董事制度。独立董事人数不得少于3人，且不得少于董事会人数的1/3。 (47) :1
市场行为最基本的表现就是成交价和成交量。过去和现在的成交价、成交量涵盖了过去和现在的市场行为。 (48) :1
海外的基金多数是每个交易日估值一次，但也有一部分基金是每周估值一次，有的甚至每半个月、每月估值一次。基金估值的频率是由基金的组织形式、投资对象的特点等因素决定的，并在相关的发行法律文件中明确。 (49) :1
基金资产净值的复核指基金托管人以《证券投资基金法》、《证券投资基金会计核算办法》、《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》等法律法规为依据，对基金管理人的估值结果即基金份额净值、累计基金份额净值以及期初基金份额净值进行的核对。 (50) :0
基金管理公司的经营风险并不比具有较高负债的银行、保险公司等其他金融机构高。 (51) :0
基金头寸是指基金在进行交易后的所有现金类账户的资金余额。基金资产净值是基金资产扣除基金总负债后的余额。 (52) :0
基金的管理费按规模计提，规模越大费率越低。 (53) :0
对参与银行间同业拆借市场交易的规定：①在全国银行间同业拆借市场进行债券回购的资金总额不得超过基金资产净值的40%；②基金在全国银行间同业拆借市场中的债券回购最长期限为1年，债券回购到期后不得展期。 (54) :0
市场部负责基金产品的设计、募集和客户服务及持续营销等工作。 (55) :1
多样化的基金风格可以供投资人有较多的选择。 (56) :0
资产投资决策过程是指资产管理人在资产配置的基础上，确定自身投资策略，并据此构造投资组合的过程。 (57) :1
对基金销售行为的规范包括对基金销售机构人员行为、基金宣传推介材料、销售费用、销售适用性等方面的内容。
相关推荐：
loading