企业营运资金管理研究【开题报告-文献综述-毕业论文】

摘 要

随着我国现代化企业制度改革的深化和企业经营管理的加强，企业理财的重要性也与日俱增。在成熟的市场经济条件下，企业对资金管理的高效追求也越来越迫切。特别是对营运资金的高效管理的要求，这是由于营运资金管理攸关企业利润高低，代表企业短期的偿债能力，直接影响到企业的生存与成长，所以学者也对此也越来越关注。中国目前大多数企业都存在着资金管理方面的问题，随着市场的不断发展、不断研究，资金管理正在不断地完善。

本文对浙江苏泊尔股份有限公司营运资金管理进行深入探讨和分析。首先回顾了营运资金管理的国内外研究状况，在总结财务管理中有关营运资金管理基本理论的基础上，针对苏泊尔公司的营运资金管理现状进行分析研究，找出其营运资金管理的突出特色，得出苏泊尔公司营运资金管理的具体经验即：建立应收账款责任制和风险防范机制、保持适中的现金持有政策、合理使用商业信用等。旨在帮助其他企业加快营运资金周转速度，实现尽可能多的持续、稳定的现金流量，降低财务风险，确保公司可持续的发展。

关键词：制造业企业；营运资金管理；管理绩效

Abs t ract

With deepen and strengthen enterprise management of the reform

ofChina'smodern enterprise system, enterprise financial management has become

increasinglyimportant.Inamaturemarketeconomy,setting

upanefficientcapitalmanagementtotheenterprisesbecomemoreandmoreurgent.Especiallyfortherequirementsofworkingcapital’seffectivemanagement,whichisrelevanttothelevelofcorporateprofits,representedbyshort-termsolvency,adirectimpactonthesurvivalandgrowth, so scholars are increasingly concerned about this. Most companies inChinahave problem in working capital management, as the market continues to develop,ongoing research, fund management is continuouslyimproved.

This article is in-depth discussion and analysis of the workingcapitalmanagement to ZHEJIANG SUPORCO.LTD. Firstly ，reviewing the researchsituation of the

working capital management at home and abroad and

analyzingtherecentsituationofthecompany’sworkingcapitalmanagementonthebasisofco

ncludingthebasictheoryofworkingcapitalmanagement in financialmanagement. For the

working capital management

workingcapitalmanagementbySUPOR

SUPORcompanyanalysisresearchtofinditsoutstandingfeatureofworkingcapitalmanagement.Thenwecanknowthespecificmeasuresfor

CO.LTD,such as responsibility to establish receivables and risk prevention

mechanisms,tomaintain cash holdings moderate policies, rational use of commercial credit,

etc.Designedtohelpothercompaniestospeedupworkingcapitalturnoverrate,

toachieve as much as possible the sustained, stable cash flow and reduce

financialrisk,and ensure sustainabledevelopment.

Keywords: Manufacturing enterprise; Working CapitaManagement;ManagementPerformance

目 录

1 营运资金管理的基本理论 .............................................................................. 1

1.1 营运资金的概念、特征 ....................................................................... 1

1.1.1 营运资金的概念 ......................................................................... 1 1.1.2 营运资金的特点........................................................................... 2 1.2 营运资金管理的概念、内容 ................................................................ 3

1.2.1 营运资金管理的概念 .................................................................. 3 1.2.2 营运资金管理的内容 .................................................................... 3 1.3 营运资金管理的财务指标.................................................................... 4

1.3.1 绝对指标 ....................................................................................... 4 1.3.2 相对指标 ........................................................................................ 6

2 营运资金政策的理论 .................................................................................... 7

2.1 营运资金政策的基本分类 .................................................................... 7

2.1.1 营运资金持有政策 ....................................................................... 7 2.1.2 营运资金融资政策 ..................................................................... 7

2.1.3营运资金周转政策 ..................................................................... 8

2.2 营运资金管理的目标............................................................................. 8 3 浙江苏泊尔股份有限公司营运资金管理案例分析 ....................................... 10

3.1 浙江苏泊尔股份有限公司概况 ........................................................ 10

3.2 浙江苏泊尔股份有限公司营运资金管理现状 ........................................ 10

3.2.1 流动资产管理现状 ................................................................... 10

3.2.2流动负债管理现状 ................................................................... 12

3.3 营运资金管理财务指标分析 ................................................................ 14

3.3.1流动资产占有率及相关指标分析 ............................................ 15 3.3.2流动负债率 .............................................................................. 16 3.3.3流动比率和速动比率指标 ......................................................... 17 3.3.4营运资金占有率 ....................................................................... 18

4 苏泊尔公司营运资金管理经验 ................................................................. 20

4.1 建立应收账款管理责任制和风险防范机制 ....................................... 20 4.2 建立了JIT存货管理机制 .................................................................. 20

4.3 保持适中的现金持有政策.................................................................. 21

4.4 合理使用商业信用 ............................................................................ 21

I II

结 论 ............................................................................................................................ 23 参考文献 ........................................................................................................... 24 致 谢....................................................................................... 错误！未定义书签。

I II

在以市场为导向的社会主义市场经济的建设中，企业对资金管理的高效追求也越来越迫切。特别是对企业营运资金的管理，因为营运资金管理攸关企业利润高低，代表企业短期的偿债能力，直接影响到企业的生存与成长。然而企业中仍然存在着很多问题：营运资金不足；营运资金低效运营；营运资金结构不合理；营运资金管理弱化。这些问题都会造成企业资金管理不善，甚至导致企业破产。目前学者除了研究营运资金在企业中存在的问题之外，还同时研究是造成这些问题的原因。除了金融市场不完善，企业银行信贷条件严苛，融资渠道狭窄，职员素质不高等原因，还有企业营运资金结构不合理等企业自身存在的原因。甚至许多企业根本就没有财务管理，为了生存和发展，一味追求销售，从而忽略了营运资金的管理，企业管理仍然局限于生产经营型管理格局中。

营运资金作为企业资金中最具活力的要素，其管理的好坏直接影响到企业的生存与发展。从现金、应收账款、存货等方面优化营运资金管理模式，提高企业营运资金的使用效率，帮助企业走出资金不足的困境。所以研究企业的营运资金管理存在的问题、提高资金的使用效率具有现实意义。

1 营运资金管理的基本理论

1.1 营运资金的概念、特征

1.1.1 营运资金的概念营运资金是企业总资产管理的一个重要组成部分，所以营运资金的管理目

的，必然应遵循企业价值最大化的目的。对营运资金的管理主要分为项目的管理

和结构的管理。在营运资金理论发展的不同时期学者对其管理的内容有着不同的

认识。现代企业财务管理对营运资本概念有了更加深入的研究，在韩芸 （2007）、刘国栋（2006）、强伟（2004）等硕士文章中都出现了三种不同的理解，并且在资本内容、经济含义和管理作用等方面有着明显的区别，深入认识这些概念的差异对真正把握营运资本管理具有重要意义。

第一种是狭义的营运资金，是指某时点内企业的流动资产与流动负债的差额。它并不特指某项资产或负债，而是企业一定时期全部流动资产减去流动负债后的差额，也称作“净营运资金”。净营运资金越多，说明企业不能偿还的风险越小。因此，净营运资金的多少可以反映偿还短期债务的能力。狭义的营运资金概念在企业偿债能力和财务状况的研究中被广泛采用，因为它可以作为判

1