论上市公司的盈余管理定稿

郑州大学现代远程教育

毕 业 论 文

题 目： 论上市公司的盈余管理

入 学 年 月 2010年4月_

姓 名___ __

学 号 1000

专 业_ 会 计 ____ 学 习 中 心_ 校本部 _ 指 导 教 师__ _____

完成时间2014年4月13日

目 录

[摘要] .................................................................................................................................... 2

一、上市公司盈余管理基本理论 ................................................................................ 3 二、我国上市公司盈余管理现状 ................................................................................ 3 三、上市公司盈余管理行为产生的动机 .................................................................... 4

1、权益筹资动机 ................................................................................................... 5 2、管理者提高报酬动机 ....................................................................................... 5 3、提升公司形象动机 ........................................................................................... 6 4、避税动机 ........................................................................................................... 6 5、满足债务契约动机 ........................................................................................... 7 四、上市公司盈余管理主要手段 ................................................................................ 8

1、资产重组 ........................................................................................................... 8 2、收入确认 ........................................................................................................... 9 3、会计政策选择 ................................................................................................... 9 4、关联交易 ......................................................................................................... 10 五、上市公司过度盈余管理（盈余造假）的防范措施 .......................................... 11

1、提高管理层职业道德水平 ............................................................................. 11 2、提高注册会计师的执业水平 ......................................................................... 12 3、完善治理层对管理层的监管 ......................................................................... 12 4、完善会计准则 ................................................................................................. 13 5、改进盈余管理惩罚机制 ................................................................................. 13

参考文献 ............................................................................................................................. 15 致 谢 ................................................................................................................................... 16

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[摘要]

上市公司的盈余管理历来都是广大财务管理者关注的焦点也饱受争议，同时也是世界财务管理类公认的难题。目前，我国正处于市场机制的成长阶段，产权结构和市场环境还需要进一步完善，广大市场投资者还不成熟，监管机构对上市公司的管理层和治理层的控制、管理腐败、财务欺诈的规范和约束机制和制度还需进一步健全。因此，对上市公司盈余管理的研究就显得更为重要：第一，对盈余管理进行研究有利于提高会计信息质量、有助于广大投资者做出正确判断，有利于维护社会经济秩序，创建良好的投资环境，促进我国市场经济健康、稳定、持续发展。第二，对盈余管理进行研究有利于丰富我国上市公司盈余管理的基本理论，对完善公司治理结构、评估绩效与报酬计划、证券市场监管等理论与实务问题解决提供了依据；为会计准则的更好执行、完善和修订具有参考意义。

现代经济高速发展，产生了各种经济衍生物，本文将研究的上市公司盈余管理也属于其范畴。上市公司的盈余管理具有两面性，一方面，有助于提高会计盈余的决策信息含量，使盈余信息更能反映公司的经济价值；另一方面，盈余管理会影响会计信息的质量，不仅不利于公司的长远发展而且容易误导投资者和其他信息使用者的决策，损害他们的利益，造成社会资源的不合理配置。我们必须承认，盈余管理有其存在的必然性，同时认知它是一把双刃剑。本文将从上市公司盈余管理的产生作为研究起点，并对盈余管理的产生动机进行介绍及研究，并分析上市公司盈余管理的常见手段。对如何避免盈余管理成为利润操纵的手段以及如何正确和有效利用盈余管理谋求企业利润最大化提出观点和建议。

[关键词] 上市公司；盈余管理；手段；措施。

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论上市公司的盈余管理

一、 上市公司盈余管理基本理论

“盈余管理”历来都是广大财务管理者关注的焦点也饱受争议，同时也是世界财务管理类公认的难题。对盈余管理的定义，国内外会计界专家们存在着诸多不同意见，目前相对权威且被大多数人认可的有两种定义。一是美国会计学家斯考特给出的定义：盈余管理是指\在GAAP（一般公认会计原则）允许的范围内，通过对会计政策的选择使经营者自身利益或企业市场价值达到最大化的行为\；另一种定义是美国会计学家凯瑟琳·雪珀给出的定义：盈余管理实际上是企业管理人员通过有目的地控制对外财务会计报告过程，以获取某些私人利益的\披露管理\。

上市公司盈余管理主要是指一项会计行为，但其手段并不仅局限于会计方法，同时也涉及到上市公司管理当中所具有的其他职能。盈余管理是指在公认会计准则的范围内，上市公司管理人员为了实现上市公司价值最大化和自身效用的最大化而做出的会计选择。研究盈余管理，必须结合上市公司管理的其他职能。盈余管理主要是通过借助于合理合法的会计手段来实现的，目标是得到一种令管理当局满意的财务报告结果，而会计盈余是决定财务成果是否满意的重要参数。因此公司管理当局为了明确或解除受托经济责任和减少各种债务约束的限制，必然会通过借助盈余管理来实现公司市场价值最大化或管理人员自身效用最大化的总目标，进一步让公司获得未来生存、获利和长期发展的潜力。正因如此，盈余管理表现出的生命力，已经成为一项各国公司财务理论必须掌握的基本技能。

二、 我国上市公司盈余管理的现状

近年来，随着我国资本市场的快速发展，在法律法规有待进一步健全，会计制度、会计准则不够完善的情况下，一些上市公司管理层为了获取一定的私人利益或迫于相关利益集团对其达到盈利预期的压力，对上市公司进行盈余管理。中国经济实践证实目前，在中国上市公司盈余管理已经非常普遍。但是，部分上市公司盈余管理的运用超过了合理的界限，即已经超出了会计准则、法律法规的允许范围。这种“过度”的盈余管理，使得会计信息严重失真、损害广大投资者的利益、扰乱市场秩序、危害资源有效配置等等的负面影响远远大于积极作用。截止2012年底，我国A股上市公司

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