医药行业应收账款管理分析-以科伦药业为例 - 图文

西南财经大学天府学院医药行业应收账款管理分析 --以科伦药业为例

入WTO后，经济学者积极研究外国学者的理论成果，认识到应收账款管理的重要性，开始重视如何进行应收账款管理。

最初，多数学者认为应该由会计人员管理应收账款，监管应收账款的收回工作，销售部门不应当处理应收账款的收回，财务部门应该担负后期催款的责任。比如宋显萍在《加强企业应收账款管理是会计工作中亟待解决的问题》中提到，财务部门要加强应收账款的核算，对往来账款及时对账。

近年来，一些学者针对我国部分行业的销售情况，发现企业为减少库存，腾挪库存，从而产生大量应收账款。使我国学者认识到加强应收账款管理的必要性。文丽在《构建企业应收账款信用管理体系探讨》中提到应收账款是随着商业信用产生的，企业向客户提供商业信用，应收账款随着商品和货币在时间上分离而产生还有徐晓红在《当前应收账款管理中存在的问题和对策》中提出应收账款管理严重的其中一个原因是缺少完整的激励机制，以销售量作为考核基准让销售人员注重前期销售，忽视后期收回款项。因此在分析应收账款产生原因的基础上，我国学者着重于研究解决方法，提出切实可行的措施，减少应收账款的发生。

在加强应收账款管理方面，我国学者引入美国专家戴明提出的PDCA方法，对应收账款进行事前、事中、事后、反馈控制，分为四个环节管理，全程管理应收账款，减少应收账款发生坏账的可能性。事前管理主要针对客户资料收集，建立信用档案，成立独立的信用管理部门，及时掌握客户信用情况，聘请专业的信用管理人员制定信用政策，确定信用期。姜巍在《加强应收账款信用管理体系的思考》中提到企业可以借鉴国外银行制定的“5C”原则，对客户进行信用评估，对那些经常拖欠账款的客户，缩短其信用期限，减少除销额度，降低后期收回货款难度。我国信用专家韩家平和蒲小雷将国外信用理论与我国企业发展

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情况相结合，研究出“3+1”信用管理模式气“3”指前期评估客户，中期信用管理，后期追收应收账款，“1”指企业设了一个专门的信用管理结构或是聘用专业的信用人员，全程管理信用销售。张慈宏在《规避应收账款风险的OPS三条线管理》中提出应收账款管理从0、P、S三个角度目标管理，确定应收账款应该持有的范围和信用政策的制定过程管理，对应收账款实行全程跟踪；规避风险，制度管理，健全内部控制部门体系。防范制度上存在漏洞，将责任落实到实处，能够责任找到人。

另外，衡量一个企业应收账款金额是否过大，应该有一个标准的尺度。陈天美在《浅谈加强应收账款的管理对提升企业竞争力的影响》一文中提到在制定了应收账款的最高绝对额数的同时，还有要设定个应收账款所占流动资产总额的比例，有弹性的对应收账款总额进行控制。根据企业的正常经营周期制定出一个平均收账期，最长收账期与最短收账期，制定收账期评级级别，以此级别调整应收账款的管理方法。

通过对上市公司的了解，发现大型制造企业，为了减少上游制造商或代理加工制造成本，一般会设立子公司负责不同的零件制造，母子公司之间交易频繁，关联方之间互相拖欠账款现象实属平常，关联方^交易产生的应收账款金额甚至占应收账款的40%以上，子公司分布在不同地区，有些公司会利用税率的差异，通过关联交易转移税差，达到偷税的目的。张子健在《浅析上市公司应收账款的质量管理》一文中提到要规范关联方交易，加强关联交易的税收管理，弥补税法上的漏洞。关联方资金周转不灵，导致大量应收账款无法偿还给公司，也会造成公司暂时的资金危机。

不少学者提出加强内部控制，管理应收账款，何青在《浅析应收账款内部控制存在的问题及对策》一文中提到应收账款内部控制面临控制环境、控制活动、信息沟通等方面的问题,企业对内部控制的研究浮于表面。

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（二）国外应收账款的研究历史及现状

在国外，应收账款管理是一门重要的学科，它作为一门研宄学科已有100多年的历史，对于应收账款的管理研究比较成熟，国外学者研宄得出的科学方法和国外企业实践得出的经验，充实了我国应收账款管理理论体系，为我国企业实行应收账款管理提供案例参考。

约翰.塞莱克在《应收账款管理最佳实务》中解释如何从应收账款投资屮获得最大收益，而是揭示了管理者制定政策和程序时忽视对现金流量的影响是如何使公司陷入困境的。20世界90年代初期，国外学者研究应收账款主要依据财务数据，通过计算应收账款周转天数和应收账款周转率,分析应收账款管理状况。但是应收账款周转率不是衡量应收账款管理成功与否的关键，影响应收账款收回速度的因素还包括客户的信用状况、销售人员的催收措施等，对此，特里.卡拉汉提出将平均拖欠天数与应收账款周转天数相结合考虑，得出的结果更科学。一般采用二位象限法分析应收账款账龄，图上每个点对应应收账款金额与账龄，相比列表法，更直接展现账龄情况，应收账款账龄区间分布一目了然。

国外企业分析客户信用状况是，常用的分析方法是信用评分，调查客户财务情况，了解客户的偿债能力和营运能力，应付账款还款情况和未来发展方向,如邓白氏建议公司分析财务地位、经营状况和支付历史等方面的信息，制定评价标准，根据客户相应的情况评分，信用评分法应用方便，操作简单，一般行政职员就可以利用公司的信用标准评价客户。Nicholas Wilas, Barbara Summers在《Trade credit terms offered by small firms》中指出，实行踪销授信限额分级审批制度赊销，授信限额的设定可由企业结合自身的注册资金、资产销售规模、组织机构、资金支付能力、风险控制程序等具体情况而定。依照企业经营层、董事会、股东会由低至高的权力决策程序进行审批，不得超越权限审批。James C. Van. Horne教授认为整体经济环境和公司的信贷政策是影响公司应收账

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款管理水平的主要原因。整体经济环境是不可控制的因素，而信贷政策的变量包括交易账户的质量、贷款期限的长短、现金折扣、季节性延迟付款、收账程序等。企业通过改变这些变量必然导致额外销售产生的利润和应收账款增加产生的机会成本气管理应收账款实际上转化为了对额外销售产生的边际利润和应收账款增加投资所要求的收益进行评估，只有两者相等时，应收账款所产生效益的才是最大化的。不少国外学者还从内部控制角度出发，建议采取相应模块制度对应收账款进行适当的控制。同时，很多世界知名的外企等跨国公司将先进的管理信息系统，像ERP等软件都应用于企业应收账款管理中。应收账款证券化是近三十年世界金融领域最重大和发展最迅速的金融创新工具，根据应收账款的信用等级、质量和现金流量大小确定所发行证券的价格。美国证券化之父法伯兹将证券化定义为一个过程，把缺乏流动性的但预期会给企业带来经济效益的资产(比如贷款、消费者分期付款合同、租约、应收账款和其他不流动的资产等)汇集到一块，形成一个大的资产池，通过重新进行资产结构配置重组，让其成为可以在二级市场上出售和流通的证券，达到融资的目的。

Schwarcz指出，资产证券化之所以具有如此的吸引力是因为证券化引致的交易成本节省远远高于其它融资工具。他还认为发起人证券化资产的投资报酬率小于其它融资方式的融资成本，因而资产证券化也是一种有成本效率的融资工具。在国外，由专业的金融机构办理应收账款保理，BenJ. Sopranzetti提出如果保理商选择购买一个企业的应收账款，它将按应收账款发票面值的一定折扣预先支付给企业一定的资金。美国政府还根据《美国统一商法典》编制应收账款担保制度，将应收账款担保划分为动产担保，对于买受人的权力加以规定，买受人的担保物权没有进行公示，出卖人仍然有权利转让应收账款，有义务向应收账款的受让人清偿应收账款转让产生的债务，出卖人的债权人有权追及应收账款。

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