【再融资】
一、关于重大资产重组与再融资
1、借壳上市时，不能同步实施再融资；
2、重组时再融资，只适用于行业并购、产业整合以及支付部分收购款； 3、重组时再融资规模不超过标的金额的25%，原则上应不适用于新建项目。
二、关于再融资的相关事项
1、配股时，股份基数以股东大会时股本规模为基准；配股时，所有股东所配股份没有限售期。
2、国务院规定的九大限制行业，申请再融资时，证监会需向国家发改委征求意见，但经新疆发改委和新疆建设兵团发改委审批的除外。若募投仅为补充流动资金，则不需征求发改委意见。
3、再融资募集资金用于补流还贷不超总额的 30%，项目铺底流动资金不受限（发改委管），银行、保险、航空等特殊企业不受限。配股、公司债、确定投资者的非公可例外。原则上不鼓励发股融资补流还贷，确有需要的除外。
三、公司债
1、公司债累计债券余额不超40%,要求时时符合，董事会、股东大会、上会前、发行前都必须符合，不符时自己消减额度。
2、累计公司债券余额包括发行在外的企业债券，不包括短期融资券。对于快到期的中期票据（还有1－2年），且未使债务大幅增加的，可以不考虑在40%的额度内。【例如果某公司先发了40%的中期票据，立即又想再发40%的公司债券，两项债务合计达到净资产的80%，则不认可。】在保证口径一致的基础上，发行人子公司发行在外的债券余额可以按发行人持有子公司的股权比例计入累计公司债券余额。
3、发行条件中设计的实现可分配利润、净资产等财务指标原则上以合并报表口径为准。最近三个会计年度实现年均可分配利润不少于公司债券一年的利息：可分配利润口径指合并报表口径归属母公司的部分。
4、少数股东权益是否计入净资产额：以合并报表来计算净资产额，不扣除少数股东权益。
5、最近一期数据以公开披露的定期报告为准，是否审计依上市规则而定。可以用季报、中报和年报数，不强制审计；最近一期的可以不审，但最近一年的要审计。
6、在计算“累计债券余额”时，按公司债券的账面余额（不是票面余额）计算。 7、发行公司债时，应明确分次或一次发行；若股东大会没明确分次发行，则公司只能一次发行；若明确，则公司可分次或多次发行（如海螺水泥发行公司债）。
8、是否可以同时进行：在报股权融资的审核过程中，可以同时申报发行公司债券。 9、最近一期存在未弥补亏损的公司，不得发行公司债：法律规定“不得用债券募集资金弥补亏损”，但该论述在财务上说不通，因此，只能变通解读为发行前最近一期不存在未弥补亏损。
10、如果报告期内发生了追溯调整事项（比如同一控制下合并），加权平均净资产收益率不低于6%是按照调整后的还是调整前算呢？调整前。
11、保荐机构不需出尽职调查报告，律师不需出律师工作报告；不需要保代签字，项目责任人签字就行。
12、资信评级问题：最低为A+级。
13、发行股票时，所冻结的申购资金产生的利息全部上缴至证券投资者保护基金；发行债券时，所冻结的申购资金产生的利息归发行人所有。
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