财务管理公式汇总

债券收益率的计算

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三、债券的估价（重点）

股票收益率的计算

股票收益率主要有本期收益率、持有期收益率。 1.本期收益率

本期股利收益率，是指股份公司以现金派发股利与本期股票价格的比率。用下列公式表示：

2.持有期收益率

持有期收益率是指投资者买入股票持有一定时期后又卖出该股票，在投资者持有该股票期间的收益率。

如投资者持有股票时间不超过一年，不用考虑资金时间价值，其持有期收益率可按如下公式计算：

如投资者持有股票时间超过一年，需要考虑资金时间价值，其持有期收益率可按如下公式计算：

式中：V为股票的购买价格；F为股票的出售价格；Dt为股票投资报酬(各年获得的股利)；n为投资期限；i为股票持有期收益率。

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三、股票的估价

基金收益率

基金收益率用以反映基金增值的情况，它通过基金净资产的价值变化来衡量。

存货模式

存货模式是将存货经济进货批量模型原理用于确定目标现金持有量，其着眼点也是现金相关总成本最低。

这种模式下的最佳现金持有量，是持有现金的机会成本与证券变现的交易成本相等时的现金持有量。 利用存货模式确定最佳现金持有量的模型为：

式中，T为一个周期内现金总需求量；F为每次转换有价证券的固定成本；Q为最佳现金持有量(每次证券变现的数量)；K为有价证券利息率(机会成本)；TC为现金管理相关总成本。 应收账款的成本

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应收账款日常管理

应收账款日常管理的主要内容包括应收账款追踪分析、应收账款账龄分析和应收账款收现保证率分析。

存货的主要功能有：防止停工待料；适应市场变化；降低进货成本；维持均衡生产。 (二)存货成本（重点）

二、存货经济批量模型（重点） (一)存货经济进货批量基本模式

在不允许出现缺货的情况下，进货费用与储存成本总和最低时的进货批量，就是经济进货批量。其计

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