证券投资学教学大纲

证券投资学

（Securities

Investment）

教 学 大 纲

石河子大学经贸学院

二00七年八月

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财务分析教学大纲

课程编号:250530 开课学期: 6学期

课内总学时:36学时（讲课36学时、实验： 上机： ）

课外总学时:72学时（讲课学时：72（自学）实验： 上机：（实践）） 实习周（天）数： 学分：2

一、教学对象:经贸学院相关本科专业 二、教学目的:

通过本课程的学习，掌握证券投资的基本概念和基本知识，了解当前我国证券市场的现状及其意义，培养学生的投资意识、投资水平和运用所学知识定性与定量相结合的方法来处理经济问题的能力。 三、教学要求：

1．注意与各先行课程内容的联系，《证券投资学》的先修课程为《西方经济学》与《货币银行学》；

2．把握各类证券投资工具的特点，证券投资的主要分析方法。

3．本课程的教学要求包括了解、理解和掌握三个层次。了解指一般把握的内容；理解是指在了解的基础上把握概念、原则和方法，对各类事项的处理掌握其理论依据；掌握指能够运用所学知识分析和解决问题。 四、教学内容、学时（含课外）分配

教学内容包括：证券投资概述；证券市场的运作；证券投资工具；证券投资的基本分析；证券投资的技术分析；现代证券投资理论；证券市场监管。具体学时分配如下：

章次 第一章 第二章 第三章 第四章 第五章 教 学 内 容 证券投资概述 证券市场的运作 证券投资工具-股票 证券投资工具-债券 证券投资工具-投资基金 课内学时 4 4 4 2 2 课外学时 8 8 8 4 4

第六章 第七章 第八章 第九章 第十章 合 计 证券投资的基本分析 技术分析基础 技术分析理论 现代证券投资理论 证券市场监管 6 4 4 4 2 36 12 8 8 8 4 72 五、教学重点及难点：其主要内容包括三部分，一是介绍证券投资工具；二是介绍证券投资分析的各种方法；三是现代证券投资理论。其中，证券投资的各种方法是本课程的重点，现代证券投资理论是本课程的难点。 具体教学内容如下：

第一章 证券投资概述

教学目的与要求:通过本章学习,了解经济体系中的资本市场，证券市场的产生与发展历程，熟悉证券投资的含义，投资与投机的关系，证券市场基本要素，熟悉证券市场的功能。

教学内容:

引言 资本市场体系

1、经济体系中的资本市场

经济体系：产品市场， 要素市场，金融市场 金融市场——货币市场（短期资金融通的市场） ——资本市场（中长期资本交易的市场） 2、资本市场的特点 3、资本市场的功能 4、资本市场分类

5、资本市场的评价标准

市场透明性是基础，公平性是市场规则，流动性是前提。

一、证券投资的含义

（一）证券的特征与种类 1、证券的涵义及性质 （1）涵义

（2）有价证券的性质

虚拟资本：独立于现实的资本之外，是能给持有人按期带来一定收入的资本 2、证券的基本特征 3、证券的分类

（二）证券投资的概念及特点 1、投资的概念与类型 2、证券投资的概念与特征

二、证券投资与投机

证券投资是货币持有者通过购买有价证券并长期持有，其目的主要是为了获得稳定的利息和股息收入，实现资金的增值。

证券投机是指货币持有者利用证券价格的波动，赚取证券买卖差价收入的行为。

投资与投机的关系

（1）动机与目的不同。投资的目的是为了获取稳定的利息和股息收入；而投机则是为了在短期内通过价格变动来获取买卖差价收入。

（2）持有时间不同。投资者持有证券的时间一般在一年以上，而投机者持有证券的时间较短。

（3）决策依据不同。投资者主要依据于对上市公司经营状况的分析考察，而投机者主要依据于对股市行情短期变化的预测。

（4）风险倾向和风险承受能力不同。投资者厌恶证券风险，风险承受能力也较差；而投机者往往喜欢风险，他们为了赚大钱愿意冒风险

（5）投资对象不同。投资者通常选择价格波动小的证券，而投机者往往选择那些价格波动大、有周期性变化的证券。 证券投机的作用

——积极作用：平衡价格；保持证券交易的流动性；分担价格变化的风险。 ——消极作用：市场混乱过度

三、证券市场概述

（一）证券

1、证券的票面要素 2、证券的特征 （二）证券市场 证券市场的双刃性

1、证券市场是一个虚拟资本市场，投机性强， 价格波动幅度大。

2、证券市场是一个信息不完全市场，投资者有盲目性，易受操纵，市场失败的概率高。 3、证券市场交易手段先进，成交迅速，各种金融创新工具层出不穷，市场监管困难。 4、证券市场的全球化，使各国证券市场相互影响，市场风险和金融危机得以迅速传播。 （三）证券市场参与者 1、发行人：资金需求者 2、投资者：资金供给者 3、中介机构

4、监管机构和自律组织

四、证券市场的形成与发展

（一）国际证券市场简介 1、证券交易所的起源

2、20世纪早期的证券市场

3、1929年的华尔街风暴与1929—1933年的经济大萧条 4、沃伦?巴菲特的神话

5、1987年的“黑色星期一”与全球性股市动荡 6、尼克.利森的“神话”

7、日本经济奇迹与股市泡沫的崩溃 8、“金融大鄂”——乔治?.索罗斯 （二）中国证券市场简介

五、证券市场的基本功能

?筹集资金功能 ?资本定价功能 ?资本配置功能 ?转换机制功能 ?分散风险功能 ?宏观调控功能

重点与难点:本章重点掌握投资与投机的关系。

第二章 证券市场的运行与管理

教学目的与要求:通过本章学习,掌握证券发行市场、交易市场的基本规则。 教学内容:

第一节 证券发行市场

一、证券发行市场的结构特点 （一）证券发行市场的定义与特征 １、定义 ２、特征

（二）证券发行市场结构 １、证券发行者 ２、证券投资者 ３、中介机构 （三）证券发行分类

二、股票发行市场 （一）股票发行目的 １、创建公司 （１）发起设立 （２）募集设立

２、现有股份公司发行新股 （二）股票发行方式 １、初次发行

（1）组建新的股份有限公司 （2）企业改制为股份有限公司

（3）私人持股公司改制为公共持股公司 ２、增资发行

（１）有偿增资发行：股东配股

第三者配售 公募增资 （２）无偿增资发行：公积金转增 股票股息 股票分割

（３）混合增资发行：有偿无偿并行发行