权利的重要方式。背书按照其目的可以分为两类：一是转让背书，即以转让票据权利为目的的背书，二是非转让背书，即以设立委托收款或票据质押为目的的背书。
承兑：承兑是指汇票付款人承诺在到期日支付汇票金额的一种票据行为。
信用证：信用证是银行根据其存款客户的请求，对第三者发出的、授权第三者签发以银行或存款人为付款人的汇票。信用证包括商业信用证和旅行信用证两种。
股票：股票是股份公司为筹集资金而发给投资者的入股凭证。股票持有人即为公司的投资者，即股东。
债券：债券是债务人向债权人承诺在指定日期偿还本金并支付利息的有价证券。债券按发行者的不同分为政府债券（国家债券）、公司债券和金融债券等。
信贷资金：信贷资金指在再生产过程中存在和发展的以偿还为条件的供借贷使用的货币资金。
直接融资：直接融资指通过金融市场资金供给者和需求者直接发生债权债务关系。 间接融资：间接融资指通过金融中介组织间接发生的债权债务关系，也即资金供给者与金融中介组织的直接债权债务关系和资金需求者与金融中介组织的直接债权债务关系构成了资金供给者与需求者之间的间接债权债务关系。
金融衍生工具:金融衍生工具（Derivative Security）是在货币、债券、股票等传统金融工具为基础上衍化和派生的，以杠杆或信用交易为特征的金融工具。金融衍生工具有两层含义，一方面，它指的是一种特定的交易方式，另一方面，它又指由这种交易方式所形成的一系列合约。
远期：远期是交易双方约定在未来某一特定时间以某一特定价格买卖某一特定数量和质量资产的交易形式，远期合约是根据买卖双方的特殊需求由买卖双方自行签订的合约。
期货：期货是交易双方约定在未来某一特定时间以某一特定价格买卖某一特定数量和质量资产的交易形式。期货合约是期货交易所制定的标准化合约，对合约到期日及其买卖的资产的种类、数量、质量作出统一规定。
期权：期权交易是买卖权利的交易。期权合约规定了在某一特定时间以某一特定价格买卖某一特定种类、数量、质量原生资产的权利。
掉期：掉期是一种由交易双方签订的在未来某一时期相互交换某种资产的合约。 信贷资金运动：信贷资金是以偿还为条件供借贷使用的资金。信贷资金的集聚、分配和再分配即循环运转的活动，构成了信贷资金的运动。
信贷风险：又称违约风险，是指受信人不能履行还本付息的责任而使授信人的预期收
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益与实际收益发生偏离的可能性，它是金融风险的主要类型，是经济风险的集中体现。
利息：指在信用关系中债务人支付给债权人的（或债权人向债务人索取的）报酬。 利率：是利息率的简称，是指一定时期内利息额同本金额的比率，即利率=利息/本金。 单利：单利是指不论期限长短，只按本金计算利息，利息不再计入本金重新计算利息。 复利：复利是指计算利息时按照一定的期限，将利息加入本金，再计算利息，逐期滚算，通称“利滚利”。
终值：终值也称本利和或到期值，是指本金在约定的期限内按一定的利率计算出每期的利息，将其加入本金再计利息，逐期滚算到约定期末的本金和利息的总额。其计算公式为：F=P（1+i）N
现值：现值是指未来某一时间的终值在现在的价值。其计算公式为：
F P= ———— （1+i）N
基准利率：基准利率指的是在市场存在多种利率的条件下起决定作用的利率，当它发生变动时，其他利率也相应发生变化。
费雪效应：费雪效应（Fisher Effect）指的是预期通货膨胀变化引起利率水平发生变动的效应。如当预期通货膨胀率上升时，可贷资金的供给减少而需求增加，可贷资金的均衡价格（利率）上升。
流动性陷阱：当利率下降到某一水平时，市场就会产生未来利率上升的预期，这样，货币的投机需求就会达到无穷大，这时，无论中央银行供应多少货币，都会被相应的投机需求所吸收，从而使利率不能继续下降而“锁定”在这一水平，这就是所谓的“流动性陷阱”问题。“流动性陷阱”相当于货币需求线中的水平线部分，它使货币需求线变成一条折线。
利率市场化：利率市场化是指货币当局将利率的决定权交给市场，由市场主体自主决定利率，货币当局则通过运用货币政策工具，间接影响和决定市场利率水平，以达到货币政策目标。
信贷配给：所谓信贷配给，这里是指在给定银行贷款利率和出现超额资金需求的情况下，银行采用非利率手段拒绝部分贷款需求。
寻租行为：所谓寻租行为，这里是指企业在资金需求难以获得满足的情况下，为争取资金而采取非价格等不合规手段的疏通活动。
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第三章 金融市场
金融市场：金融市场是买卖金融工具以融通资金的场所或机制。之所以把金融市场视作为一种场所，是因为只有这样才与市场的一般含义相吻合；之所以同时又把金融市场视作为一种机制，是因为金融市场上的融资活动既可以在固定场所进行，也可以不在固定场所进行，如果不在固定场所进行的融资活动就可以理解为一种融资机制。
直接金融市场：指不需要借助金融媒介而进行的融资市场。 间接金融市场：指需要借助金融媒介来进行融资的市场。 一级市场：一级市场指的是证券、票据、存款凭证的发行市场。 二级市场：二级市场是金融工具流通转让的市场。
现货市场：当期就发生款货易手的市场，其重要特点是一手交钱一手交货
期货市场：指交易成立时不发生款货易手，而是在交易成立后约定日期实行交割的市场，它把成交与交割分离开来，给投机者提供了方便。
有形市场：也被称为“场内市场”，系指有固定场所的市场，它是有组织、制度化了的市场。
无形市场：也被称为“场外市场”，系指没有固定交易场所的市场，其交易大量是通过经纪人或交易商的电传、电报、电话等洽谈成交的。
货币市场：货币市场是短期资金融通的场所，包括短期信贷、银行资金拆借、短期贴现、短期资金回购等交易形式。
同业拆借：指各类金融机构之间短期互相借用资金的融资行为。
票据：票据是一种商业证券。它是具有法定格式，表明债权债务关系的一种有价凭证，包括本票和汇票。
回购协议：回购协议是将同一份内容的资产卖出去再买进来的合约。
可转让大额定期存单：CDs（Negotiable Certificates of Deposit）即可转让大额定期存单，它与普通定期存款不同，有其显著的特点：一是不记名，可转让流通；二是金额固定，起点较高；三是必须到期方可提取本息；四是期限短，一般在一年之内；五是利率有固定，也有浮动。
资本市场：资本市场主要是指长期资金交易的场所，它包括证券市场和长期借贷市场。 股票市场：股票市场也称权益市场，是指股票发行和交易转让所形成的市场，包括一级市场和二级市场。
注册制：即发行人在准备发行证券时，必须将依法公开的各种资料完全、准确地向证券主管机关呈报并申请注册。其理论依据是“太阳是最好的防腐剂”
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核准制 ：即发行人在发行证券时，不仅要以真实状况的充分公开为条件，而且必须符合有关法律和证券管理机关规定的必备条件，证券主管机关有权否决不符合规定条件的证券发行申请。它比较适合于证券市场历史不长、投资者素质不高的国家和地区。
二板市场：二板市场也称创业板市场,是指专门协助高成长的新兴创新公司特别是高科技公司筹资并进行资本运作的市场。它与大型成熟上市公司的主板市场不同,是一个前瞻性市场,注重于公司的发展前景与增长潜力。
三板市场： 三板市场严格的定义应是“代办股份转让系统”，于2001年7月16日正式开办。其推出的初衷则是解决NET、STAQ系统股份及退市公司股份转让问题。代办股份转让是中国证券市场在发展进程中的一项探索，它的主要功能是证券公司用其自有或租用的业务设施，以集合竞价转让的方式，为非上市股份公司提供股份转让服务。
场外交易：场外交易是指在股票交易所交易大厅以外进行的各种股票交易活动的总称。它包括店头市场、第三市场和第四市场。
市盈率：它等于股价/每股税后利润。通常，市盈率越高，股价上涨空间越小，市盈率越低，股价上涨空间越大。
债券市场：债券市场是发行和买卖债券的场所。根据不同的分类标准可分为不同的类别。最常见的分类有以下几种：(l)根据债券的运行过程和市场的基本功能，可将债券市场分为发行市场和流通市场。(2)根据市场组织形式，债券流通市场又可进一步分为场内交易市场和场外交易市场。(3)根据债券发行地点的不同，债券市场可以划分为国内债券市场和国际债券市场。
溢价发行：即发行人按高于面额的价格发行股票。它可使公司用较少的股份筹集到较多的资金，并可降低筹资成本。溢价发行又可分为时价发行和中间价发行两种方式。
平价发行：也称为等额发行或面额发行，是指发行人以票面金额作为发行价格。 折价发行：即以低于面额的价格出售新股，即按面额打一定折扣后发行股票。 OTC：英文原词是“Over the Counter”（简称OTC），直译为“店头交易”或“柜台交易”等，意译为场外交易，是指在股票交易所交易大厅以外进行的各种股票交易活动的总称。
店头市场：店头市场亦称柜台交易。这是场外交易最主要的和最典型的形式。它在证券商的营业点内，由购销双方当面议价进行交易。
外汇市场：外汇市场有狭义和广义之分。前者是指进行外汇交易的有形市场，即外汇交易所。它一般是采取交易中心方式，由参加交易各方于每个营业日的规定时间，汇集在交易所内进行交易。后者是指有形和无形外汇买卖市场的总和，它不仅包括封闭式外汇交易中心，
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