第二十八章 每股收益
内容框架
一、每股收益的基本概念 二、基本每股收益 三、稀释每股收益 四、每股收益的列报
历年真题分析
在考试中既可以单独考客观题，也可以考主观题，几乎每年必考；近几年侧重考核基本每股收益的计算、认股权证、股份期权和可转换公司债券影响下的稀释每股收益的计算以及每股收益的重新计算等内容。在主观题中，还可以与其他章节内容结合考核。值得注意的是，限制性股票的基本每股收益和稀释每股收益的计算属于近年新增内容，应高度关注。
方法 & 技巧
★本章相对独立，侧重计算，但是，难度不大。学习本章时，首先，要掌握基本每股收益和稀释每股收益的内在联系；其次，要掌握股份期权、认股权证、可转换公司债券以及限制性股票等对稀释每股收益的影响；最后，还要注意本章与股份支付、前期差错更正、反向购买等章节内容的关联。尤其要注意每股收益的重新计算问题。
【解释】本章每股收益的重新计算是股数变化引起的，而会计政策变更、前期差错更正部分的每股收益重新计算是净利润变化引起的。
第一节 每股收益的基本概念
◇知识点：每股收益的概念（★）
★每股收益是指普通股股东每持有一股普通股所能享有的企业净利润或需承担的企业净亏损。如果是净亏损，每股收益就是负数。 内每股收益包括基本每股收益和稀释每股收益两类。 容 特基本每股收益仅考虑当期实际发行在外的普通股股份，而稀释每股收益的计算和列报主点 要是为了避免每股收益虚增可能带来的信息误导。（谨慎性信息质量要求）
第二节 基本每股收益
◇知识点：基本每股收益的计算（★★）（2018年单选；2017年单选；2016年多选；）
★基本每股收益只考虑当期实际发行在外普通股股份，按照归属于普通股股东的当期净利润（扣除优先股股利后的余额）除以当期实际发行在外普通股的加权平均数计算确定。 （1）以个别报表为基础：企业当期实现的可供普通股股东分配的净利润或应由普通股股东分担的净亏损金额（亏损以负数列示） 【注】企业存在发行在外的除普通股以外的金融工具的，在计算基本每股收益时，计算分归属于普通股股东的净利润不应包含其他权益工具的股利或利息（无论当期是否实公式 子 际发放均应扣除） （2）以合并报表为基础：归属于母公司普通股股东的当期合并净利润，即扣减少数股东损益后的余额 第1页
【解释】甲公司持有乙公司80%的股份，能够控制乙公司。合并报表中甲公司的长期股权投资与乙公司的所有者权益抵销后，反映的是母公司甲的所有者权益。计算每股收益时，分母上是甲公司当期实际发行在外的普通股股数（即股东D、E、F持有的股票数量），相应的分子也应使用归属于甲公司普通股股东的当期合并净利润（即甲公司净利润及乙公司净利润中归属于甲公司的部分）。
分母为当期实际发行在外普通股的算术加权平均数。即期初发行在外普通股股数加上当期新发行减去当期回购的普通股股数与相应时间权数的乘积 计算分【注】（1）公司库存股不属于发行在外的普通股，且无权参与利润分配，在计算分公式 母 母时应扣除；（2）限制性股票由于未来可能被回购，属于或有可发行股票，分母不应包括限制性股票的股数；（3）不包括优先股股数
【例题·单选题】甲公司为境内上市公司，2017年甲公司涉及普通股股数有关资料如下：①年初发行在外普通股25 000万股；②3月1日发行普通股2 000万股；③5月5日，回购普通股800万股；④5月30日注销库存股800万股，下列各项中不会影响甲公司2017年基本每股收益金额的是（ ）。 A.当年发行的普通股股数 B.当年注销的库存股股数 C.当年回购的普通股股数 D.年初发行在外的普通股股数
『正确答案』B
『答案解析』注销的库存股股数，不会影响当年发行在外的普通股股数，因此，不会影响基本每股
收益的计算。
【例题·多选题】甲公司2×15年除发行在外普通股外，还发生以下可能影响发行在外普通股数量的交易或事项：（1）3月1日，授予高管人员以低于当期普通股平均市价在未来期间购入甲公司普通股的股票期权；（2）6月10日，以资本公积转增股本，每10股转增3股；（3）7月20日，定向增发3 000万股普通股用于购买一项股权；（4）9月30日，发行优先股8 000万股，按照优先股发行合同约定，该优先股在发行后2年，甲公司有权选择将其转换为本公司普通股。
不考虑其他因素，甲公司在计算2×15年基本每股收益时，应当计入基本每股收益计算的股份有（ ）。
A.为取得股权定向增发增加的发行在外股份数 B.因资本公积转增股本增加的发行在外股份数 C.因优先股于未来期间转股可能增加的股份数
D.授予高管人员股票期权可能于行权条件达到时发行的股份数 『正确答案』AB
第2页
『答案解析』计算基本每股收益时需要考虑的是实际发行在外的普通股加权平均数，选项C和D所涉及的优先股和股票期权是具有稀释性的潜在普通股，但不是实际发行在外的普通股。
【例题·单选题】甲公司20×3年1月1日发行在外普通股为10 000万股，引起当年发行在外普通股股数变动的事项为：9月30日，为实施一项非同一控制下企业合并定向增发2 400万股；甲公司20×3年实现归属于普通股股东的净利润8 200万元，不考虑其他因素，甲公司20×3年基本每股收益金额为（ ）。
A.0.77元 B.0.55元 C.0.66元 D.0.82元
『正确答案』A
『答案解析』基本每股收益＝8 200/（10 000＋2 400×3/12）＝0.77（元）
第三节 稀释每股收益
◇知识点：稀释每股收益的计算（★★★）（2015年多选；2014年单选）
★稀释每股收益是以基本每股收益为基础，假设企业所有发行在外的稀释性潜在普通股均已转换为普通股，从而分别调整基本每股收益的分子和分母计算而得的每股收益。
根据当期已确认为费用的稀释性潜在普通股利息和稀释性潜在普通股转换时将产生分的收益或费用等对净利润调整（考虑所得税影响），对于包含负债和权益成分的金计算子 融工具，只调整属于金融负债部分的利息、利得或损失 公式 分当期发行在外普通股加权平均数应当为计算基本每股收益时普通股的加权平均数与母 假定稀释性潜在普通股转换为已发行普通股而增加的普通股股数的加权平均数之和
【拓展】 潜在普通股在什么情况下才具有稀释性？ （1）对于盈利企业而言，假定潜在普通股当期转换为普通股时，减少每股收益的具有稀释性，增加每股收益的则有反稀释性； 【解答】 （2）对于亏损企业而言，假定潜在普通股当期转换为普通股时，减少每股亏损的具有反稀释性，增加每股亏损的具有稀释性
【拓展】 稀释性潜在普通股转换为已发行普通股时点界定？ （1）以前期间发行的，应当假设在当期期初转换； （2）当期发行的，应当假设在发行日转换； （3）当期被注销或终止的，应当按照当期发行在外的时间加权平均计入稀释每【解答】 股收益； （4）当期被转换或行权的，应当从当期期初至转换日（或行权日）计入稀释每股收益；从转换日（或行权日）起所转换的普通股则计入基本每股收益
1.可转换公司债券——采用假设转换法判断其稀释性，当增量每股收益小于基本每股收益时，具有稀释性。【注】先测试，再计算；分子要考虑所得税；用摊余成本乘以实际利率还是用面值乘以票面利率，要看题意 具2.认股权证、股份期权——对于盈利企业，行权价低于当期普通股平均市场价格时，具体有稀释性；对于亏损企业：行权价格高于当期普通股平均市场价格，具有稀释性；增量事股加权平均数（无对价股数）＝[拟行权时转换的股数×（1－行权价格/股票平均市价）]项 ×时间权数 3.企业承诺将回购其股份的合同——盈利企业：回购价格高于当期普通股平均市场价格，具有稀释性；亏损企业：回购价格低于当期普通股平均市场价格，具有稀释性；增量股 第3页
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