商业银行概况

我国商业银行风险管理发展历程与展望

我国商业银行现在正在处于高速的发展阶段，不论是贷款项目还是贷款规模都有了很大的拓宽，08年的金融危机发生之后，对银行的风险管理各国都给予了更大的关注。

自从20世纪80年代至90年代，国际社会频繁发生金融危机，国际上开始对商业银行的内控认识更深更多，并且形成了一套先进的理论体系。全面风险管理(ERM)是在银行风险管理中一个较新的理念，它是在银行内控的基础上发展和完善起来的，代表了银行风险管理发展的新趋势。

(l)巴塞尔体系中的风险管理

所谓巴塞尔体系是指体现在巴塞尔委员会所产生的一系列关于银行业监管与管理的思想与理论体系。自1985年成立以来，巴塞尔委员会一直从事国际银行业的监管与风险防范，影响范围也从“十国集团”扩大到世界各个国家。巴塞尔银行监管委员会在2004年公布了《新巴塞尔资本协议》。新资本协议继承了前各协议的一系列监管原则，延续以资本充足率为核心，信用控制为重点，将市场风险的操作风险纳入资本约束的范围。其核心内容包括商业银行风险监管的三大支柱:资本充足率、外部监管和市场约束。可以说，《新巴塞尔资本协议》标志着现代商业银行风险管理从单一的信用风险管理转向信用风险、操作风险、市场风险、流动性风险等全面风险管理的时代。 (2)COSO的全面风险管理框架

COSO是由反虚假财务报告委员会赞助建立的自愿性组织，致力于商业道德与内控的问题研究。由于《内部控制整合框架》自身存在一些问题，如过分注重财务报告，而没有从企业全局与战略的高度来关注企业风险。2004年9月COSO正式颁布了《企业风险管理整合框架》。COSO企业风险管理的定义:“企业风险管理是一个过程，受企业董事会、管理层和其他员工的影响，包括内部控制及其在战略和整个公司的应用，旨在为实现经营的效率和效果、财务报告的可靠性以及法规的遵循提供合理保证。”ERM框架有三个维度，首先是企业目标;然后是全面风险管理要素;最后是企业各个层级。第一维企业目标有四个:战略目标、经营目标、报告目标和合规目标。第二维全面风险管理要素有八个:①内部环境;②目标设定;③事项识别;④风险评估;⑤风险应对;⑥控制活动;⑦信息与沟通;⑧监控。第二维度的八个要素相互关联相互制约，是全面风险管理框架的核心。第三维度是企业的层级，包括整个企业、各职能部门、各条业务线及下属各子公司。全面风险管理的八个要素为企业的四个目标服务;各个层级都坚持企业四个目标;每个层级都从以上八个方面进行风险管理，即这三个维度是相互贯穿的。该框架适合各类型企业或机构的风险管理。

在银行的全面风险管理上国内外已经出现了几种可行的方法： 1、银行内部评级法

《新巴塞尔协议》关于银行信用风险的计量和管理特别强调银行内部评级方法，内部评级方法已成为商业银行风险控制与管理的重要方法，它是在归纳了由于借款人不能履行还款责任而造成的损失风险后特定贷款进行的评级。风险评级是银行揭示贷款风险的主要指标，是一种有效的信用风险管理工具，多用于信贷风险管理的一个或几个领域，包括指导贷款的 受理、贷款组合和管理报告，呆账准备金或资本金充足性分析、利润及贷款定价分析，作为参数来建立正式的贷款组合风险管理模型等。 2、风险价值法（VaR）

在各种市场风险管理方法中，VaR方法近年最为引人瞩目，目前已有超过1000家的银行、非银行金融机构把VaR方法作为金融衍生工具风险管理的手段，许多银行和法规制定者开始把这种方法作为衡量风险的一种标准来看待。 其实质是，在正常的市场条件和给定的

置信水平(通常是95%或99%)上，在给定的持有期间内，某一投资组合预期可能发生的最大损失。或者说，在正常的市场条件和给定的时间段内，该投资组合发生VaR值损失的概率仅为给定概率水平(置信水平)。

3、风险调整的资本收益法（Raroc）

风险调整的资本收益是收益与VaR值的比值。使用这种方法的银行在对其资金使用进行决策时，不是以盈利的绝对水平作为评判基础，而是以该资金投资风险基础上的盈利贴现值作为依据。投资收益与风险之间存在着高度的负相关关系。银行作为经营风险的企业，对投资亏损及其后果十分敏感。但是，承担风险是盈利的前提。商业银行存在与发展的关键是，在风险与收益之间寻找一个恰当的平衡点，这也是Raroc宗旨所在。 4、信贷矩阵（Credit Metrics）

该方法是1997年4月J.P摩根财团与德意志摩根建富、美国银行、瑞士银行和瑞士联合银行等几家国际性大银行共同研究推出的评估银行信贷风险的组合模型。该模型以信用评级为基础，计算某项贷款或某组贷款违约的概率，然后计算贷款同时转变为坏帐的概率。该模型通过VaR数值的计算力图反映出：银行某个或整个信贷组合一旦面临信用级别变化或拖欠风险时所应准备的资本金数值。该模型覆盖了几乎所有的信贷产品，包括传统的商业贷款、信用用证和承付书、固定收入证券、商业合同如贸易信贷和应收帐款，以及由市场驱动的信贷产品如掉期合同、期货合同和其他衍生产品等。 5、全面风险管理模式

全面风险管理是指对银行内部各层次业务单位，各种类风险进行通盘管理，这种管理要求将信用风险、市场风险及各种其他风险，以及包含这些风险的各种金融资产与资产组合，承担这些风险的各个业务单位纳入到统一的体系中，依据统一标准对各类风险进行测量、加总，且依据全部业务的相关性对风险进行控制和管理。这种方法不仅是银行业务多元化后银行本身产生的一种需求，也是当今国际监管机构对各大银行提出的一种需求。 6、资产组合调整

资产组合调整是银行吸取证券投资组合经验而发展出的一系列方法，它是在不提高成本的前提下，对已经形成的资产组合进行科学调整，以达到利润最大的风险管理方法。这些方法主要包括贷款证券化、收购兼并、信用衍生产品等。

在金融危机之前，在我国的大多数金融机构仍然只是从产品线或单一机构的角度运用上述的方法来进行风险管理，这使得风险管理的信息不能实现共享，忽视了从集团整体的角度对全局性的风险进行把控，金融危机的爆发以残酷的方式告诉我们商业银行面临的巨大风险数额以及风险的复杂性，凸显了风险管理的重要性。而商业银行面临的风险分为可预期风险和不可预期风险，可预期风险是商业银行根据经验、数据分析可以预测到的未来风险，可预期风险通过计提减值准备和减值准备损失的形式分别反映到资产负债表和利润表中，通过销售产品、提供服务获取收益来抵补提取的减值准备，实质上预期损失是不需要商业银行付出成本的，不是商业银行真正面临的风险，是客户获取贷款必须承担的成本;不可预期风险是商业银行通过经验分析、数据回归等方法无法预测的风险，是商业银行真正面临的风险，一旦发生风险最终是需要通过自身持有的资本来吸收的，如果资本准备不足，又不能临时快速筹集资本，商业银行将面临倒闭危险，所以商业银行要想提高风险管理能力，要想在非预期事件发生时能够坦然应对，首先要对不可预期风险损失进行准确计量，进而持有相同数量的资本，此过程是资本反映风险的过程，是所谓的经济资本。如今世界经济正处于后危机时代，不可预测的经济发展趋势导致对非预期损失的计量变得非常重要也非常困难，进而经济资本管理变得非常重要，以应对信贷上升周期和严重、长期市场衰退时期的资本需要，进而达到有效防范和化解金融风险的目的。根据如上所述，如果商业银行忽略了经济资本管理，忽视了非预期损失的有效计量和防控，那么由此产生的危机会造成银行和企业的亏损乃至倒闭，

进而引发一系列的社会动荡，所以经济资本管理逐渐成为商业银行风险管理和价值创造的核心。对于经济资本的计量是我们这个方向的上一个项目，在经济资本的计量上推出了一些新的理论和方法，creditrisk+模型的改进，缓释机制的创新等，可以这么说，在商业银行风险管理这方面，走在了改革的前面。

随着中国商业银行资本管理办法的提出，现在的商业银行的资本管理又将进入一个新的阶段，我们也面临着新的课题和挑战，宏观压力测试成为了现在新的热点，其包括5个步骤： 一、确定测试对象，是金融机构或者是相关的资产组合；

二、压力情景的设置，这里就涉及一些专业性的如参数选择，冲击因子选择等； 三、估计测试对象对各种风险因子的脆弱性； 四、评估测试对象整体的风险承受能力；

五、分析测试对象在其内部和对外部经济的潜在反馈效应。

压力测试是对资本计量的又一新的方法，但其中还存在着很多需要解决的问题，对风险复杂性的考虑，情景设置，参数选择等都有待改进。对于商业银行本身也应当不断完善资本约束机制，统筹规划资本需求和供给，提升资本管理的有效性，在更高水平上追求资本、风险和收益的平衡和统一，提高资本运用效率。