亿元，下降19.4%，主要是根据全行信贷投放进度，主动调整贴现规模以满足资产负债组合管理需要。个人贷款增加4,404.98亿元，增长19.3%
投资
2013年末，投资43,222.44亿元，比上年末增加2,383.57亿元，增长5.8%。 存放和拆放同业及其他金融机构款项
存放和拆放同业及其他金融机构款项7,179.84亿元，比上年末增加815.34亿元，增长12.8%。主要是工商银行为提高资金使用效率，适度开展同业业务，使得存放和拆放同业及其他金融机构款项有所增长。
买入返售款项
买入返售款项3,319.03亿元，比上年末减少2,126.76亿元，下降39.1%。主要是工商银行根据流动性管理需要，通过买入返售债券业务向市场融出资金减少所致。
向中央银行借款20,000,000,000,00018,000,000,000,00016,000,000,000,00014,000,000,000,00012,000,000,000,00010,000,000,000,0008,000,000,000,0006,000,000,000,0004,000,000,000,0002,000,000,000,0000同业及其他金融机构存放款项拆入资金交易性金融负债衍生金融负债卖出回购金融资产款吸收存款应付职工薪酬应交税费应付债券递延所得税负债2008年度2009年度2010年度2011年度2012年度2013年度其他负债负债合计图7 比较资产负债表负债项目
资产的来源
2013年末，总负债176,392.89亿元，比上年末增加12,255.31亿元，增长
7.5%。这得益于客户基础的拓展和巩固，吸收客户的存款增加了146208.25亿元，这项数据也是银行资金需求的表现之一。银行只要能提供贷款，就能从中获利，这就是银行的特殊性表现。
客户存款
客户存款是银行资金的主要来源。2013年末，客户存款余额146,208.25亿元，比上年末增加9,779.15亿元，增长7.2%。
同业及其他金融机构存放和拆入款项
工商银行进一步优化同业负债结构，有效控制资金成本。同业及其他金融机构存放和拆入款项余额12,692.55亿元，比上年末减少2,175.50亿元，下降14.6%。
卖出回购款项
卖出回购款项2,993.04亿元，比上年末增加615.40亿元，增长25.9%。主要是报告期末为满足本行流动性管理需要，向市场适度融入资金。
股东权益
2013年末，股东权益合计12784.63亿元，比2012年末增加1500.04亿元，增长13.3%、归属母公司股东的权益12741.34亿元。增加1491.37亿元，增长13.3%。
（四）现金流量表水平分析
图8 现金流量表水平分析
经营活动产生的现金净流出19.47亿元。其中，现金流入25506.23亿元，比上年减少44.87亿元，现金流出25525.70亿元，增加5309.68亿元，主要是同业及其他金融机构存放款项净额、客户存款净额比上年减少所致。
投资活动产生的现金净流出1641.61亿元。其中，现金流入11200.13亿元，增加1525.99亿元，主要是出售及兑付债券投资所产生的现金流入比上年增加所致；现金流出12841.74亿元，增加1900.90亿元，主要原因是人民币债券投资所产生的现金支出比上年增加。
筹资活动产生的现金净流出654.65亿元。其中，现金流入453.22亿元，2013年相比，变动幅度为49.87%，主要为境外机构发行债务证券；现金流出1107.87
亿元，相比上年变动39.32%，主要是分配普通股股利所致。
（五）现金流量表的垂直分析
图9 现金流量表垂直分析表（现金流入部分）
从2013年工商银行的现金流入结构分析表中可以看出，经营活动流入的现金占68.64%，投资活动流入的现金占30.14%，筹资活动流入的现金占1.22%。可以发现，工商银行流入的现金主要来自于经营活动，也有一部分来自银行的筹资活动和投资活动。在经营活动流入的现金中，来自客户存款和同业存放款项净增加额的现金流入占40.84%。工商银行要增加现金收入，主要还是依靠经营活动，特别是客户存款和同业存放款项净增加额，其次是投资活动中收回投资收到的现金，收入结构较为合理。
图10 现金流量表垂直分析表（现金流出部分）
从2013年工商银行的现金流出结构分析表中可以看出，经营活动流出的现金占64.66%，投资活动流出的现金占32.53%，而筹资活动流出的现金仅占了2.81%；在经营活动流出的现金中，客户贷款及垫款净增加额占45.43%，存放中央银行和同业款项净增加额占12.50%；在投资活动流出的现金中，投资支付的现金占96.54%，是引起现金大量流出的主要原因。
三、 指标分析
（一）同行对比
经济下行压力持续、利率市场化进程加速、互联网金融的发展，给银行业绩带来不小压力。尽管面临着经济下行、利率市场化改革进程加快，五大行仍然是上市企业中的领先者。据统计，五大国有银行2013年净利润8703.34亿元，相当于每天净赚23.84亿元。
工商银行2013年净利润达2629.65亿元，超过中石油和中石化1967.78亿元的净利润总和；其次是建行，该行2013年净赚2151.22亿元，同比增长11.12%。
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