2006年三季度基金综合分析报告 - 图文

2006年三季度基金综合分析报告

一、市场概述 ......................................... 1 二、基金业绩情况分析 ................................. 1

（一）偏股型开放式基金 ........................... 2 （二）偏债型开放式基金 ........................... 6 （三）封闭式基金 ................................. 8 三、开放式基金规模变动情况分析 ...................... 12

（一）偏股型开放式基金 .......................... 12 （二）偏债型开放式基金 .......................... 17 （三）货币式开放式基金 .......................... 19 四、基金投资组合分析 ................................ 21

（一）持股仓位情况 .............................. 21 （二）重仓股和行业投资情况 ...................... 22 五、各行基金发行和托管情况分析 ...................... 24

（一）基金发行情况 .............................. 24 （二）各行托管情况 .............................. 26

2006年三季度基金市场综合分析报告

一、市场概述

2006年三季度，沪深股市呈现高位振荡调整的格局，7月初承接半年以来的升势继续上扬，并在中行上市的影响下虚增50点突破1700点达到本轮行情的高点1757.47点，但在宏观紧缩政策不断出台、新股扩容加速、限售非流通股解禁等不利因素的影响下，大盘连续大幅向下调整，并在1550点附近遇到支撑止跌，随后在融资融券、股指期货即将推出等利好消息的影响下，从8月中旬起大盘在金融、地产板块等大盘蓝筹股的带领下反弹向上，逐渐逼近前期高点。截止到9月29日，上证综指由二季度末的1672.21点上涨到1752.42点，上涨4.8%，剔除中行上市的影响则上涨无几；深圳成指由4304.36点上涨到4326.78点，上涨0.52%。债券市场受货币紧缩政策利空出尽的影响呈现先抑后扬格局，三季度中国债券总指数上涨1.38%。

偏股型基金的表现大都战胜了比较基准，偏债型基金整体表现一般；在新发基金的带动下，偏股型基金规模比二季度大幅增长，货币式基金和中短债基金的规模则继续下降；基金的整体股票仓位仍然保持较高水平，金融、地产股成为基金投资的新宠；我行托管基金的规模与二季度相比略有增加，总托管规模仍在排在第四位。现将2006年三季度的基金业绩、规模变动和投资情况进行综合比较和分析：

二、基金业绩情况分析

今年三季度，138只开放式偏股型基金的平均净值增长率为3.02%，53只封闭式基金的平均净值增长率为2.79%，表现大都好于

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2006年三季度基金市场综合分析报告

大盘。35只偏债型开放式基金的平均净值增长率为1.35%，整体表现一般。

（一）偏股型开放式基金

从净值增长率看，三季度138只偏股型开放式基金排名前10位的依次为嘉实成长收益、天治核心、嘉实服务增值、华宝兴业动力组合、兴业趋势、天治品质优选、宝康灵活配臵、中信红利精选、鹏华行业成长、嘉实理财增长基金。前4位的净值增长率都超过了10％，其中排名第1的嘉实成长收益基金净值增长率为14.42%，天治核心和嘉实服务增值基金分别以11.74%、11.29%的净值增长率排在第2、3位。嘉实基金公司本季度整体业绩表现突出，旗下多只基金排名靠前。有17只基金的净值回报为负值，排在最后5位的是巨田基础行业、巨田资源、南方稳健成长、大成蓝筹稳健和大成精选增值基金，大成蓝筹稳健和精选增值基金分别以-4.06%、-4.07%的净值回报排在最后两位，本季度大成和巨田基金公司旗下基金整体表现较差。我行托管的偏股型基金中，净值增长表现最好的是富国天瑞强势基金，增长6.12%，表现最差的是大成精选增值基金，净值下降4.07%。

从累计净值来看，截止到9月30日排名前10位的分别是嘉实理财增长、上投摩根中国优势、广发聚富、景顺长城内需增长、易方达策略成长、广发小盘、富国天益价值、上投摩根阿尔法、华夏大盘精选、广发稳健增长基金。有7只基金的累计净值超过了2元，嘉实理财增长基金以2.129元的累计净值排名第1，上投摩根中国优势、广发聚富基金分别以2.1209元、2.0486元的累计净值排在2、3位。

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2006年三季度基金市场综合分析报告

累计净值排在后面的均为近期刚成立的基金，排在最后5位的是国投瑞银核心企业、博时平衡配臵、景顺新兴成长、华夏中小板ETF、海富通强化回报基金，最低的海富通强化回报基金只有1.024元。我行托管的偏股型基金中，累计净值最高的是景顺内需增长基金，为2.031元，最低的是今年刚成立的富兰克林国海弹性市值基金，为1.0534元。如下表所示：

单位净值 累计净值 单位净值 累计净值 净值增长证券简称 180ETF 嘉实理财增长 中国优势 广发聚富 景顺内需增长 易方达策略成长 广发小盘 富国天益价值 上投摩根阿尔法 华夏大盘精选 广发稳健增长 泰达荷银周期 嘉实成长收益 泰达荷银成长 易方达平稳增长 海富通精选 广发聚丰 银华核心价值 易方达积极成长 景顺优选股票 普天收益基金 大成价值增长 招商优质成长 宝康消费品基金 银华优势企业 华安宝利配置 华夏回报 泰达荷银精选 汇添富优势 投资类型 偏股型基金 偏股型基金 偏股型基金 股债平衡型基金 偏股型基金 偏股型基金 偏股型基金 偏股型基金 偏股型基金 偏股型基金 股债平衡型基金 偏股型基金 偏股型基金 偏股型基金 股债平衡型基金 偏股型基金 偏股型基金 偏股型基金 偏股型基金 偏股型基金 偏股型基金 偏股型基金 偏股型基金 偏股型基金 偏股型基金 偏债型基金 股债平衡型基金 偏股型基金 股债平衡型基金 2006-6-30 2006-6-30 2006-9-29 2006-9-29 率 3.199 1.726 2.0149 1.7109 1.88 1.863 1.8456 1.7418 1.8447 1.686 1.7384 1.5785 1.455 1.5635 1.614 1.4722 1.7008 1.5692 1.6901 1.6199 1.443 1.5617 1.4374 1.5663 1.4577 1.626 1.422 1.6547 1.7563 3.199 2.007 2.0349 1.9709 1.97 2.053 1.9456 1.9818 1.8847 1.866 1.9084 1.8135 1.695 1.7935 1.884 1.8222 1.8058 1.7892 1.8501 1.7999 1.788 1.8017 1.7374 1.7363 1.7977 1.766 1.811 1.7247 1.8063 3.243 1.848 2.0209 1.7386 1.941 1.755 1.8183 1.0527 1.934 1.78 1.7271 1.6772 1.6648 1.6708 1.609 1.5245 1.7658 1.6387 1.6848 1.6643 1.433 1.587 1.526 1.6554 1.4807 1.672 1.399 1.7393 1.755 3.243 2.129 2.1209 2.0486 2.031 2.025 2.0183 2.0092 1.974 1.96 1.9471 1.9122 1.9048 1.9008 1.879 1.8745 1.8708 1.8587 1.8448 1.8443 1.838 1.827 1.826 1.8254 1.8207 1.812 1.81 1.8093 1.805 1.38% 7.07% 4.27% 4.54% 3.24% -1.50% 3.94% 1.57% 4.84% 5.58% 2.23% 6.25% 14.42% 6.86% -0.31% 3.55% 3.82% 4.43% -0.31% 2.74% 3.47% 1.62% 6.16% 5.69% 1.58% 2.83% -0.07% 5.11% -0.07% 3