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房地产和高变动性商用房地产。
i．项目融资。项目融资是一种融资方法，贷款人主要将单个项目产生的收益作为还款来源和贷款安全性的保障。在项目融资中，贷款人通常只能通过这些设备产生的货币得到偿还。借款人还款主要依赖项目的现金流和项目资产抵押品的价值。
ii．物品融资。物品融资指的是收购实物资产的一种融资方式，这种融资方式下贷款的偿还依靠已经用来融资、抵押或交给贷款人的特殊资产创造的现金流。这些现金流的主要来源可能是一个或几个与第三方签订的出租或租赁合约。
iii．商品融资。商品融资是指对储备、存货或在交易所交易应收的商品进行的结构性短期贷款。商品融资中用商品销售的收益偿还银行贷款，借款人没有独立的还款能力。商品融资的结构化特征是为了补偿借款人欠佳的资信水平。贷款的评级反映了其自我清偿的特征以及贷款人组织这笔交易的能力，而不反映借款人的资信水平。
iv．产生收入的房地产。指的是为房地产提供资金的方法。这种融资方法下，贷款偿还及清偿的前景主要依赖于资产创造的现金流。此类现金流的主要来源是出租或租赁收入，或是资产销售，其典型的特征是贷款偿还的可能性和出现违约贷款清收的可能性之间具有极强的正相关关系，两者都主要依赖房地产创造的现金流。
v．高变动性的商用房地产（HVCRE）。这是一种具有较高损失波动率的商用房地产融资，它包括按照各国监管当局认定的房地产做抵押的商用房地产贷款、为土地收购性质项目的发展和建设阶段融资的贷款以及为其他性质的发展和建设融资的贷款。
（2）主权类资产涵盖了标准法下所有作为主权暴露处理的贷款，包括主权（及中央银行）、作为主权处理的某些公共部门企业、满足零风险权重的多边开发银行，以及国际清算银行、国际货币基金组织、欧洲中央银行和欧盟等实体。
（3）银行类资产涵盖了对银行和对一些与新协议规定的监管要求一致的证券公司的贷款。银行类资产也包括对国内公共部门企业的债权，对这一类债权的处理类似于标准法对银行债权的处理，以及在标准法下不满足零风险权重的多边开发银行的处理。
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（4）零售类资产指具有借款人特征或单笔贷款低值特征的贷款，或者一些与零售贷款相同的方式处理的小企业贷款。零售类资产又分为三个子类：住房抵押贷款、合格的循环零售贷款以及其他的零售贷款。
（5）股权类资产包括在商业企业或金融机构的资产和收入方面直接和间接的所有权利益，它具有不能赎回、不体现为发行者的债务以及代表资产或发行者收入的剩余债权等特征。
4. IRB初级法和高级法的异同及其计算公式
根据新巴塞尔协议，IRB法又分为初级法和高级法两种情况，两种方法既有共性，又有各自的要求。
（1）共同点：IRB法初级法和高级法的共同点为，在IRB法下的各项资产类别都需要考虑到三个关键因素。一是都需要风险构成要素，具体指的就是违约概率（PD）、违约损失率（LGD）、违约风险暴露（EAD）和到期期限（M）这四方面的数据；二是都需要计算风险权重函数，指的是将风险构成要素转换成风险加权资产及资本要求的方法，在新巴塞尔协议中不同的资产类别对应不同的风险权重函数；第三是都要满足一些最低要求，指的是银行为了对某类资产实施IRB法而必须满足的最低标准。
（2）不同点：根据资产类别的不同，初级法和高级法在实施方面也有许多不同点。下表总结了新巴塞尔协议中按照不同资产类别划分情况下初级法和高级法的异同点。从表中可以看到，初级法和高级法的主要不同在于参数的估计方法不同，而计算公式基本上是一致的。
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表1 IRB法的初级法和高级法的异同点
资产类别 参数 初级法 公式 参数 银行自己估计PD、LGD、EAD和M。 高级法 公式 一般资产 自己估计PD，监管部门提供LGD、EAD和M。 公司 主权 银行 专业贷款包含的5种资产 不能估计PD的，采用监管部门规定的权重。 能够估计PD的，银行自己估计，监管部门提供LGD、EAD和M。 公式1 银行自己估计PD、LGD、EAD和M。 公式1 住房抵押贷款 零售 QRRE 其他 股权 - *公式2 自己估计PD、LGD、EAD。 自己估计PD、公式3 公式4 市场法、 PD/LGD法。 - LGD、EAD。 公式2 公式3 公式4 PD/LGD法 * QRRE, Qualifying Revolving Retail Exposures, 合格的循环零售贷款
IRB法包括的各种风险资产计算方法介绍如下。
公式1. 公司、主权、银行类一般资产计算公式：
e?50?PD1?e?50?PD相关性(R)?0.1??0.2?(1?)
1?e?501?e?50期限调整(b)?(0.08451?0.05898?log(PD))2
R0.51?(M?2.5)?b(PD)资本要求(K)?LGD?N[(1?R)?0.5?G(PD)?()?G(0.999)]?()1?R(1?1.5?b(PD)) 风险加权资产(RWA)?K?12.50?EAD
其中，对于公司专业贷款中的高波动性商业房地产的相关性计算公式为：
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e?50?PD1?e?50?PD相关性(R)?0.12??0.3?(1?)
1?e?501?e?50公式2. 零售类资产中住房抵押贷款的风险资产计算公式：
相关性(R)?0.15
R0.5资本要求(K)?LGD?N[(1?R)?0.5?G(PD)?()?G(0.999)]
1?R风险加权资产(RWA)?K?12.50?EAD
公式3. 零售类资产中合格的循环零售贷款的风险资产计算公式：
1?e?50?PD1?e?50?PD相关性(R)?0.02??0.11?(1?) ?50?501?e1?eR0.5资本要求(K)?LGD?N[(1?R)?0.5?G(PD)?()?G(0.999)]?0.75PD?LGD
1?R风险加权资产(RWA)?K?12.50?EAD
公式4. 零售类资产中其他贷款的风险资产计算公式：
1?e?35?PD1?e?35?PD相关性(R)?0.02??0.17?(1?) ?35?351?e1?eR0.5资本要求(K)?LGD?N[(1?R)?0.5?G(PD)?()?G(0.999)]
1?R风险加权资产(RWA)?K?12.50?EAD
5. 主要参数的计算方法
5.1 PD
巴塞尔新资本协议指出，对客户违约概率的估计须反应长期的平均水平。这个角度上来看，对建模样本数据的时间长度也提出了要求：数据源的历史观察期一般为五年以上。在估计违约概率的技术上，新资本协议要求必须使用相关信息和适当地考虑长期经验的技术，并给出三种具体的技术：内部违约经验，映射外部数据和统计违约模型，并对这三种方法给出了一些指导性意见。
内部违约经验方法主要依靠银行内部一些专家的经验判断，这种方法在目前中国
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