主观交易与程序化交易

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主观交易与程序化交易

程序化交易的优势是可以同时执行多个策略，在多个周期多个品种上执行，不会混乱。而主观交易者方法应少一些，甚至只有一个方法也是可以的，否则就会顾此失彼。 一、程序化交易特点 1.将交易模式系统化

完全决定于制度化、系统化逻辑判断规则的程序化交易买卖决策，将各种讯息透过电脑辅助转化为程序语言，人为发出买卖讯号由电脑替代，再根据系统使用者发出的委托方式，执行下单程序。 2.克服人性的心理障碍

用电脑取代人性，排除人为感情因素，消除交易时人性的赌性、迟疑、恐惧、贪婪等情绪因子。

3.确保交易方法的一致性

既定的交易基本原则和操作纪律必须严守，通过电脑将既定的获利及风险管理、操作规范等条件写成程序语言，进出场买卖的讯号依程序发出。 4.投资的关键性优势

（1）策略明确，交易系统化，人为贪婪及恐惧等因素可排除。 （2）多空趋势有效掌握，顺势操作，赚取波段利润。 （3）小赔大赚的优异稳定性。 （4）有效的风险控管。

（5）简单明确的讯号指令，轻松一致的操作方式。 （6）稳健的投资报酬率。

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5.程序化交易的缺点 （1）只适用于系统性交易者

其它类别的交易方法不能用程序化交易来完成， 只有系统性交易者才能做到。 (2)程序化交易需要持续学习研究

首先程序化交易系统总会在特定的时候出现一定的问题，不可以永远包打天下。有些人把程序化想的神乎其神，高估程序化交易的效果，也有人质疑排斥程序化交易。其实我们应该把程序化交易作为一种工具，正确看待它，而你应该做的是如何利用好这个工具。由人设计出来的程序化交易，也把设计者的水平完全体现在了程序化交易系统赚钱的能力上。实质上，设计思想集成了交易方法、交易理念、交易思路甚至包括交易经验在内的一种积累与沉淀，程序化交易系统背后的的设计者不能一劳永逸，面对市场，要不断学习、进取、掌握先机，才能持久获利。 (3)程序化交易目前不能平民化，技术门槛高

虽然，软件业目前越来越发达，但还不会无所不能，一些国内知名软件平台，有时还不能全面反映交易者的执行思路，很多人都不会程序编写，要求较有深度的技术，要随心所欲的反映所有系统性交易者的交易思路，就连知深的软件师也无法完成，真正能长期稳定赚钱的一套系统，有十分复杂的要求，不单在资金管理和交易信号上，在多策动重叠上寸头管理上有各种各样的要求。 二、对比人为主观判断交易与程序化交易 1.人性弱点可以在程序化交易过程中克服

叔本华，德国的哲学家心理学家，他曾说：“一个人在相同的时间和环境条件下会犯同样的错误，是不可避免的，这就是人的劣根性”。一个投资者在正交易时，往往会因为人情绪化因素贪婪，恐惧，犹豫，赌性等等改变原有的计划，而这种行为会不断重

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复发生。程序化交易可以说是一项良好的投资者执行工具，因为他一切功课在事先，电脑是彻头彻底的执行者，应当说几乎百分之百的做到知行合一。 2.使用程序化交易可以突破人的生理极限

人的反应速度是有限的这我们都知道，我们需要一段时间完成交易从大脑所想到手动实现，而显然电脑程序交易要比人工快，人的能力终究是有限的，尤其是当我们为了分散风险而进行多品种组合时，如果选择品种多一点更能降低交易风险，假设我们想同时持有四个以上的商品品种，电脑可以在行情激烈时多品种同时发生信号交易时轻松完成，人为是无法顾及的。程序化交易可以让交易者享受生活，远离市场。