中级会计财务管理知识点

现金浮游量是指由于企业提高收款效率和延长付款时间所产生的企业账户上的现金余额和银行账户上的企业存款余额之间的差额。 2.推迟应付款的支付 3.汇票代替支票 4.改进员工工资支付模式 5.透支

6.争取现金流出与现金流入同步 7.使用零余额账户

企业与银行合作，保持一个主账户和一系列子账户。企业只在主账户保持一定的安全储备，而在一系列子账户不需要保持安全储备。当某个子账户签发的支票需要现金时，所需要的资金立即从主账户划拨过来，从而使更多的现金可以用作他用。 第三节 应收账款管理

【知识点一】应收账款的基础知识 一、功能 1.增加销售 2.减少存货 二、成本

机会成本 管理成本 坏账成本 因投放于应收账款而放弃其他投资所带来的收益 调查顾客信用状况的费用、收集各种信息的费用、账簿的记录费用、收账费用等 债务人由于种种原因无力偿还债务而发生的损失 三、管理目标

1.发生原因：商业竞争、销售和收款的时间差距。 2.管理的目标是求得利润。 公式：利润=收入-成本费用

判定：增加的收益大于增加的成本，可行。 【知识点二】信用政策的确定 一、相关概念

信用标准：是指信用申请者获得企业提供信用所必须达到的最低信用水平，通常以预期的坏账损失率作为判别标准。

【提示】如果企业执行的信用标准过于严格，可能会降低对符合可接受信用风险标准客户的赊销额，减少坏账损失，减少应收账款的机会成本，因此会限制公司的销售机会。如果企业执行的信用标准过于宽松，可能会对不符合可接受信用风险标准的客户提供赊销，因此会增加随后还款的风险并增加应收账款的管理成本与坏账成本。 表示方法举例：1/10，n/20

信用条销货企业要求赊购客户支付货款的条件，由信用期间、折扣期限和现金折扣三个件 信用期间 要素组成。 企业允许顾客从购货到付款之间的时间，或者说是企业给予顾客的付款期间。 折扣条件 包括现金折扣和折扣期，其中，现金折扣是企业对顾客在商品价格上的扣减。 二、信用标准的确定 （一）5C信用评价系统

品个人申请人或企业申请人管理者的诚实和正直表现。品质反映了个人或企业在过去的质 还款中所体现的还款意图和愿望 能资抵条经营能力，分析生产经营能力及获利情况 力 如果企业或个人当前的现金流不足以还债，他们在短期和长期内可供使用的财务资源 本 当企业或个人不能满足还款条款时，可以用作债务担保的资产或其他担保物 押 影响申请者还款能力和还款意愿的经济环境 件 （二）信用的定量分析

企业进行商业信用的定量分析可以从考察信用申请人的财务报表开始。通常使用比率分析法评价顾客的财务状况。

考核指标类别 流动性和营运资本比率 比率 盈利能力指标 典型指标 流动比率、速动比率以及现金对负债总额比率 债务管理和支付利息保障倍数、长期债务对资本比率、带息债务对资产总额比率，以及负债总额对资产总额比率 销售回报率、总资产回报率和净资产收益率 三、信用政策的选择 本质：收益与成本的博弈。

涉及到信用期间和折扣条件两个方面。1.信用期间2.折扣条件 （一）信用期间

【因素一】延长信用期：会使销售额增加，产生有利影响；应收账款、收账费用和坏账损失增加，会产生不利影响。

【结论】当前大于后者时，可以延长信用期，否则不宜延长。如果缩短信用期，情况与此相反。 （1）收益（延长信用期间的收益）收益的增加 ＝销售量的增加×单位边际贡献

＝销售量的增加×（单价－单位变动成本）

【提示】如果突破了固定成本的相关范围，此时需要考虑固定成本的增加问题。在计算信用成本税前收益的时候，需要扣除增加的固定成本。 （2）应收账款的机会成本

应收账款占用资金的应计利息＝应收账款占用资金×资本成本 应收账款占用资金＝应收账款平均余额×变动成本率 应收账款平均余额＝日销售额×平均收现期 应收账款占用资金的应计利息

＝日销售额×平均收现期×变动成本率×资本成本

应收账款占用资金的应计利息增加

＝新信用政策占用资金的应计利息－原信用政策占用资金的应计利息

【提示1】赊销业务所需的资金，是应收账款平均余额中的变动成本部分，因为应收账款中包括固定成本、变动成本和利润，固定成本在相关的业务量范围内是不变的（与决策无关），利润没有占用企业的资金，只有应收账款中的变动成本才占用企业资金。

【提示2】平均收现期（周转天数）的确定：如果题中没有给出平均收现期，没有现金折扣条件的情况下，以信用期作为平均收现期；有现金折扣条件的情况下，则用加权平均数作为平均收账天数。

【提示3】日销售额的确定：用未扣除现金折扣的年赊销额除以一年的天数得到。即不考虑现金折扣因素。

（3）管理成本及收账费用

企业对应收账款进行管理而耗费的开支。

包括对客户的信用状况调查费用、收账费用和其他费用。 （4）坏账成本

应收账款基于商业信用而产生，存在无法收回的可能性，由此而给应收账款持有企业带来的损失，即为坏账成本。

坏账成本＝ 赊销额×预计坏账损失率（5）存货占用资金应计利息增加 存货占用资金应计利息增加＝存货增加量×单位变动成本×资金成本 （6）应付账款增加导致的应计利息减少（增加成本的抵减项）

应付账款增加导致的应计利息减少＝应付账款平均余额增加×资金成本 （二）折扣条件

【因素二】不同的信用政策，现金折扣不同，成本也不同。

现金折扣的主要目的在于吸引顾客为享受优惠而提前付款，缩短企业的平均收款期。另外，现金折扣也能招揽一些视折扣为减价出售的顾客前来购货，借此扩大销售量。 现金折扣成本增加

＝新的销售水平×享受现金折扣的顾客比例×新的现金折扣率－旧的销售水平×享受现金折扣的顾客比例×旧的现金折扣率 【知识点三】应收账款的监控 一、应收账款的监控

实施信用政策时，企业应当监督和控制每一笔应收账款和应收账款总额。 （一）应收账款周转天数

平均逾期天数＝应收账款周转天数－平均信用期天数 （二）账龄分析表

账龄分析表将应收账款划分为未到信用期的应收账款和以30天为间隔的逾期应收账款，这是衡量应收账款管理状况的另外一种方法。

账龄分析法可以确定逾期应收账款，随着逾期时间的增加，应收账款收回的可能性变小。 信用期为30天，账龄分析表反映出30%的应收账款为逾期账款。

账龄（天） 0－30 应收账款金额（元） 1750000 占应收账款的百分比（%） 70 31－60 61－90 91以上 合计 的错误信号。

375000 250000 125000 2500000 15 10 5 100 【提示】当各个月之间的销售额变化很大时，账龄分析表和应收账款周转天数都可能发出类似（三）应收账款账户余额的模式

1.应收账款账户余额：反映一定期间（如一个月）的赊销额，在发生赊销的当月月末及随后的各月仍未偿还的百分比。

2.用途：进行应收账款金额水平的计划，衡量应收账款的收账效率以及预测未来的现金流。 【提示】公司收款的历史决定了其正常的应收账款余额的模式。 （四）ABC分析法

ABC分析法是现代经济管理中广泛应用的一种“抓重点、照顾一般”的管理方法，又称重点管理法。它是将企业的所有欠款客户按其金额的多少进行分类排队，然后分别采用不同的收账策略的一种方法。

A类：逾期金额比重大,占客户数量的比例低 C类：逾期金额比重小,占客户数量的比例高 B类：介于AC之间

对这三类不同的客户，应采取不同的收款策略。

例如，对A类客户，可以发出措辞较为严厉的信件催收，或派专人催收，或委托收款代理机构处理，甚至可通过法律解决；对B类客户则可以多发几封信函催收，或打电话催收；对C类客户只需要发出通知其付款的信函即可。 二、应收账款日常管理 （一）调查客户信用

定义：信用调查是指收集和整理反映客户信用状况的有关资料的工作。是企业应收账款日常管理的基础，是正确评价客户信用的前提条件。 直接间接调查人员通过与被调查单位进行直接接触，通过当面采访、询问、观看等方式获以被调查单位以及其他单位保存的有关原始记录和核算资料为基础，通过加工整调查 取信用资料的一种方法 调查 理获得被调查单位信用资料的一种方法 （二）评估客户信用

含义 采用“5C”系统来评价，并对客户信用进行等级划分 三类九等 分为AAA（最优）、AA、A、BBB、BB、B、CCC、CC、C九等 两种信用等级 三级制 分为AAA、AA、A三个信用等级 （三）应收账款保理

保付代理的简称，是指保理商与债权人签订协议，转让其对应收账款的部分或全部权利与义务，并收取一定费用的过程。 卖“应收账款”！ 分类标准 类别 有无追索权 有追索权保理（非买断型） 含义 指供应商将债权转让给保理商，供应商向保理商融通货币资金后，如果购货商拒绝付款或无力付款，保理商有权向供应商要求偿还预付的货币资金 无追索权保指保理商将销售合同完全买断，并承担全部的收款风险 理（买断型） 保理是否让告知购货商 暗保理 明保理 指保理商和供应商需要将销售合同被转让的情况通知购货商，并签订保理商、供应商、购货商之间的三方合同 指供应商为了避免让客户知道自己因流动资金不足而转让应收账款，并不将债权转让情况通知客户，货款到期时仍由销售商出面催款，再向银行偿还借款 保理是否提前预付款 折扣（融资）在销售合同到期前，保理商将剩余未收款部分先预付给销售商，保理 到期保理 一般不超过全部合同额的70～90% 保理商并不提供预付账款融资，而是在赊销到期时才支付，届时不管货款是否收到，保理商都必须向销售商支付货款 应收账款保理作用： ①融资功能；

②减轻企业应收账款的管理负担；

【提示】企业把应收账款让与专门的保理商进行管理，使企业从应收账款的管理之中解脱出来，使企业减轻财务管理负担，提高财务管理效率。 ③减少坏账损失、降低经营风险； ④改善企业的财务结构。

【提示】应收账款与现金之间的转换，增强了企业资产的流动性，提高了企业的债务清偿能力。 第四节 存货管理

【知识点一】存货的管理目标及成本 一、存货管理的目标 1.保证生产正常进行； 2.有利于销售；

3.便于维持均衡生产，降低产品成本； 4.降低存货取得成本； 5.防止意外事件的发生。

二、存货的成本

（1）取得成本是指为取得某种存货而支出的成本，通常用TCa来表示，分为订货固定成本和订货变动成本。

（2）储存成本指为保持存货而发生的成本，包括存货占用资金所应计的利息、仓库费用、保险费用、存货破损和变质损失等，通常用TCc来表示，分为变动储存成本和固定储存成本。