1344《金融风险管理》复习资料
一、单项选择题 1.( C )是指金融机构或其他经济主体在金融活动中因没有正确遵守法律条款，或因法律条款不完善、不严密而引致的风险。
C. 法律风险
2.下列各种风险管理策略中，采用哪一种来降低非系统性风险最为直接、有效? (A)
A. 风险分散
3.1968 年的 Z 评分模型中，对风险值的影响最大的指标是(C)
C. 销售收入/总资产
4.下列各项，不属于商业银行现金资产的是(B )
B.公司债券
5.下类风险中，不属于操作风险的是( C )。
C.流动性风险
6.引起证券承销失败的原因可以区分为操作风险、( D )和信用风险等。
D.市场风险
7.基金管理公司进行风险管理与控制的基础是( A )。
A. 建立良好的内部控制制度
8.期权标的资产的价格波动越大，期权的时间价值( A )。
A.越大
9. 银行对技术性风险的控制和管理能力在很大程度上取决于( B )
B.计算机安全技术的先进程度以及所选择的开发商、供应商、咨询或评估公司的水平 10.(A )在反映一国经济增长速度的同时，也反映了该国经济的总体发展态势。
A. GDP 增长率 1．资本乘数等于( D )除以总资本后所获得的数值。 D．总资产
2．( A )是一种事前控制，指决策者考虑到风险的存在，主动放弃或拒绝承担该风险。 A．回避策略
3．当银行的利率敏感性资产大于利率敏感性负债时，市场利率的上升会( A )银行的利润。
A．增加 2．贴现发行债券的到期收益率与当期俊券价格的关系是（ B ). B．反向相关
3.信用风险中的核心内容是（A）。 A.信贷风险
6．保险公司的财务风险集中体现在（C）。 C．资产和负俊的不匹配 8. ( A）基金不具有法人资格，一般不向银行借款。 A.契约型
4．保险的数理基础是( A )，该法则充分发挥作用的必要条件是存在相当多同质的风险单位。 A．大数法则
5．( C )是以追求长期资本利得为主要目标的互助基金。为了达到这个目的，它主要投资于未来具有潜在高速增长前景公司的股票。 C．成长型基金
6．上世纪50年代，马柯维茨的( C )理论和莫迪里亚尼一米勒的MM定理为现代金融理论的定量化发展指明了方向。直到现在，金融工程的理论基础仍是这两大理论。
C．资产组合选择 7．在到期日之前，期权的价格通常高于其内在价值，多出来的部分被称作期权的( B )。 B．时间价值
8．农村信用社作为以贷款为核心业务的金融机构，贷款构成其主要的经营收入来源。所以控制( D )就是信用社风险管理的主要内容。 D．信用风险
9．( D )自由化促使银行追求高利润而不惜承担高风险，容易产生道德风险和市场泡沫，加重银行的脆弱性。 D．利率
10.( B )是指一个证券公司持有的投资头寸因为市场价格（如股价、利率、汇率等）的不利变化，而发生损失的风险。 B．市场风险
1.狭义的信用风险是指银行信用风险，也就是由于( B )主观违约或客观上还款出现困难，而给放款银行带来本息损失的风险。 B.借款人 2. 固定面值、固定年限、固定每年支付给投资者的利息率， 且期满时由筹资人偿付面值给投资人的债券，是( A )。 a.息票债券
3. ( A )理论认为，银行不仅可以通过加强资产管理获得流动性，而且叮以通过向外借钱提供流动性,只要银行的借款市场广大，它的流动性就有一定保证。 A. 负债管理
4. 银行的持续期缺口公式是( A )。
5. 在操作风险的分类中， ( D )是指执行人员不能正确理解管理人员的意图或者有意错误操作等而给金融机构本身带来的风险。 D.执行风险
6. 融资租赁一般包括租赁和( D )两个合同.
D.购货
7. 中国股票市场中的( B )是一种买进权利，其持有人有权于约定期间(美式)或到期日(欧式) ，以约定价格买进约定数量的标的资产。 B、认购权证
8. ( B )是金融风险的大规模集聚爆发的结果，其中全部或大部分金融指标急剧、短暂和超周期恶化。
B. 金融危机
9. ( A )是在交易所内集中交易的、标准化的远期合约。由于合约的履行由交易所保证，所以不存在违约的问题。 A. 期货合约
10. ( D )作为资金的价格，并不是一成不变的，而是随着资金市场供求关心的变化而波动。 D. 利率
1.广义的信用风险是指所有因客户违约或不守信而给信用提供者带来损失的风险，比如银行负债业务中的( C )大量提前取款形成的挤兑现象。 C. 定期存款人
2. 金融信托投资公司的主要风险不包括( D)。 D.税务风险
3. 依照\贷款风险五级分类法\，基本特征为\肯定损失\的贷款为( C )。 C 可疑类贷款
4. 金融自由化中的\价格自由化\主要是指( A )的自由化。 A. 利率
5. 为了解决一笔贷款从贷前调查到贷后检查完全由一个信贷员负责而导致的决策失误或以权谋私问题，我国银行都开始实行了( D )制度，以降低信贷风险。
D.审贷分离
6. ( D )是指管理者通过承担各种性质不同的风险，利用它们之间的相关程度来取得最优风险组合，使加总后的总体风险水平最低. D. 分散策略
7. 网络银行业务技术风险管理主要应密切注意两个渠道: 首先是( A );其次是应用系统的设计。 A. 数据传输和身份认证 8. 根据国际上通行的标准，一国的\负债率\应该控制在( C )的警戒线之下。 c. 20% 9. 目前，互换类(Swap) 金融衍生工具一般分为( B )和利率互换两大类. B. 货币互换 10. 一般认为，1997 年我国成功避开了亚洲金融危机的主要原因是我国当时没有开放( B ) B. 资本账户
1.单一贷款比例是指银行对同一借款客户贷款的期末余额除以( A )之后所获得的数值。
A. 资本净额
2.20世纪80年代以来，金融自由化的热潮一浪高过一浪，其最突出的表现就是( B )的自由化。
B. 利率
3. ( A )是指在结算过程中发生不可预料的情况，即当一方已经支付了合同资金但另一方发生违约的可能性。
A. 结算风险 4. (B )，又称为会计风险，是指在对财务报表进行会计处理，将功能货币转换为记账货币时，因汇率变动而蒙受账面损失的可能性。
B. 折算风险
5. 证券承销的信用风险主要表现为， 在证券承销完成之后，证券的( D )不按时向证券公司支付承销费用，给证券公司带来相应的损失。
D. 发行人
6. 证券公司如果在( C )中赚钱了，所有的收入都归证券公司自己所有F反之，如果出现了亏损，也要由证券公司自己来承担。
C. 自营业务
7. ( D )，也称信托型基金，是根据一定的信托契约原理，由基金发起人和基金管理人、基金托管人订立基金契约而组建的投资基金.
D. 契约型基金
8. ( C )是最简单的金融衍生工具之一，是指买卖双方约定在未来某一时期按确定的价格购买或出售某种资产的协议。
C. 远期
9. 巴塞尔委员会把网络银行风险管理分为三个步骤， 即评估风险、管理和控制风险以及( D )。
D.监控风险
10. 基金业务的投资风险主要来源于证券的市场风险和证券发行人的( A )。
A. 信用风险
1.金融机构承担风险后，采取种种积极措施以减少风险发生的可能性和破坏程度.这属于金融风险管理策略中的( B )。
B.抑制策略
2. 商业银行的现金资产不包括( D )。
D. 核心存款
3. 当银行的利率敏感性资产大于利率敏感性负债时，市场利率的上升会使银行利润的变化是( A )
A. 增加
4. 根据操作风险的分类， 缺乏足够合格的员工、缺乏对员工表现的恰当评估和考核等导致的风险是( C ). C. 人员风险
5. 将资产和负债的利率敏感度进行匹配的保险公
司财务风险管理策略是( B ).
B.久期免疫策略
6. 协助政府或工商企业销售新发行证券、为企业提供财务顾问、帮助企业进行资产重组的业务是( A ).
A. 投资银行业务
7. 按照证券投资基金投资目标的差异划分，证券投资基金的类别不包括( A )
A.平衡基金
8. 信用社面临的最基本的风险是( B ).
B.流动性风险
9. ( B )主要用于银行机构之间防范利率风险，它可以保证合同的买方在未来的时期内以圈定的利率借取资金或发放贷款.
B.远期利率协定
10. 下列各项， 不属于金融自由化内容的是( B )。
B.交易自由化 1.（A），是指因交易双方无法履约还款或不愿意履行债务而造成债权人损失的可能性。
A.信用风险 B.利率风险 C.操作风险 D.政策风险 2.贴现发行证券的到期收益率与当期债券价格的关系是（ B）
A.正向相关 B.反向相关 C.不相关 D.不确定
3.在贸易金融业务中，资金可能出现风险的征兆不包括（ D）
A.信用问题 B.操作问题 C.汇率问题 D.利率问题 4.外债总量管理的常用指标不包括（ D） A.负债率 B.债务率 C.偿债率 D.长期债务 5.目前常用的信用衍生产品不包括（ A）
A.保证 B.信用违约期权 C.信用联系票据 D.总收益互换
6.证券公司因交易契约中的一方无法履行业务而产生的风险是（ B）
A.市场风险 B.信用风险 C.操作风险 D.法律风险 7.信用社出现没有偿债能力的可能性的风险是（ D） A.信用风险 B.流动性风险 C.操作风险 D.资本金风险
8.假设现在的1年期存款利率为20%，我们想在银行存入一笔钱，使得1年后连本带息能有900元，那么，我们现在该存入（C元钱。 A.600 B.700 C.750 D.900
9.确定风险暴露是否在银行的承受能力之内，这属于网络银行风险管理中的（A）
A.评估风险 B.管理风险 C.控制风险 D.监控风险
10.金融系统性风险是交易伙伴的（B）与流动性、偿付能力相互作用的结果
A.结算风险 B.信用风险 C.操作风险 D.法律风险 1.单一贷款比例是指银行对同一借款客户贷款的期末余额除以（ A ）之后所获得的数值。
A.资本净额 B.资产净额 C.负债净额 D.负债期末余额
2.20世纪80年代以来，金融自由化的热潮一浪高过一浪，其最突出的表现就是（ B ）的自由化。 A.汇率 B.利率 C.税率 D.资本流动
3.（ A ）是指在结算过程中发生不可预料的情况，即当一方已经支付了合同资金但另一方发生违约的可能性。
A.结算风险 B.流动性风险 C.利率风险 D.财务风险 4.（ B），又称为会计风险，是指在对财务报表进行会计处理，将功能货币转换为记账货币时，因汇率变动而蒙受账面损失的可能性。
A.交易风险 B.折算风险 C.汇率风险 D.经济风险
5.证劵承销的信用风险主要表现为，在证劵承销完成之后，证劵的（D ）不按时向证劵公司支付承销费用，给证劵公司带来相应的损失。
A.管理人 B.受托人 C.代理人 D.发行人
6.证劵公司如果在（ C）中赚钱了，所有的收入都归证劵公司自己所有，反之，如果出现了亏损，也要由证劵公司自己来承担。
A.经纪业务 B.货币互换 C.自营业务 D.投资银行业务 7.（D ），也称信托型基金，是根据一定的信托契约的原理，由基金发起人和基金管理人、基金托管人订立基金契约而组建的投资基金。
A.开放式基金 B.封闭式基金 C.成长型基金 D.契约型基金
8.（ C ）是最简单的金融衍生工具之一，是指买卖双方约定在未来某一时期按确定的价格购买或出售某种资产的协议。
A.期权 B.期货 C.远期 D.互换
9.巴塞尔委员会把网络银行风险管理分为三个步骤，即评估风险、管理和控制风险以及（ D ） A.消除风险 B.防止风险扩散 C.化解风险 D.监控风险
10.基金业务的投资风险主要来源于证劵的市场风险和证劵发行人的（ A ）
A.信用风险 B.声誉风险 C.法律风险 D.交易风险
二、多项选择题
11.从银行资产和负债结构来识别金融风险的指标有( ABCE )。 A.存贷款比率 B. 备付金比率 C.流动性比率 E.单个贷款比率
12.银行外汇头寸管理方法有( BDE ) B.设立合理的外汇交易头寸限额 D.及时抛补敞口头寸 E.积极建立预防性头寸
13.保险公司保险业务风险主要包括( ABC ) A. 保险产品风险 B. 承保风险 C. 理赔风险
14.证券承销的类型有( ACD )
A. 全额包销 C.余额包销 D. 代销
15.基金管理公司风险管理的原则包括(ABCDE)。 A. 首要性原则 B. 全面性原则
C. 审慎性原则 D. 独立性原则和有效性原则 E. 适时性原则和\防火墙\原则
11.按金融风险层次划分可将风险划分为（ DE）。 D.微观金融风险 E.宏观金融风险 13.按照美国标准普尔、穆迪等著名评级公司的作业流程，信用评级过程一般包括的阶段有（ABCE ）。 A.准备 B．会谈
C．评定 E．事后管理
15．广义的保险公司风险管理涵盖的环节除了产品设计、展业环节外，还包括（ABCD ）。 A．理赔 B．保险投资 C.核保 D．核赔
1．商业银行面临的外部风险主要包括：( ABD )。 A．信用风险 B．市场风险 D．法律风险 2．商业银行的负债项目由____、____和____三大负债组成。( ACE )
A.存款 C．借款 E．结算中占用资金 3．基金的销售包括以下哪几种方式：( ABCD )。
A．计划销售法 B．直接销售法 C．承销法 D．通过商业银行或保险公司促销法 4．房地产贷款出现风险的征兆包括：( ABD )。
A．同一地区房地产项目供过于求 B．项目计划或设计中途改变 D．销售缓慢，售价折扣过大 5．在不良资产的化解和防范措施中，债权流动或转化方式主要包括：( ACD )
A．资产证券化 C．债权出售或转让 D．债权转股权
1.在下列\贷款风险五级分类\中，哪几种贷款属于\不良贷款\。
A. 可疑 C. 次级 E. 损失
2. 外汇的敞口头寸包括: ( AC )等几种情况。
A.外汇超买(多头)或超卖(空头)部分
c.外币的资产与负债在数量上相等，但期限不一致 3. 网络金融的安全要素包括: ( BCDE )。
B.机密性 c.不可抵赖性 D.完整性 E. 审查能力
4. 商业银行面临的外部风险主要包括: ( ABD ) A. 信用风险 B. 市场风险 D. 法律风险 5. 基本的金融衍生工具主要包括: ( ABCD ) A. 远期 B. 期货 C.期权 D. 互换 1.金融机构的脆弱性决定于储蓄者、金融机构和借
款人的信息不对称，信息不对称又导致信贷市场的 和 '从而呆坏帐和金融风险的发生。( AC )
A. 逆向选择 c. 道德风险
2. 按金融风险主体分类， 金融风险可以划分为以下哪几类风险( ABCD )。
A. 国家金融风险 B. 金融机构风险 c. 居民金融风险 D.企业金融风险 3. 金融公共安全网包括( BCDE )
B. 市场准入管制 C. 贷款保险 D 最后贷款人制度 E 市场退出托管制度 4. 商业银行的资产主要包括四种资产， 分别是( BCDE )
B. 现金资产 C. 证券投资 D.贷款 E.固定资产
5. 农村信用社风险估价的基本方法有( ABCE )
A. 原始成本法 B. 重置成本法 C. 市场价值法 E. 实际现金价值法
1.商业银行的资产主要包括四种资产，分别是:( BCDE )。
B.现金资产 C. 证券投资 D. 贷款 E. 固定资产 2. 在下列措施中，哪些属于可以缓解商业银行流动性困难的主动型负债: ( ABDE )。
A. 发行大额可转让定期存单 B. 发行银行债券
D. 同业拆借 E. 从中央银行借款
3. 金融风险管理的目的主要应该包括以下几点: ( ACDE )。
A. 保证各金融机构和整个金融体系的稳健运行 C. 保证金融机构的公平竞争和较高效率 D. 保证国家宏观货币政策制定和贯彻执行
E. 维护社会公众的利益
4. 在不良资产的化解和防范措施中，债权流动或转化方式主要包括: ( ACD )。
A. 资产证券化 C. 债权出售或转让 D. 债权转股权
5. 广义的操作风险概念把除___和___以外的所有风险都视为操作风险。( CD )
C. 市场风险 D. 信用风险
11. 按风险层次划分可将金融风险划分为( DE )
D. 微观金融风险 E.宏观金融风险
12. 20 世纪70 年代以来， 金融风险的新特征包括( ACD )
A. 金融的自由化
c. 金融行为的证券化 D. 金融的一体化 13. 根据巴塞尔委员会关于操作风险的定义， 与操作风险密切相关的因素包括( ADCE )
A. 人员 c. 系统 D. 法律 E. 外部事件 11.按金融风险程度划分可将风险划分为（ABC ） A.高度金融风险 B.中度金融风险 C.低度金融风险 D.微观金融风险
12.商业银行金融风险分散的内容包括（ ABCDE） A.资产种类上的分散 B.资产币别上的分散 C.资产期限结构上的分散 D.贷款对象上的分散 E.通过银团贷款在贷款人上的分散 13.根据资产负债管理理论，资产负债管理应遵循的原则包括（ABCDE）
A.规模对称原则 B.结构对称原则 C.速度对称原则 D.目标互补原则 E.资产分散原则 14.广义的操作风险概念把除（CD）以外的所有风险都视为操作风险。
A.交易风险 B.经济风险 C.市场风险 D.信用风险 E.法律风险
15.期权的时间价值的主要取决因素是（BCD） A.协议价格 B.标的资产的波动性 C.期权价格 D.期权合约的期限 E.利率的高低
1.商业银行的资产主要包括四种资产，分别是：（ BCDE ）
A.吸收的存款 B.现金资产 C.证劵投资 D.贷款 E.固定资产
2.在下列措施中，哪些属于可以缓解商业银行流动性困难的主动型负债（ ABDE ）
A.发行大额可转让定期存单 B.发行银行债券 C.从内部职工筹措资金
D.同业拆措 E.从中央银行借款
3.金融风险管理的目的主要应该包括以下几点：( ACDE )
A.保证各金融机构和整个金融体系的稳健运行B.保证国际货币的可兑换性和可接受性
C.保证金融机构的公平竞争和较高效率D.保证国家宏观货币政策制定和贯彻执行 E.维护社会公众的利益
4.在不良资产的化解和防范措施中，债券流动或转化方式主要包括：（ ACD ）
A.资产证券化 B.呆坏账核 C.债权出售或转让 D.债权转股权 E.破产清算方式
5.广义的操作风险概念把除 和 以外的所有风险都视为操作风险。（ CD ）
A.交易风险 B.经济风险 C.市场风险 D.信用风险 E.折算风险
三、判断题
16. 内控系统的设置要以金融风险管理为主线，并遵循有效性、全面性和独立性原则。(√)
17.非系统性风险对资产组合总的风险不起作用。(√)
18.商业银行的准备资产包括现金资产(一级准备)、短期有价证券(二级准备〉和长期贷款(三级准备)。(×)
19.存续期是对某一种资产或负债的利率敏感程度或利率弹性的直接衡量。(√)
20. 为加强保险公司财务风险管理，在利率水平不稳定时，保险公司可采用债券贡献策略。(× ) 16.风险分散只能降低非系统性风险，对系统性风险却无能为力。（√) 20．交易风险成为最基本的网络银行风险之一。（×) 1．没有严格完善的制度框架，就不可能保证金融交易的稳健运行，金融风险的可能性就会扩大。(√) 2．保险公司业务风险贯穿于保险公司经营管理活动的整个过程，但它主要受到保险业务经营环境的制约，并不太受整个经济大环境的影响。(×) 3．“防火墙”技术是防范非法攻击的有力措施，数据库加密和保密技术也有助于防止恶意攻击。(√) 4．金融业务自由化打破了银行业与证券业的限制，加重了银行业的流动性风险和不良资产比例。(√) 5．操作风险主要来源于金融机构的日常营运，技术设备因素是主要因素。(×)
1.核心存款，是指那些相对来说较稳定的、对利率变化不敏感的存款，季节化和经环境对其影响也比较小。(√)
2.当利率敏感性负债大于利率敏感性资产时，利率的下降会减少银行的盈利; 相反，则会增加银行的盈利。(×)
3. 一种金融资产的预期收益率的方差小，说明其收益的平均变动幅度小，则投资的风险也越小。(√) 4.利率上限就是交易双方确定一项固定利率，在未来确定期限内每个设定的日期，将市场利率(或参考利率)与固定利率相比较，如果市场利率低于固定利率，买方将获得两者间的差额。(×) 5. 对于贴现发行债券而言，到期收益率与当期债券价格正向相关。(×)
1. 非系统性风险对资产组合总的风险是起作用的。(×)
2. 利率风险是指未来利率的波动 .收入和支出的影响。(×)
3. 在德尔菲法中， 放贷人是否发放贷款的审查标准是\C\法， 这主要包括; 职业(Career) 、资格和能力(Capacity)、资金实力( Capital)、担保( Collateral) 、经营条件和商业周期(Conditionor Cycle)。(×)
4. 一项资产的 错误！未找到引用源。值越大， 它的系统风险越小， 人 们的投资兴趣就越高， 因为可以靠投资的多样化来消除风险。(×)
5. 拥有外汇多头头寸的企业将面临外汇贬值的风险， 而拥有外汇空头头寸的企业将面临外汇升值的风险。(√)
1.国家风险按其性质可分为政治风险和经济风险。(√)
2.系统性风险， 是一项资产特有的风险， 因为它与该项资产的回报中不随其他资产回报一起变化的那部分相关。(×)
3.信用风险， 尤其是潜在的违约风险， 通常是在一个比较长的时间或时期内显现的， 而市场风险通常是在较短的时间内显现。(√) 4.从理论上说， 期权的价值包含了内在价值和时间价值。(√)
5.目前大多数国家都采用现行汇率法， 现行汇率法下的折算风险比其他方法都要小。(×)
16.逆向选择是阿克洛夫在分析旧车市场时提出的\劣质车驱逐优质车\理论. (√)
17.非系统性风险无法通过多样化进行消除. (×) 18.信用风险通常在较短的时间内显现. (×)
19.贷款总额与核心存款的比率越小， 商业银行的流动性风险越小. (√)
20.操作风险评估与测量包括收集信息、建立风险评估框架以及风险管理行动相互联系的三个步骤。(×)
16.预期收人理论实际上是一种关于资产选择的理论（ 对）
17.如果借款者预期借款成本会上升，那么为了规避这种风险，他应该卖出远期利率协定（错）
18.单个的操作风险因素与操作性损失之间不存在清晰的、可以定量界定的数量关系（对 ）
19.保险公司保险业务的风险包括保险产品风险、承保风险和理赔风险（ 对）
20.基金经理在投资活动中一般设有止损位，这个损失的限度可由基金经理随时确定（ 错）
1.国家风险按其性质可分为政治风险和经济风险（对 ）
2.系统性风险，是一项资产特有的风险，因为它与该项资产的回报中不随其他资产回报一起变化的那部分相关（ 错 ）
3.信用风险，尤其是潜在的违约风险，通常是在一个比较长的时间或时期内显现的，而市场风险通常是在较短的时间内显现。（ 对 ）
4.从理论上说，期权的价值包含了内在价值和时间价值。（ 对 ）
5.目前大多数国家都采用现行汇率法，现行汇率法下的折算风险比其他方法都要小。（ 错 ）
四、计算题
1．假设伦敦国际金融期货期权交易所的6个月期英镑合约交易单位为50万英镑。请根据以下两种情况回答问题：(1)一家公司的财务经理以5.75%的利率借人200万英镑，期限为6个月。6个月后，贷款将会展期，这位财务经理担心那时利率会上升，所以决定卖出6个月的伦敦国际金融期货期权交易所的短期英镑期货，以对冲利率风险。 请问他需要卖出多少份合约？
(2)如果该财务经理是以5.75%的利率贷出200万英镑（多头），同样6个月后该贷款展期，①当他预期6个月后利率会下降的话，他会如何操作以对冲风险？②他需要操作的份数为多少？
解：(1)他需要购买的合约份数=2,000,000/5000,000=4(份)(或=200万/50万=4(份))
(2)①如果该经理是贷出200万英镑，并预期6 个月后利率会下降的话，那么他应该买入6个月的伦敦国际金融期货期权交易所的短期英镑期货进行套期保值。
②需要购买的合约份数=2,000,000/5000,000=4(份)或=200万/50万=4(份)
2．(1)假设现在的1年期存款利率为10%，我们想在银行存入一部分钱，使得一年以后连本带息能有1000元。那我们该存人多少钱呢？（计算结果请保留两位小数）
(2)根据该计算推算，如果某项资产1年后的价 值为FV1，贴现率为r，则该资产的现值FV1为多
少？
(3)如果某中资产n年后的价值为FVn，贴现率仍
为r，则该资产的现值FVn为多少？
解：(1)设应存入的现值为PV，则PV × (1 +10%) = 1000( 元 ) ,PV= 1000/(1+10%) =909.09(元)
(2) FV1=FV1/（1 + r ） (3) FV=FV/(1 + r )nnn
1.根据下列证券的可能收益及其发生的概率，计算
收益的均值、标准差、方差。(计算结果请保留两位小数)
某证券的收益及其概率分布表 可能的收-50 -2 0 O 30 50 益 概率 O.1 0.2 0.2 0.3 0.2 解：1.均值=-50×0.1-20×0.2+0×0.2+30×0.3+50×0.2=10
方差=0.1×(-50-10)2+0.2×
(-20-10)2+0.2×(0-10)2+0.3×(30-10)2+0.2×(50-10)2
=360+180+20+120+320=1000 标准差=
1000=31.62
2. 某家银行2008 年下半年各月定期存款增长情况如下表:
2008 年下半年各月定期存款增长额 单位:万
元 月份 7 8 9 10 11 12 定期存款增加额 456 434 460 474 412 206 (1)算术平均法的计算公式是什么?请结合以上数据利用算术平均法预测2009年1月份的定期存款增加额。
(2)加权平均法的计算公式是什么? 请结合以上数据利用加权平均法预测2009 年1月份的定期存款增加额(假设7 -12月的权重分别是1，2，3，4，5，6)。 解：(1)算术平均法
2009年1月份定期存款增加额预测值为：
X?X1?X2?....?Xn；式中，X为算术平均
N数，X为变量值，N为项数。
X=456?434?460?474?412?206
6=407(万元)
（2）加权平均法
设变量值为X1，X2，?.，Xn；m1，
m2，?，mn为对应的权数；则加权平均数X的
测算公式为：
X?m1X1?m2X2?.....?mnXn m1?m2?...mn 7—12月份数据权数分别取1，2，3，4，5，6，则2009年1月份该行定期存款增长额的预测值为：
X=（456×1+434×2+460×3+474×4+412×5+206×6）/（1+2+3+4+5+6）=376(万元)
1.某银行购买了一份\对6\的远期利率协定
( FRAs )，金额为1 000 000 美元，期限3个月。从当日起算，3个月后开始，6个月后结束。协定利率为9%，远期利率协定期限确定为91天。3个月后，远期利率协定开始时，市场利率为10%。
(1)令A=协定利率，S=清算日市场利率，N=合同数额，d=远期利率协定期限。支付数额的计算公式是什么?
(2)请根据该公式计算该银行从合同卖方收取的现金数额为多少? (计算结果请保留两位小数)
(3)在远期利率协定结束时，该银行的净借款成本是多少? (计算结果请保留两位小数)
解：(1)令A=协定利率，S=清算日市场利率，N=合同数额，d=远期利率协定(FRAs) 期限。
相关推荐：
loading