旗滨集团2020年上半年经营风险报告

旗滨集团2020年上半年经营风险报告

一、经营风险分析 1、经营风险

旗滨集团2020年上半年盈亏平衡点的营业收入为139,184.54万元，表示当企业该期营业收入超过这一数值时企业会有盈利，低于这一数值时企业会亏损。营业安全水平为63.28%，表示企业当期经营业务收入下降只要不超过239,876.4万元，企业仍然会有盈利。从营业安全水平来看，企业承受销售下降打击的能力较强，经营业务的安全水平较高。

2、财务风险

从资本结构和资金成本来看，旗滨集团2020年上半年的带息负债为395,806.35万元，实际借款利率水平为2.38%，企业的财务风险系数为1.28。

经营风险指标表

项目名称 盈亏平衡点的营业收入 营业安全率 经营风险系数 财务风险系数 2018年上半年 156,485.99 0.58 1.54 1.36 2019年上半年 121,114.99 0.7 1.37 1.36 2020年上半年 139,184.54

0.63 1.45 1.28

二、经营协调性分析 1、投融资活动的协调情况

从长期投资和融资情况来看，企业投资活动所需的资金没有足够的长期资金来源作保证，企业长期性资产投资存在77,052.41万元的资金缺口，需要占用企业流动资金。

营运资本增减变化表(万元)

项目名称 营运资本 2018年上半年 数值 增长率(%) -47,952.12 2019年上半年 数值 增长率(%) - -60,014.7 2020年上半年 数值 增长率(%) -28.39

-25.16 -77,052.41 内部资料，妥善保管 第 1 页 共 4 页

所有者权益 非流动负债 固定资产 长期投资 709,744.28 325,438.71 857,317.56 4,054.93 - 734,022.87 - 278,904.57 - 865,495.37 - 3,756.09 3.42 808,918.4 -14.3 172,745.38 0.95 854,324.35 -7.37 3,919.67 10.2 -38.06 -1.29 4.36

2、营运资本变化情况

2020年上半年营运资本为负77,052.41万元，与2019年上半年负60,014.7万元相比，长期性资金缺口有较大幅度的增加。

3、经营协调性及现金支付能力

从企业经营业务的资金协调情况来看，企业经营业务正常开展，需要企业提供64,597.95万元的流动资金。

经营性资产增减变化表(万元)

项目名称 存货 应收账款 其他应收款 2018年上半年 数值 增长率(%) 2019年上半年 数值 增长率(%) 2020年上半年 数值 增长率(%) 47.56 22.48 51.64

93,811.94 4,966.83 1,804 - 94,512.33 - 11,195.8 - 1,787.22 0.75 139,460.22 125.41 13,713.15 -0.93 2,710.2 内部资料，妥善保管 第 2 页 共 4 页

预付账款 其他经营性资产 合计 3,762.48 72,632.18 176,977.42 - 7,716.79 - 79,451.58 - 194,663.73 105.1 9,109.18 9.39 81,899.02 9.99 246,891.78 18.04 3.08 26.83

经营性负债增减变化表(万元)

项目名称 应付账款 其他应付款 预收货款 应付职工薪酬 应付股利 应交税金 其他经营性负债 合计 2018年上半年 数值 增长率(%) 71,203.11 39,801.71 11,846.53 4,104.86 0 17,726.09 30,021.32 174,703.61 2019年上半年 数值 增长率(%) - 70,316.47 - 23,405.1 - 7,048.06 - 4,465.55 - 0 - 11,791.36 - 19,789.85 - 136,816.39 2020年上半年 数值 增长率(%) 4.56 -16.21 -100 90.47

- 0.86 247.46 33.24

-1.25 73,521.2 -41.2 19,611.37 -40.51 - 0 0 8.79 8,505.47 -33.48 11,893.07 -34.08 68,762.71 -21.69 182,293.83 4、营运资金需求的变化

2020年上半年营运资金需求为64,597.95万元，与2019年上半年的57,847.34万元相比有较大增长，增长11.67%。在营运资金需求增长的同时，营业收入却出现下降，表明经营形势趋于恶化，应注意提高管理水平。

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