一、企业与财务管理
：分为投资管理、筹资管理、运营资金管理、成本管理、收入和分配管理 5个部分
二、财务管理目标
（1）财务管理目标理论 目标 利润取得的时间 风险 长远 发展 衡量难易度 利润最大化 ? ? ? 容易 每股收益最大化 ? ? ? 容易 股东财富最大化 ? ? ? 上市公司容易 企业价值最大化 ? ? ? 过于理论化 相关者利益最大化 ?考虑 ? ? 难以操作
，利润最大化、股东财富最大化、企业价值最大化等都是以股东财务最大化为基础1 ，股东财富：是由股票2数量和股票市场价格两方面决定的。，避免短期逐3，企业价值最大化：是股东和债权人的市场价值，将企业长期发展放在首位 利。 个（体现了合作共赢的价值理念）4，相关者利益最大化优点：4 目标：强调风险与报酬的均衡；强调股东的首要地位 ）利益冲突与协调2（． 利益冲突与协调 利益冲突类型 主要利益冲突 协调措施 所有者与经营者 1，经营者希望多报酬 ，所有者希望较小的代价实2现更多的财富 目标不同）（两者的 1，约束措施：解聘（所有者约束）、接收（市场约束） 2，激励措施：股票期权、绩效股 所有者与债权人 ，改变借债用途1 ，举借新债 2 ，限制性借债：限制借款用途1 2，收回借款或停止借款
3）企业的社会责任（ ，对社会公益的责任 4 3 21，对员工的责任，对债权人的责任，对消费者的信任 5，对环境和资源的责任1，计划与预算 2，决策与控制 3，分析与考核
三、财务管理环节
四、财务管理体制
含义：是明确企业各财务权限、责任和利益的制度，其核心问题是如何配置财务管理权限，企业财务管理体质决定着企业财务管理的运行机制和实施模式。
（1）一般模式及优缺点 种类 集权型 分权型 集权和分权相结合 特点 集中于总部 分散于各所属单位 重大问题：集权 经营相关：分权 优势 有利于内部优化配置资源 因地制宜搞好各项任务、有利 于分散经营风险 劣势 所属单位缺乏主动性、积 极性等，丧失市场机会 缺乏全局观和整体意识、导致 管理分散、资金成本增大……
分权选择的因素2）影响财务管理体质集权OR（ ，企业生命周期：初创阶段，企业经营风险高，财管宜集权模式1 2，企业战略：所属单位业务关系密切，采用集中的管理体制 ，市场环境：市场环境不确定，适用于分权；3 4，企业规模：规模小，财管工作小，适用于集权；企业规模大，复杂性大，重新设计 5，企业管理层素质：素质高、能力强，可以采用集权 ，信息网络系统：集权性6 ）财务管理体质的设计3（ ：决策权、执行权、监督权相分立 ）集权和分权相结合4（．
五、财务管理环境
（1）技术环境
：决定财务管理的效率和效果
（2）经济环境
：最为重要的，包括宏观体质、经济周期、经济发展水平、宏观经济政策及社会通货膨胀水平等。 （3）金融环境
特点：流动性、风险性、收益性 种类：衍生工具和非衍生工具 分类标准 分类 1期限 种类 含义 1货币市场：1年以内，大额定期存单、票据、同业拆借 2资本市场：债券、股票、融资租赁 2功能 已经实现或可以实现的资产收益率 实际收益率在不确定的条件下，预测可能实现的预期收益率 3融资对象 1发行市场：一级市场，金融工具的发行 2流通市场： 1资本市场 2外汇市场 3黄金市场 4所交易金融工具 属性 1基础性金融市场 2金融衍生品市场
（一）财务管理基础
（4）法律环境
一、货币时间价值
（1）概念
：在没有风险和没有通货膨胀的情况下，货币经历一定时间的投资和再投资所增加的价值，也称为资金的时间价值。（纯利率，无通胀无风险的市场的平均利率） （2）利率的计算
n
—1=（1+r/m），多次计息实际利率1 名义利率1+（通胀利率）=1+2，通胀情况下的实际利率=
（1+实际利率）*
二、风险与收益
（1）资产收益与收益率
表示投资者对资产合理要求的最低收益率 必要报酬率 必要报酬率=无风险收益率+风险收益率 （2）资产的风险及其衡量 风险对策
规避风险1． 可能明显导致亏损的投资项目；新产放弃与不守信用的厂商业务往来；拒绝 品在新试制阶段发现诸多问题而果断停止试制 2减少风险 发展新产品前，进行充分的市场调研 3转移风险 向专业保险公司投保；采取合资、联营、等实现风险共担；通过技术转让、租赁经营等实现风险转移 4接受风险 风险损失发生时，直接将损失摊入成本或费用；企业预留一笔风险金
三、成本性态分析
（1）成本性态及其分类 混合成本的分解 方法 特点 高低点法 计算简单，代表性差 回归分析法 的方法是一种较为精确 账户分析法 简便易行，但比较粗糙 技术测定法 （工业工程法） 的方法，可用于研究各种性态，但是需要其它的方法最完备 辅助，投入成本与产出有规律性联系 合同确认法 ：要配合账户分析法使用
（二）预算管理 一、概述 ）特征与作用（1 特征：数量化和可执行性是
）总成本模型2（．
预算最主要的特征。作用：（3个）
1，通过引导和控制经济活动，使企业经营达到预期目标 2，可以实现企业内部各个部门之间的协调 3，可以作为业绩考核的标准 （2）预算的分类 （3）预算体系 预算体 系 1业务预算 ：与日常经营活动直接相关（销售、生产、直接材料、直接人工、产品成 本等预算） 辅助预算 （分预算） 2专门决策预算 ：不经常发生的、一次性重要的决策预算 财务预算3 现金预算 总预算 2，资产负债表，利润表1预计财务报表：
4（）预算工作的组织 包括：决策层、管理层、执行层、考核层． 1，董事会、经济办公室或类似机构：对预算管理工作负总责
2，企业所属基层单位：其主要负责人对本单位财务预算的执行结果承担责任
二、预算编制方法和程序
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