证券投资基金基础知识真题(2)

证券投资基金基础知识真题(2)

单选题

1、在固定收益平台进行的固定收益证券现券交易实行净价申报，申报价格变动单位为______元。 A．1 B．0.1

C．0.01 D．0.001

2、假设企业年初存货是20000元，年末存货是5000元，那么年均存货是______元。 A．7000 B．25000 C．12500 D．3500

3、到期收益率的影响因素主要有______。 Ⅰ．票面利率 Ⅱ．债券市场价格 Ⅲ．计息方式 Ⅳ．再投资收益率

A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ B．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ C．Ⅰ、Ⅱ D．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

4、下列关于制定投资政策说明书的好处，说法错误的是______。 A．能够帮助投资者制定切合实际的投资目标

B．能够帮助投资者将其需求真实、准确、完整地传递给投资管理人 C．有助于合理评估投资管理人的投资业绩 D．有助于管理人合理的承诺收益保障

5、下列关于股票型基金的系统性风险的论述，正确的有______。 A．系统性风险是可分散风险 B．系统性风险不包括汇率风险 C．系统性风险即市场风险

D．系统性风险包括基金管理公司的经营风险

6、股票价格与账面价值的比值被称为______。 A．市盈率 B．市净率 C．净值收益率 D．净现值

7、投资者的投资境况和需求会随着时间而变，因此有必要至少每______对投资者的需求作一次重新的评估。

A．半年 B．年 C．两年 D．季度

8、下列关于到期收益率影响因素的说法，错误的是______。

A．在其他因素相同的情况下，债券市场价格与到期收益率呈反方向增减 B．在其他因素相同的情况下，固定利率债券比零息债券的到期收益率要低 C．在其他因素相同的情况下，票面利率与债券到期收益率呈同方向增减

D．在市场利率波动的情况下，再投资收益率变动会影响投资者实际的到期收益率

9、A证券的预期收益率为10%，B证券的预期收益率为20%，A证券和B证券占投资组合的比重分别为40%和60%，该投资组合的期望收益率为______。 A．16% B．30%

C．15% D．25%

10、实际收益率在名义收益率的基础上扣除了______的影响。 A．汇率波动 B．税收 C．流动性 D．通货膨胀率

11、切点投资组合的特征不包括______。

A．切点投资组合是有效前沿上唯一一个不含无风险资产的投资组合

B．有效前沿上的任何投资组合都可看做是切点投资组合M与无风险资产的再组合 C．切点投资组合完全由市场决定，与投资者的偏好无关 D．切点投资组合是所有投资者理想的投资组合

12、下列关于晨星公司基金评级的说法，错误的是______。

A．以基金持有的股票市值为基础进行分类，把基金投资股票的规模风格定义为大盘、中盘和小盘

B．以基金持有的股票价值一成长特性为基础，把基金投资股票的价值 成长风格定义为价值型、平衡型和成长型

C．一般根据基金在过去一定时期内的业绩计算其收益率以及风险水平等因素，根据计算结果对基金给予星级评定

D．通过投资收益率将某基金在同类基金中的排位情况简单清晰地表示出来

13、反映股票基金风险大小的指标不包括______。 A．久期 B．持股集中度

C．标准蒡 D．行业投资集中度

14、所有者权益包括______。 Ⅰ．股本 Ⅱ．资本公积 Ⅲ．盈余公积 Ⅳ．债务

A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ B．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ C．Ⅰ、Ⅳ D．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

15、股票及其他有价证券的______是指以一定利率计算出来的未来收入的现值。 A．利率价格 B．市场价格 C．未来价格 D．理论价格

16、下列选项中属于权证的基本要素的是______。 Ⅰ．权证类别 Ⅱ．标的资产 Ⅲ．存续时间 Ⅳ．行权价格 ∨．行权比例

A．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、∨ B．Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、∨ C．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、∨ D．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、∨

17、从一般意义上讲，______是为了满足投资者风险与收益目标所做的长期资产的配比。 A．行业风格配置 B．全球资产配置 C．战术资产配置 D．战略资产配置

18、______是指投资者在短期内以一个合理的价格将投资资产变现的容易程度。 A．变现性 B．流动性 C．收益性 D．永久性

19、下列关于证券投资风险的说法，错误的是______。 A．非系统风险是可以通过组合投资来分散的

B．非系统风险与整个证券市场的价格存在系统的联系 C．证券投资的风险是指证券收益的不确定性 D．风险是对投资者预期收益的背离

20、衍生工具的特点不包括______。 A．跨期性 B．杠杆性 C．联动性 D．低风险性

21、______是投资者在委托买卖证券成交后按成交金额的一定比例支付的费用。 A．佣金 B．印花税

C．过户费 D．交易经手费

22、______指期权的买方只有在期权到期日才能执行期权，既不能提前也不能推迟。 A．美式期权 B．欧式期权 C．看涨期权 D．看跌期权

23、一般来说，______伴随着巨大的资本利得，被认为是退出的最佳渠道。 A．首次公开发行 B．买壳上市或借壳上市 C．管理层回购 D．二次出售

24、公司资产在不同证券持有者中享有不同的清偿顺序，享有公司资产的最高索取权的是______。 A．优先股股东 B．普通股股东 C．债券持有者 D．实际控股人

25、下列关于利息率的说法，错误的是______。

A．一般以年为计息周期，通常所说的年利率都是指名义利率

B．名义利率是指在物价不变且购买力不变的情况下的利率，或者是指当物价有变化，扣除通货膨胀补偿以后的利息率

C．名义利率和实际利率的区别可以用费雪方程式ir=in-p表达。其中，ir为名义利率；in为实际利率；p为通货膨胀率

D．利息率简称利率，是资金的增值同投入资金的价值之比，是衡量资金增值量的基本单位

26、投资者的风险承受能力取决于投资者的境况，不包括______。 A．资产负债状况 B．现金流入情况 C．投资期限 D．投资者风险厌恶程度

27、下列关于指数基金的说法，错误的是______。 A．指数基金是以指数成分股为投资对象的基金 B．指数基金的跟踪误差的准确率与跟踪周期有关 C．跟踪误差越大，风险越高

D．跟踪误差越小，反映其跟踪标的偏离度越大

28、下列关于零息债券的说法，不正确的是______。 A．零息债券和固定利率债券一样有一定的偿还期限

B．零息债券在存续期间不支付利息，而在到期日一次性支付利息和本金，一般其值为债券面值 C．零息债券以面值为价格发行，到期日支付的面值和发行时价格的差额即为投资者的收益 D．许多偿还期是1年或1年以下的债券以零息债券的方式发行，偿还期在1年以上的零息债券风险较大，投资者通常不愿意购买，发行人的借款成本也会上升

29、基金管理费率通常与基金投资风险成______。 A．反比 B．正比

C．无关 D．以上都不对

30、下列关于个人投资者的个人状况对其投资需求的影响表现，说法错误的是______。 A．拥有稳定工作的年轻个人投资者，其风险承受能力较强

B．处于失业状态或者即将退休的个人投资者其风险承受能力较弱 C．中青年人更具有冒险精神

D．随着年龄的增长，个人投资者的风险承受能力和风险承受意愿递增

31、人民币合格境外机构投资者，简称为______。 A．QFII B．QDII C．RQFII D．RQDII

32、期货合约的要素包括______。 Ⅰ．期货品种 Ⅱ．交易单位 Ⅲ．最小变动单位 Ⅳ．最后交易日

A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ B．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ C．Ⅰ、Ⅱ D．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

33、______认为股票变化表现为三种趋势，即长期趋势、中期趋势和短期趋势。 A．过滤法则 B．止损指令 C．“量价”理论 D．道氏理论

34、如果一只股票基金的年周转率为______，意味着该基金持有股票的平均时间为1年。 A．20% B．50% C．80% D．100%

35、股价指数复制方法通常不包括______。 A．完全复制 B．抽样复制 C．优化复制 D．分层复制

36、目前，我国基金卖出股票按照1‰的税率征收______。 A．营业税 B．所得税 C．增值税 D．印花税

37、下列属于股票特征的是______。 Ⅰ．收益性 Ⅱ．风险性 Ⅲ．永久性 Ⅳ．参与性

A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ B．Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ C．Ⅰ、Ⅱ D．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

38、______是股票最基本的特征。 A．收益性 B．风险性 C．流动性 D．永久性

39、市场利率走低时，以下判断正确的是______。 A．债券价格上升，再投资收益下降

B．债券价格不变，因为利息收益相对增加，但再投资收益下降，两者互相抵消 C．债券价格下降，再投资收益下降 D．债券价格上升，再投资收益上升

40、下列不属于最常用的VaR估算方法的是______。 A．参数法 B．久期分析法

C．蒙特卡洛模拟法 D．历史模拟法

41、下列关于回购协议的说法，错误的是______。

A．同购协议的抵押品以金融债券为主 B．证券的出售方为资金借入方，即正同购方 C．证券的购买方为资金贷出方，即逆同购方 D．同购协议本质上是一种证券抵押贷款

42、保证金制度，就是指在期货交易中，任何交易者必须按其所买入或者卖出期货合约价值的一定比例交纳资金，这个比例通常在______。 A．3%—5% B．3%—8%

C．5%—10% D．10%—t15%

43、______又称违约风险，是企业在付息日或负债到期日无法以现金支付利息或偿还本金的风险，严重时可能导致企业破产或倒闭。 A．经营风险 B．财务风险 C．流动性风险 D．市场风险 44、______是市场无风险利率最合适的替代，为其他债券和金融资产以及投资项目提供定价的基准。 A．国债价格指数 B．到期收益率 C．经济周期曲线 D．国债收益率曲线

45、下列关于资本资产定价模型基本假定的说法，错误的是______。

A．市场上存在大量投资者，每个投资者的财富相对于所有投资者的财富总量而言是微不足道的 B．所有投资者的投资期限都是相同的，并且不在投资期限内对投资组合做动态的调整 C．投资者的投资范围仅限于公开市场上可以交易的资产

D．不同投资者对各种资产的预期收益率、风险及资产间的相关性具有不同的判断

46、债券投资面临的风险不包括______。 A．再投资风险 B．流动性风险 C．通胀风险 D．管理风险

47、Brinson方法较为直观、易理解，下列不属于基金收益与基准组合收益的差异归因的因素是______。

A．资产配置 B．行业选择 C．交叉效应 D．风险调整

48、下列关于QFII机制的意义，说法正确的是______。

A．为境内金融资产提供风险分散渠道，并有效分流储蓄，化解金融风险