2、对于民企需要重点关注实际控制人，了解更为充分的信息， 包括但不限于国籍、个人及家庭主要资产、持有企业股权等。
3-13小微企业增信集合债券的要求
1、 小微企业增信集合债券主承销商可以是具有企业债券主承销 资格的证券公司或具备固定收益类产品承销经验且小微企业贷款业 务开展较好的商业银行，也可由证券公司和商业银行联合主承销。
2、 小微企业增信集合债券由单一企业（国有企业或地方政府投 融资平台）发行，募集资金在有效监管下，通过商业银行转贷给小微 企业。
3、 发行人、发行人所在地市政府和负责转贷业务的商业银行应
签订三方协议，明确各方在小微企业增信集合债券中的权利义务。 地 市政府应在协议中承诺提供不低于债券发行规模 5%勺风险缓释基金， 并指定相关职能部门负责定期核查债券募集资金转贷情况。
4、 商业银行在办理募集资金转贷业务时，应按照自营贷款的标 准和程序，认真审慎选择符合条件的小微企业贷款发放对象， 并经发 行人书面同意后放款。
5、 商业银行应在自营贷款和债券资金转贷业务之间设置防火墙， 转贷利率综合水平应不高于自营贷款利率综合水平。 3-14 企业债券发行审核分类管理的规定
1、为进一步改进企业债券发行审核工作，按照“加快和简化审 核类”、“从严审核类”以及“适当控制规模和节奏类”三种情况进行 分类管理，有保有控，支持重点，防范风险，处理好推进改革、提高 效率和防范风险之间的关系。
2、 属于“加快和简化审核类”的情况包括： （1） 主体或债券信用等级为AAA级的债券；
（2） 由资信状况良好的担保公司（指担保公司主体评级在 及以上）提供无条件不可撤销保证担保的债券；
（3） 使用有效资产进行抵质押担保，且债项级别在 债券；
（4） 资产负债率低于30%信用安排较为完善且主体信用级别 在AA+及以上的无担保债券；
（5） 地方政府所属区域城投公司申请发行的首只企业债券，且 发行人资产负债率低于50%勺债券。地方政府所属区域包括并仅限于 地市级及以上城市和财政百强县（暂按 2012年财政统计年鉴数据）， 国家级经济技术开发区、国家级高新技术开发区、非财政百强县不在 此列。
（6） 中小企业集合债券 （7） 小微企业增信集合债券 3、 属于“从严审核类”的情况包括：
（1） 募集资金用于产能过剩、高污染、高耗能等国家产业政策 限制领域的发债申请；
（2） 资产负债率较高（城投类企业 65%以上，一般生产经营性 企业75%以上）且债项级别在 AA敷下的债券;
3）企业及所在地地方政府或为其提供承销服务的券商有不尽
职或不诚信记录；
（ 4）连续发债两次以上且资产负债率高于 65%的城投类企业；
AA+
AA+及以上 的
（5）企业资产不实，运营不规范，偿债保障措施较弱的发债申 请。 4、除符合“加快和简化审核类” 、“从严审核类”两类条件的债 券外，其他均为“适当控制规模和节奏类” 。
四、预审阶段审核关注点 4-1申报材料清单
企业债券项目主要可区分为产业债、普通平台债、保障房（棚户
区）债、中小企业集合债和小微企业增信集合债 5个品种，需要提供 的申报材料清单如下表所示
产 序 文件名称 号 普 通 业 平 台 债 债 保障 房债 中小 小微 企企业 业 增信 集合 集合 债 债 首次申报阶段 1 国务院行业管理部门或省级 V 发展改革部门转报意见 2 V V V V 发行人、中介机构及相关人员 V 综合信用承诺书 3 V V V V 主承销商出具的推荐意见（含 - 内审表） V V - V 4 发行人关于本次债券发行的 V 申请报告 5 V V V V V V V - 发行企业债券可行性研究报 V
告 6 发债资金投向的有关原始合 V 法文件 7 V V V - 发行人最近一年的财务报告 和审计报告（连审）及最近 V V V V V 期的财务报告 8 担保人最近年财务报告和 审计报告及最近期的财务 V V V V V 报告（如有） 9 企业（公司）债券募集说明书 企业（公司）债券募集说明书 V V V V V V V V V V V V V V V V V V V V V V V V V V V V V V V V V V V V V V 10 摘要 11 承销协议 12 承销团协议 13 第三方担保函（如有） V V V V V V V 14 资产抵质押有关文件（如有） 15 信用评级报告 16 法律意见书 发行人《企业法人营业执照》 17 （副本）复印件 18
中介机构从业资格证书复印 件 V V V V V
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