金收付实现制，通过一定经济活动（包括经营活动、投资活动、筹资活动和非经常性项目)而产生的现金流入、现金流出及其总量情况的总称，即企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。现金流量是一种企业现金流向的呈现方式，从经营、投资以及筹资活动这三种结合的管理系统里，根据现金流动在现在或将来，各方面涉及现金所做出的计划与预测、分析与思考。
根据上述理论我自己对现金流的分析如下：现金流一般是针对企业而言的,所以现金流是指某一段时间内企业现金流入和流出的数量,比如企业销售商品、提供劳务、出售固定资产、向银行借款、上市等都会取得现金,形成现金流入；购买原料、支付工资、构建固定资产、对外投资、偿还债务等都需要支付现金,从而形成企业的现金流出.所以,通常企业现金流又可分为经营性现金流、投资活动产生的现金流、筹资活动产生的现金流三大主要部分。 （四）现金流量分析时应注意的问题
1、结合企业具体的投资活动、筹资活动以及经营活动来进行分析 现金流量表虽然按经营活动、投资活动、筹资活动反映了各项活动现金净流量，但并不能据此判断各项活动的效果好坏。在分析现金流量表时，现金净增加额不是判断企业的财务状况的单一标准，任何一张报表都不能够单独提供完备的财务信息，应当结合使用这三张财务报表，只有这样才能保障财务分析具有科学合理性。
2、通过统筹分析过程和结果来确定现金流量的变化。
期末与期初数量的简单对比不能反应出现金状况变化的原因，需要对全面分析现金流量的各类因素，同时将预算或计划中的与偶然突发事件的不同现金情况区分开来，分析实际与预算的差异。分析现金流量的变化过程，是现金分析中的重要部分。
三、企业财务风险的分类和影响因素
（一）财务风险的分类
财务风险存在于企业经营活动中的各个环节，虽然形式具有多样化，主要表现为四种类型。 1、筹资风险
筹资风险指的是受资金供需市场、宏观经济环境的变化的影响，导致企业筹集资金给财务成果带来的不确定财务风险性。筹资风险主要包括利率风险、财务杠杆效应、再融资风险等。利率风险是指金融市场金融资产的波动而导致筹资成本的变动;再融资风险是指由于金融市场上金融工具品种、融资方式的变动，导致企业再次融资产生不确定性。
2、投资风险
投资风险是指企业在投资决策与执行过程中出现失误，致使投资的实际收益与预期投资收益目标发生偏离的风险。企业投资活动主要分为对内投资和对外投资。投资对象的不同，投资风险也往往不同。
3、资金运营风险
资金运营风险是指企业在资金资源上没有合理配置，致使在时间上资金的流入与流出不一致导致资金在企业内部流动不畅，出现资金链断裂的风险。在我国，存货占流动资产比重相对较大的现象在各个企业普遍存在。存货一方面占用企业大量营运资金，另一方面企业还必须支付保管费用，缩小企业利润空间。同时，企业还必须承担存货贬值和存货损毁的风险。
4、收益分配风险
收益分配风险是指企业由于收益分配可能给今后的生产经营活动产生的不利影响。在企业资金紧缺时，对外分配过多的货币资金会降低企业偿债能力，削弱企业再生产能力。若企业不给投资者一定的现金分配，又会挫伤投资者的积极性，降低企业信誉，对企业今后的发展带来不利的影响。
（二）财务风险的影响因素
影响财务风险的因素多种多样，每个因素各不相同。有来自企业内部不合理的管理造成的；有的是企业外部宏观环境造成的，这些存在于企业生产经营活动各个环节的因素都有可会引发财务风险。 1、复杂的外部环境
造成企业财务风险的外部原因主要是由复杂多变的外部环境因素引起的，如国家经济政策改变、通货膨胀等因素。由于外部环境的不稳定性和复杂性增加了企业对未来环境进行预测的难度，但这些外部环境的变化会对企业产生重大影响，若企业不能紧跟环境变化的步伐，很有可能出现财务风险。
2、不合理的筹资决策
不合理的筹资决策主要变现在三方面，即筹资规模不当、筹资的方式不合理、负债期限结构安排不当。合理的筹资规模对于防范财务风险至关重要，如果筹集的资金数量较多，会造成资金闲置；如果筹集的资金数量过少，则有可能使企业丧失有利的投资机会。上市公司的筹资方式主要包括债务筹资和股权筹资。企业应根据公司的实际情况进行选择筹资方式，达到持续发展的目标。负债的期限结构安排不当是指短期负债与长期负债的构成不合理。如果企业未能合理地安排长短期债务的比重导致短期负债的偿付时间过于集中，而短期负债的偿付期限较短，这会使得企业在短时间内缺乏流动资金偿还本金和利息，易出现资金链断裂的风险。
3、盈利能力差
如果一个企业的盈利能力较差，说明其经营状况不是很理想，获得利润的能力不足，不能较好地将所赚取的资金用于偿还债务或投资新项目，这无疑会加大财务风险发生的可能性，阻碍企业的长期稳定发展。
4、投资决策不合理
一个企业的投资项目往往能够决定企业未来几年内的盈利和发展情况，因此合理的投资决策对企业的发展至关重要。很多企业在进行投资决策时，未对自身的经营状况进行准确定位、未合理预测未来市场发展情况、未制定一个合理的投资策略，结果盲目跟风，导致投资项目中断或终止，给企业带来严重的损失。 四、企业财务风险和现金流的关系
四、、现金流量分析的主要内容
（一）分析经营活动产生的现金流量
公司经营活动产生的现金流量反映了经营活动中现金的获取能力。比较经营活动现金净流量的当年数据与往期数据，了解企业的发展能力；比较经营活动的现金流量与销售商品、提供劳务收到的现金流量，了解企业营销状况。 如果一个企业的经营活动现金流减去当期消耗性成本后为正，说明企业在正常的经营活动，如原料的购买、商品生产和销售环节获得的现金流，可以支付经营活动中的成本和各项现金流出，同时为企业的其他活动提供现金流支撑。 如果一个企业的经营活动现金流减去当期消耗性成本后为负，说明企业在正
常的经营活动获得的现金流，不足以支付经营活动中的成本和各项现金流出。 如果一个企业的经营活动现金流减去当期消耗性成本后为零，说明企业在正常的经营活动获得的现金流达到收支平衡的状态。这表示企业进行的经营活动不需要筹集流动资金，也不能为企业的其他投资提供现金流。但是由于企业中的权责发生制，那些计提的摊销成本，比如固定资产折旧、无形资产摊销等这些不消耗现金的成本并没有进行计算，所以在经营活动产生的现金流量为零时，企业也难以维持企业正常的经营活动。
当企业处于成立的初期，现金流量为负的现象是正常的，因为各类资本还没有进行正常地运转，特别是购买大量的设备、开拓市场和招揽人才所需要大量现金，同时市场未打开，产业线未充分运转，商品不能及时变成现金流，所以这个阶段的现金流为负是正常的，如果某些制造企业在初期阶段现金流为正，也值得密切关注。但如果负的现金流量是在企业的非成立期发生的，由于经营活动发生突发问题，比如市场竞争激烈，主营业务收入减少，或者是上游市场波动，主营业务成本增加，导致企业经营活动现金流量发生不正常的变化，则需要密切关注。
（二）投资环节风险
企业投资活动的现金流量反映了企业的投资活动中的盈利能力和投资活动
中财务风险。当企业投资活动的现金流量为正时，说明该企业的投资活动现金流入大于投资活动的现金流出，表明该企业的投资活动的获现能力比较强。但同时，也应该注意这种情况可能是因为企业处置了长期资产，所以此时还要根据企业的资产负债表和企业的现金流来综合判断是否健康。
相反，假如现金流量小于零，那么企业支付的投资金额大于企业收到的投资回报，企业的投资已处于入不敷出的状态。这种情况可能是因为企业处置固定资产、无形资产和其他长期资产时收回的现金流入减少。也可能是企业进行了新的投资项目。此时需要引起注意，评估新的投资项目的盈利性并做好风险防控。但是，投资活动的现金流 出有时会作为对经营活动现金流的补充，所以观察到企业现金流小于零时，要具体分析清流出的现金的流向和用 途，做好防范。
（三）筹资环节风险
筹资风险是指企业因为借入资金 而出现的无法进行偿付的可能性和企业利
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