等资料，调查发行人是否依法缴纳进出口环节的关税、增值税等。 1.3.4 企业是否符合有关环境保护的要求(详见调查方法指引 6.4)
了解企业应取得的环保资质,生产是否符合国家有关环保规定, 确认拟投资项目是否符合环保要求, 了解企业近三年治理污染采 取的具体措施及资金投入，对企业产品成本及未来生产经营的影 响。
第四节 企业资金需求调查
1.4.1 企业是否有明确的资金使用计划(详见调查方法指引 7.1) 1.4.2 筹集资金使用对企业财务状况和生产经营的影响(详见调 查方法指引 7.1)
调查筹集资金总量确定的依据，资金投向是否与主营业务和 长期发展目标相一致，筹集资金不足或超过需求对企业财务状况 及经营成果的影响，是否会影响再融资等，并提请企业提供相关 佐证文件和资料。
1.4.3 筹集资金投向的内容及合法性(详见调查方法指引 7.2)
取得企业固定资产投资调查表，取得有权部门批准项目立项
的批准文件，及与之相对应的项目建议书或项目可行性研究报告
等，检查项目是否需要国家有权部门批准；对于与他人合资的固 定资产投资的，取得合资方的法人营业执照、工商登记表、合资 投资协议、合资方关于投资资金来源的书面说明等；若筹集资金
拟用于收购在建工程，取得该项在建工程的批文、可行性报告、 财务报告、收购协议、交易对象的营业执照等，并进行现场考察， 检查各项内容的真实性。
1.4.4 筹集资金投资项目的可行性(详见调查方法指引 7.2)
通过实地调研、与行业专家沟通、查看行业资料，分析企业 投资项目在技术、市场、组织、经营管理经验、人才、环保等方 面的可行性，分析判断发行人是否存在合作方资金不到位、环保 问题、存在重大市场和资源约束、投资增加、投资建设期延长等 风险。
第五节 企业财务状况调查
1.5.1 在财务调查中要关注以下风险点： ★资产负债率较高（过高）的风险 ★短期偿债压力较大的风险
★应收帐款较高且易发生坏帐的风险 ★存货较高且易发生损失所风险
★主营业务收入下滑的风险
★盈利水平（能力）下降的风险；或毛利率下降的风险 ★对外投资收益不确定或对外投资失控的风险 ★三项费用过高或持续上升的风险 ★税收政策变化的风险
★资产评估增值过高的风险
★会计政策不稳健（如减值准备计提比例过低等）的风险 ★现金流断裂的风险 ★其他财务风险。 1.5.2 资产状况调查
1.5.2.1 流动资产调查(详见调查方法指引 8.1.1.1)
(1)了解企业流动资产的状况及构成:重点分析现金与银行存 款、应收款项、其他应收款、预付帐款及坏帐准备、短期投资、
存货、长期投资等科目的构成和比例，对大额异常科目要取得科
目明细。
对于现金与银行存款的调查，要取得近三个月的企业银行存
款流水账，分析是否符合企业的经营特点和销售收入。
(2)核查流动资产真实性与合法性: 取得并核实应收帐款帐龄 分析表，核查帐龄超过一年的大额应收帐款未收回的原因；核查 是否存在关联公司欠款，是否存在数额较大的公司股东或高管人 员欠款；核查发行人的历史财务记录中是否存在与固定对象之间
的大额应收帐款，核查最近期间发生的大额或非正常交易、新产
品交易的记录；核查帐龄超过一年的大额其他应收款未收回的原 因，对于数额较大的其他应收款，尤其关注是否存在长期以本科 目挂帐，实际为投资的情形；对大额预付帐款，核查有关合同及
收款单位的资信情况；核查存货是否有滞销产品或堆积原料。 1.5.2.3 长期投资调查(详见调查方法指引 8.1.1.2)
了解企业长期投资的状况及构成、核查其真实性与合法性、分 析其是否存在风险及对企业的影响: 核查累计对外投资是否超过 公司净资产的 50%，核查被投资单位与企业业务的关联度，核查是 否存在投资变现及投资收益汇回的重大限制。否存在以下风险： 对外投资管理失控的风险；对外投资发生损失的风险；投资收益
不确定的风险等。
1.5.2.4 固定资产及在建工程调查(详见调查方法指引 8.1.1.3) （1）了解企业固定资产及在建工程的规模、状况、构成： 取得固定资产及累计折旧分类汇总表、关键设备基本情况表； 并现场勘查，结合产量调查现有的生产能力及利用情况，是否有 大量闲置的设备和生产能力；重要、关键设备、生产线对其生产 能力的影响程度。
实地考察工程现场，核查工程项目的实际完工程度，核查是否 存在实际已使用，但未办理竣工结算手续、未进行会计处理的项
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