（2）商业银行。
商业银行是我国金融中介机构体系的主体,主要由国有独资商业银行、股份制商业银行、城市商业银行等构成。国有独资商业银行是由国家专业银行演变而来的,包括中国工商银行、中国农业银行、中国银行、中国建设银行,是金融中介机构体系的主体。股份制商业银行是随着我国金融体制改革的不断深化而陆续组建和成立的。城市商业银行的前身是城市信用社。1995年,国务院决定,在城市信用社的基础上组建城市合作银行,其服务宗旨是为发展地方经济服务,为中小企业发展服务。1999年开始，为进一步明确城市合作银行的股份制性质，城市合作银行陆续更名为城市商业银行。
（3）政策性金融机构。
1994年以前,我国无专门的政策性金融机构,政策性金融业务分别由四家国有专业银行承担。1994年,为适应经济发展的需要,以“把政策性金融和商业性金融相分离”为原则,我国相继组建了三家政策性银行,即国家开发银行、中国进出口银行和中国农业发展银行。此外，我国成立了四大金融资产管理公司信达、华融、长城、东方资产管理公司，专门用来剥离和处理国有商业银行的不良资产。
（4）非银行金融机构及外资金融机构。
改革开放以来，我国非银行金融机构迅速发展，成为我国整个金融中介体系中非常重要的组成部分。这类金融机构主要包括保险公司、证券公司、投资基金、信托投资公司、财务公司、信用合作组织、中国邮政储蓄机构、金融租赁公司等。此外，随着中国加入WTO，在华外资金融机构得到了较大的发展。
第七章
1.现代商业银行的基本职能是什么？
答：商业银行作为金融体系中最重要的金融机构，其职能表现为：
（1）信用中介职能。商业银行通过负债业务，将社会上的闲散资金集中到银行，再通过商业银行的资产业务，投向社会经济各部门，由此充当社会上资金余缺双方的中间人。
（2）支付中介职能。商业银行执行支付中介功能是以活期存款账户为基础的。商业银行通过存款在账户上的转移代理客户支付，在存款的基础上为客户兑付现款等，成为工商业团体和个人的货币保管者、出纳者和支付代理人。
（3）信用创造职能。商业银行信用创造的职能是基于其信用中介与支付中介的职能基础上产生的。商业银行在利用所吸收的存款基础上，发放贷款，在支票流通和转账结算的基础上，贷款又转化为存款，由此创造出数倍于原始存款的派生存款，形成经济中货币供给量的扩张。
（4）金融服务职能。在现代经济生活中，商业银行有其独特的信息优势、技术优势和专业化人员优势。商业银行可以根据客户需求提供多样化的金融服务，业务范围也随着金融竞争的加剧以及金融创新的发展而不断拓展，各类中间业务应运而生。
2.现代商业银行未来的发展趋势是什么？
答：现代商业银行不断朝着全能化、集中化、电子化和国际化的方向发展。 （1）全能化。
从全球范围来看，全能型与职能分工型两种模式的业务分工以及两者之间的界限越来越模糊，商业银行逐步趋向全能型、综合化的运作模式，这已成为一个不可阻挡的趋势。 （2）集中化。
20世纪90年代以来，国际银行业的兼并、收购风起云涌，这种兼并浪潮直接导致银行业向高度集中的方向发展。银行业的并购不但使银行业趋于高度集中、银行的规模越来越大，而且实现了业务方式的多样化，产生了“金融百货公司”的运行方式。
（3）电子化。
在网络和通信技术的推动之下，金融电子化在短短十几年间席卷全球，网络银行已成为全球金融市场一种崭新的运作模式，引导着银行业走向新的制度变迁之路。
（4）国际化。
随着国际贸易与国际投资的迅速发展、商业银行竞争压力的加大、规避金融管制的现实需要以及欧洲货币市场的发展，20世纪60年代以后，银行业务的国际化速度明显加快。
3.《巴塞尔协议》对商业银行的自有资本是如何规定的？资本要求的核心思想是什么？ 答：《巴塞尔协议》将自有资本划分为核心资本和附属资本两大类。
（1）核心资本。核心资本包括股本和公开储备，其中股本包括普通股和优先股。股本等于股票发行数量乘以每股面值，是股东行使所有权的依据。公开储备是指通过保留盈余或其他盈余的方式在资产负债表上明确反映的储备，如股票发行溢价、未分配利润和公积金等。
（2）附属资本。附属资本包括未公开储备、重估储备、普通准备金、混合资本工具，例如可转换债券工具、永久性债务工具，以及长期附属债务等。
《巴塞尔协议》的核心思想就是，商业银行的最低资本额由银行资产结构的风险程度所决定，资产风险越大，最低资本额越高；银行最低资本额为银行风险资产的8％，其中核心资本不能低于风险资产的4％。
4.商业银行资金运用的方式有哪些？
答：商业银行的资产业务就是将自己通过负债业务聚集起来的货币资金加以运用的业务。这是商业银行取得收益的重要渠道。商业银行的资金运用主要有以下用途：现
金资产、贷款、证券投资及其他资产。 （1）现金资产。
现金资产是商业银行资产中最具有流动性的部分，属于一级储备资产，基本上不给银行带来收益。现金资产包括库存现金、在央行的存款、存放同业的资金以及托收中的现金。 （2）贷款
贷款是银行将其所吸收的资金按照一定的利率贷给客户并约定归还期限的业务。贷款与其他业务相比较风险较大，但是利率较高，是银行获取收益的主要来源之一。贷款业务可以密切银行与企业的关系，有利于稳定存款和拓展其他业务方式。 （3）证券投资。
证券投资业务是指银行购买有价证券的经营活动。商业银行从事证券业务的目的主要是获取收益、分散风险以及补充流动性。
六、论述题
1.试述金融创新的内在动因。
答：金融创新的发展具有复杂的历史背景与经济条件。从动因上看，有以下几个方面。 （1）规避市场风险。
20世纪60年代以后，西方商业银行所面临的经济环境发生了巨大的变化，尤其是利率、汇率和通货膨胀率变动无常所带来的市场风险显著上升。在巨大的市场风险面前，金融市场行为主体不断寻求规避市场风险的创新方法，由此带动了诸如浮动利率的债权债务工具、金融期货以及金融期权的广泛运用。
（2）金融自由化浪潮。
20世纪70年代以来，世界经济形势发生了巨变，国际金融市场迅猛发展，导致了世界范围之内出现了放松金融管制的金融自由化浪潮。金融自由化实际上是各国不断放松金融管制的过程，这种变化本身就是一种金融制度的创新，这种制度创新又为金融工具创新、业务创新、机构与技术创新提供了宽松的外部环境。
（3）市场竞争的加剧。
市场竞争是金融机构不断向前发展的永恒推动力。经济全球化带动之下的金融市场国际化，使得金融机构竞争的平台由国内拓展到国外，而金融自由化的趋势，又使得金融机构之间竞争的深度与广度也在不断加深与拓展。金融机构如想在激烈的市场竞争中求得生存和发展，就需要不断地改革与创新。
（4）科技的进步。
20世纪70年代以来的以计算机和网络技术为代表的科技进步为金融业的创新发展提供了技术支撑。新技术的应用推动了全球金融市场一体化的进程，加快了资金流动速度，使金融交易快速突破了时间与空间的限制，扩展了创新的金融产品的运用与推广的范围与速度。
2.如何理解我国国有商业银行的在经济转轨中的作用？
答：改革开放以来，我国确立了建立社会主义市场经济的改革目标，让市场在资源配置中起基础性作用。改变资源配置的方式，这是因为我们已经认识到市场能够带来效率。到目前为止，我们向市场经济体制的转轨是成功的，最成功之处就在于改革过程兼顾了国家和个人的利益。准确地说是利益相容保证了改革沿着市场化方向不断深化。在经济发展的起飞阶段，国家通过占有更多的经济、金融资源以在动员资本形成中发挥更大作用是第二次世界大战之后德、日经济迅速起飞的重要经验。所以国家作为所有者主体不会也不应该完全退出经济及金融领域，国有商业银行是保证政府目标实现和社会目标实现的必要条件。经过多年的发展，我国向市场经济的转轨取得了巨大的成功。不可忽视的是，在我国经济变迁中，四大国有商业银行集中政府分散于民间部门的储蓄，为国家控制经济提供了强有力的支持。
第八章
1.简述中央银行的性质。
答：中央银行的性质可从以下几个方面分析：
中央银行是特殊的金融机构。首先，中央银行的主要业务活动具有银行固有的办理“存、贷、汇”业务的特征；其次，它的业务活动又与普通金融机构有所不同。
中央银行是保障金融稳健运行、调控宏观经济的工具，表现在：(1)中央银行通过改变基础货币的供应量，保障社会总需求和总供给在一定程度上的平衡； (2)承担着监督管理普通金融机构和金融市场的重要使命，保障金融体系稳健运行； (3)中央银行是最后贷款者。它通过变动存款准备率和贴现率对商业银行和其他信用机构进行贷款规模和结构的调节，间接地调节社会经济活动。
中央银行是国家最高的金融决策机构和金融管理机构，具有国家机关的性质。 它与一般国家行政机关的不同在于：(1)中央银行履行其职责主要是通过特定金融业务进行的，对金融和经济管理调控基本上是采用经济手段；(2)中央银行对宏观经济的调控是分层次实现的；（3）中央银行在政策制定上有一定的独立性。
总之，中央银行既是为商业银行等普通金融机构和政府提供金融服务的特殊金融机构，又是制定和实施货币政策、监督和管理金融业、规范与维护金融秩序、调控金融与经济运行的宏观管理部门。
2.中央银行的职能有哪些？
答：中央银行的职能，一般被概括为发行的银行、银行的银行和政府的银行三方面。中央银行正是通过这些职能来影响货币供给量、利率等指标，实现其对金融领域乃至整个经济的调节作用。
3.简述中央银行资产负债业务。
答：中央银行的资产业务有： （1）中央银行的再贴现业务；（2）中央银行的贷款业务；（3）中央银行的证券买卖业务；（4）中央银行的黄金、外汇储备业务。 中央银行的负债业务指金融机构、政府、个人和其他部门持有的对中央银行的债权，主要包括存款业务、货币发行业务以及其他负债业务等。
4.中央银行贷款的原则是什么？
答：中央银行贷款的基本原则有：第一，中央银行发放贷款不能以营利为目的，而只能以实现货币政策为目的；第二，中央银行应尽量避免直接对个人或工商企业发放贷款，而应集中精力发挥其最后贷款人的职能；第三，中央银行放款应坚持以短期为主，一般不得经营长期性放款业务，以防中央银行资产的高度流动性受到影响，从而妨碍其有效而灵活地调节和控制货币供应量；第四，中央银行应控制对财政的放款，以保证其相对独立性。
5.什么是中央银行的相对独立性？
答：中央银行的的相对独立性,是指中央银行不能完全独立于政府控制之外,不受政府的约束,也不能凌驾于政府之上,而应接受政府的一定监督和指导,并在国家总体经济政策的指导下,独立地制定和执行国家的货币金融政策,并且与其他政府机构相互配合
6.什么是货币的财政发行和经济发行？
答：货币的经济发行是指中央银行根据国民经济发展的宏观需要增加现金流通量。货币的财政发行是指因弥补国家财政赤字而进行的货币发行。财政性质的货币发行有两种情况，一是在国库可以直接发行货币的情况下，政府可以通过发行货币直接弥补财政赤字；二是在现代信用货币制度下，国家财政发生赤字，不再是以直接发行货币来弥补，而是通过向银行借款或发行公债，迫使银行额外增加货币发行。
六、论述题
1.建立和发展中央银行的必要性是什么？
答：（1）建立和发展中央银行是统一货币的需要 。分散的银行券发行的严重缺陷包括： 第一，如果各家银行的银行券都能随时兑换，它们之间的比价就只需简单地根据各自所代表的金属货币量加以确定。但事实上为数众多的中小银行信用能力薄弱，其发行的银行券常常不能兑现，这不仅导致这些银行券以低于面值的价值流通，使得各银行券之间的比价难以确定，扰乱货币流通的秩序，更严重的是，由兑现引起的信用纠葛还很容易引发银行业的挤兑风潮，给社会和经济的发展带来混乱。第二，大量的不同种类的银行券同时在市场流通，迫使交易双方不得不花费大量的精力去辨别它们的真伪，社会流通成本大大提高，也为许多不法之徒的欺诈行为提供了机会。 第三，一般中小银行的业务和影响都局限在一定的地区内，其发行的银行券也很难为外地所接受，因而不利于大范围的商品流动。这些问题表明，多家银行分散发行银行券的做法已经对迅速发展的商品经济构成障碍，由一家大银行来统一发行银行券势在必行。事实上，这一过程在最开始时是自发的，某些大银行依托自身的优势，在银行券的发行中不断排挤其他的中小银行，并最终在政府的扶持下，成为独占银行券发行权的中央银行。早期的中央银行大都有这一经历。英国的中央银行英格兰银行便是一个典型的例子。
（2）建立和发展中央银行是票据清算的需要。银行制度的建立和发展带来了支票等银行票据的流通，依托于银行的转账结算也成为货币流通的主要渠道。资金是经济运作的血液，票据交换及清算若不能得到及时、合理的处置，会严重阻碍经济的顺畅运行。因此，需要有一个更权威的、全国性的、统一的清算中心。中央银行建立起来后，这一职责非常自然地就由有政府背景的中央银行承担起来。
（3）建立和发展中央银行是最后贷款人的需要。 商业银行在经营过程中，经常会出现某些临时性的资金不足，这时，它也许可以通过发行银行券、同业拆借或回购协议方式筹资，但有时这些方式并不能满足需要。这时，客观上就需要一个经济实力雄厚的部门向商业银行提供资金支持，充当商业银行的最后贷款人，以帮助银行渡过暂时的难关，这对于维护银行体系的稳定是非常重要的。中央银行由于其特殊的地位及资金来源在承担最后贷款人职能上义不容辞。
（4）建立和发展中央银行是金融宏观调控与监管的需要。银行业经营竞争激烈，银行的破产倒闭会给经济造成极大的震动和破坏。为了建立公平、效率和稳定的银行经营秩序，尽可能避免和减少银行的破产和倒闭，政府需要对金融业进行监督管理。中央银行是最早承担起金融监管职责的机构，也是目前绝大多数国家金融监管的主要机构，在金融监管，尤其是银行监管方面发挥着重要作用。
第九章
1.什么是货币需求？为什么说货币需求不是无限的？
答：货币需求是指社会公众（个人、企业、政府）愿意以货币形式（现金和存款货币）持有其拥有的财富的一种需要。如果把所有社会公众的货币需求加总起来，就形成全社会的货币需求。货币需求是需求能力与需求愿望的结合。货币需求之所以不是无限的，是因为人们持有货币的能力受到人们拥有财富总量的限制。
2.弗里德曼单一规则货币政策主张的理论依据是什么？ 答：弗里德曼的货币需求函数为：
恒久性收入y是弗里德曼分析货币需求中所提出的概念，可以理解为预期未来收入的折现值，或预期的长期平均收入。货币需求与它正相关。强调恒久性收入对货币需求的重要作用是弗里德曼货币需求理论的一个特点。弗里德曼认为由于恒久性收入的波动幅度比现期收入小得多，且货币流通速度（恒久性收入除以货币存量）也相对稳定，因而货币需求也是比较稳定的。
据此，弗里德曼提出的政策主张就是政府要控制货币供给，使其符合货币需求函数的要求，货币供给量要按照一种固定的比率增长，并大致与经济增长率相适应，因此要推行单一规则的货币政策。
3.居民的持币行为是如何影响货币供给的？
答：居民主要是通过改变通货存款比率C／D以及定期存款对活期存款的比率来影响货币供给量。当居民普遍增加现金持有时，通货存款比率就会提高；反之，这个比率会下降。通货存款比率与货币供给量是负相关关系。居民改变持币行为从而改变通货存款比率主要是基于以下三个方面的原因：第一，当一个人的收入或财富大量增加时，通常持有现金的增长速度会相对降低；反之亦然。所以在一般情况下，通货存款比率与财富和收入的变动成反方向变化。第二，持币成本与流动性需求的比较。居民之所以持有货币是为了获得现金的流动性，以便日常交易之用。但是居民持币是有成本的，持币的机会成本就是存款的收益以及证券支付的利率。显然，储蓄存款利率变动与通货存款比率是负相关关系。证券市场上其他资产的收益率也会间接地影响通货存款比率。证券收益率提高时，如果人们的现金持有量不变，而储蓄存款由于相对收益水平下降而减少，那么通货比率就会相对提高。第三，非法交易的需要。由地下经济引发的非法交易需要逃避法律监督，往往用现金进行交易。社会上非法交易规模越大，通货存款比率就越大。
4.企业行为是如何影响货币供给的？
答：企业是通过持币行为以及贷款需求的变化影响货币供给。
（1）企业在持币选择方面与居民遵循共同的规则。当企业普遍增加现金持有时，通货存款比率就会提高；反之，这个比率会下降。通货存款比率与货币供给量是负相关关系。
（2）企业部门对货币供给影响的特征表现在对贷款的需求方面。企业作为市场经济的行为主体，往往会根据对经济前景发展的预期来开拓新的投资项目或者扩大经营规模，由此，会产生或大或小的资金需求，当企业寻求银行进行融资支持时，银行对企业进行贷款的发放，势必引起货币供给的增加。因此，企业的贷款意愿制约了商业银行信贷扩张能力，从而成为制约货币供给扩张的基础所在。 5.影响基础货币的因素有哪些？
答：流通于银行体系之外的现金与银行存款准备金（包括库存现金准备、法定存款准备金以及超额准备金）称为基础货币，构成信用货币创造的基础。中央银行通过资产业务向银行体系提供基础货币的途径有以下几个方面：
第一， 购买政府债券。第二， 再贷款及再贴现。第三， 政府贷款或者透支。第四， 买卖黄金或外汇储备。
六、论述题
1.商业银行的行为是怎样影响货币供给的？
答：：商业银行通过调节超额准备金比率和向中央银行的借款规模对货币供给产生影响。
（1）银行保有超额准备金越多，货币乘数就越小，相应地，货币供应量也越小；如果银行减少了超额准备金，货币乘数会变大，货币供给也相应增加。商业银行主要是基于成本收益动机来决定超额准备金保留的多少。商业银行保有超额准备金则等于放弃资金使用的收入，这是持有超额准备金的机会成本，为了减少成本，商业银行总是力求把超额准备金压低到最小限度；商业银行在日常经营过程中，如果出现存款大量流出的现象，若无超额准备金，就得采取诸如出售证券、催收贷款、向中央银行借款等行动，这是银行为了获取流动性而付出的收益损失成本。在未来的经营环境存在不确定性的前提下，商业银行就要在这两种成本之间进行权衡，选择那种相对成本较低的方式来持有超额准备金数额。超额准备金比率直接影响商业银行的放款能力以及货币供给乘数。
（2）商业银行向中央银行的借款规模也会影响准备金存款数额，也即基础货币的数量，从而影响存款货币的创造。在其他条件不变时，商业银行增加中央银行借款会增强信贷能力，扩大货币供应量；减少中央银行借款则会削弱信贷能力，减少货币供应量。决定商业银行向中央银行借款的行为也取决于成本收益动机，而决定成本和收益的因素则主要是市场利息率和中央银行贷款的贴现率。显然，市场利率的高低，正相关地影响商业银行向中央银行借款的多少；而中央银行贴现率的高低，则负相关地影响商业银行借款数量的多少。
2.试述凯恩斯的流动性偏好理论。
答：凯恩斯认为货币需求是指特定时期公众能够而且愿意持有的货币量。人们所以需要持有货币，是因为存在流动偏好这种普遍的心理倾向，人们愿意持有现金而不愿意持有其他缺乏流动性的资产。这一流动偏好构成了对货币的需求。凯恩斯对货币理论基本的贡献是从货币需求的动机入手，把人们对货币的需求分为交易性需求、预防性需求和投机性需求三种，并将货币需求看做是一种函数关系。
交易性货币需求是指企业或者个人出于交易动机为进行日常交易而产生的货币需求。这部分用于交易媒介的货币需求量主要取决于收入的多少，它们之间存在着稳定的比例关系。
预防性货币需求是指企业或者个人出于预防或谨慎动机为了应付可能遇到的意外支出而产生的货币愿望。预防性货币需求也主要取决于收入水平的高低。 投机性货币需求是指人们根据对市场利率变化的预测，需要持有货币以便满足从中获利的动机而产生的货币需求。
由于交易动机和预防动机所决定的货币需求M1取决于收入水平Y，投机动机的货币需求M2则取决于利率水平r，因此，凯恩斯的货币需求函数就是：M= M1+ M2=L1（Y）+L2（r）
凯恩斯把用于贮藏财富的资产分为两类，货币和债券。货币是不生利的资产，而债券是生利资产。一般情况下，市场利率与债券价格呈现反向变动。当市场利率较低时，
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