中国农业银行非零售客户信用等级评定实施细则

中国农业银行非零售客户信用等级评定实施细则

第一章 总 则

第一条 为规范非零售客户信用等级评定（以下简称“信用评级”或“评级”）的标准，准确识别、度量客户信用风险，根据银监会对实施内部评级法的有关监管要求和农业银行的有关规定，参照巴塞尔新资本协议内部评级法对商业银行的要求，制定本细则。

第二条 本细则适用于农业银行境内机构非零售客户的信用等级评定工作。

第二章 评级主标尺

第三条 评级主标尺是衡量客户违约风险大小的统一标准，反映了客户信用等级与违约概率的对应关系。

第四条 违约概率是指债务人在未来一年时间内发生违约的可能性。

第五条 违约是指债务人未按合同约定偿付债务，或其他违反债务合同且对正常偿还债务产生重大影响的行为。农业银行的客户出现以下特征之一的，将视为违约：

（一）客户未清偿债务（含本金和利息，下同）逾期90天以上，保函、承兑、信用证等表外信贷类资产发生垫款。

（二）客户未清偿债务在最近1年内曾有3次（含）以上逾期，或有2次逾期超过5个工作日。

（三）客户未清偿债务出现逾期，且发生以下情况之一的：

1.客户在正常生产经营期间，最近一期季报净利润（或收支结余）为负，或销售收入同比下降幅度超过30%。

2.客户已不能正常生产经营或处于停产状态。

3.固定资产贷款项目处于非正常停建状态或进展缓慢。

4.发生重大安全事故、质量事故，遭受自然灾害，或受到行政、经济和司法处罚，正常生产经营受到重大影响。

5.客户主要个人股东或核心高管人员出逃、发生意外事故或出现重大违法违纪事件，有可能对客户正常、持续经营产生重大影响。

6.在其他金融机构信贷资产风险分类形态为不良（包括次级、可疑与损失类，下同）。

（四）债务人财务状况恶化，同意进行消极重组，被迫进行本金或利息减免，非正常借新还旧、展期等；或客户未清偿债务在借新还旧、展期、重新约期后出现逾期。

（五）农业银行对客户任何一笔未清偿债务停止计息或应计利息纳入表外核算。

（六）农业银行采取打包出售、公开拍卖、转让等市场手段处置债权后，出售转让价格低于其未清偿债务账面价值。

（七）由于债务人偿债能力不足，客户债务被动转为农业银行非信贷资产。

（八）出现以下情况，预计客户将无法按期、足值偿还未清偿债务的：

1.债务人申请破产，或者被依法宣告破产、关闭、解散或撤销。

2.债务人被工商行政管理部门依法注销、吊销营业执照，未进行工商登记或连续两年以上未参加工商年检。

3.债务人非正常停止经营活动超过半年。

4.固定资产贷款项目处于非正常停建状态超过1年。

（九）客户目前虽仍能正常还本付息，但因存在其他重大风险信号，评级人员判定今后违约风险会持续加大，可能导致债务人不能全额偿还债务。

第六条 农业银行客户信用等级分为AAA+级、AAA级、AAA-级，AA+级、AA级、AA-级、A+级、A级、A-级、BBB+级、BBB级、BBB-级、BB级、B级、C级、D级等16个级别。其中，D级为违约级别，违约概率为100%；其他为非违约级别，所对应的违约概率从AAA+到C级逐级递增。各信用等级的特征描述如下：

评级符号 核心定义

AAA+

借款人由中央政府直接出资，偿还债务的能力强且非常稳定，管理科学规范，财务实力雄厚，发展前景极为广阔，一般为大型金融服务企业、公用企业及国家战略性行业的龙头企业，能够抵御和承受重大的内外部不利变化，风险极小。 AAA

借款人偿还债务的能力很强，管理科学规范，财务实力雄厚，在行业竞争中处于领先地位，发展前景看好，一般为大型企业，具有规模优势，能抵御和承受较大的内外不利变化，总体风险很小。

AAA- AA+

借款人偿还债务的能力强，管理科学规范，财务表现好，发展前景稳定，在行业竞争中有一定的优势，尽管有时会受内部条件和外部环境影响，但总体风险较小。

AA AA- A+

借款人目前有足够的偿还能力，发展前景总体看好，财务状况稳定，能够实现持续盈利，在行业竞争中的地位稳定，但内部条件和外部环境恶化会在一定程度上削弱企业偿债能力，风险总体低于客户的一般水平。 A A-

BBB+

借款人财务实力处于中等水平，盈利性和偿债能力充足，虽趋势为正，但可能缺乏持续的稳定性，在行业内没有明显的竞争优势，会受内部条件和经营环境不利变化的影响，具有一定的不确定性。 BBB BBB- BB

借款人财务实力较弱，盈利性和偿债能力存在不足，在行业竞争中处于劣势地位，对经营环境和其他内外部条件变化较为敏感，容易受到冲击，经营风险或财务风险较大，具有较大的不确定性。 B C

借款人偿还债务的能力严重不足，还款能力已经或即将出现问题，但尚未完全满足违约定义。 D

借款人已经违约，或有足够证据表明客户不准备或不能按期、足值偿还债务。

第七条 基于每个级别所对应的违约概率区间，总行的主标尺与境外机构的主标尺建立了映射关系。境外机构客户的评级，可根据此映射关系实现与总行主标尺信用等级的对应。

第三章 评级方法

第八条 依据评级方法的不同，农业银行非零售客户信用等级评定分为“模型评级”、“分池评级”和“专家评级”三种方式。

第九条 模型评级

模型评级是指运用总行开发的评级模型，由评级系统测评得出客户的初始等级，再由评级人员对模型评级结果进行认定得到最终的信用等级。采用模型评级时，需在系统中录入客户相关的财务和非财务信息，然后根据客户属性、财务报表类型、行业类别等因素选择适用的评级模型，由系统自动计算定量指标得分与定性指标得分，根据总得分确定模型初评结果。模型评级从系统性风险和客户个体风险两个层面进行综合评价，评定客户的信用等级。

（一）系统性风险。系统性风险是指企业受经济、社会、文化等环境因素的影响而产生的风险，反映特定客户群体的风险共性。客户评级通过行业与区域风险评估来反映系统性风险的影响，行业及区域风险评价值由总行每年定期更新并导入客户评级系统。

（二）客户个体风险。客户个体风险是指客户受自身经营状况、管理能力、财务状况等因素的影响而产生的风险，反映了客户特有的风险特征。客户评级主要通过客户的定量因素分析和定性因素分析两个方面反映客户个体风险。

1.定量因素分析是指基于客户的财务信息，运用数理统计方法对客户的违约风险进行定量分析和判断，该分析主要依据客户的年度财务报表和其他相关财务信息。定量因素分析主要包括财务杠杆、偿债能力、营运能力、规模、增长能力等方面，因各模型风险特征存在差异，定量因素的评价指标体系会有所不同。

2.定性因素分析是指评级人员利用自身的经验、知识、能力和所掌握的相关信息，对客户的风险状况进行主观分析和判断，其信息源于评级人员对客户进行现场与非现场调查。定性因素分析主要包括管理水平、竞争能力、财务风险、资信状况等方面；因各模型风险特征存在差异，定性因素的评价指标体系会有所不同。

第十条 分池评级

分池评级是指根据客户的合格保证人和抵（质）押品划分不同资产池，采用长期历史违约率平均值估计债务人违约概率，确定分池评级的基准信用等级，在此基础上认定客户信用等级。分池评级适用于仅办理简式快速信贷业务的小企业客户。

第十一条 专家评级

专家评级是指对现有评级模型无法覆盖的特殊客户，由评级人员根据相应规则，对客户的财务和非财务因素进行评估确定初始评级，然后基于客户所属行业、规模、资信状况等其他风险因素对初始评级进行调整，确定客户信用等级的评级方式。采用此种方式进行评级的，必须撰写详细的调查报告，并明确调查和审核意见。

第十二条 信用等级评定要以充足、准确的信息为基础。对采用“模型评级”方式的，一般公司类企业原则上应提供经审计的财务报表，定性指标打分要严格标准，有充足的依据。