延长付款期限等优惠条件，鼓励经销商提前购买更多的产品，通过此种方法虚增净利润9.13亿美元。
② 违反会计准则提前确认收入
按照会计准则规定，企业确认收入时应遵循以下原则：（1）企业已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给买方；（2）企业既没有保留通常与所有权相联系的继续管理权，也没有对已售出的商品实施控制；（3）与交易相关的经济利益能够流入企业；（4）相关的收入和成本能够可靠地加以计量①。企业收入只有同时满足上述条件，才能进行账务处理。典型的违反收入确认条件的其主要形式有：在约定的服务尚未提供时，记录收入；在货物发出前或客户无条件接受前，记录收入；在客户还没有义务支付货款时，记录收入；商品的所有权未转移时确认收入等。
③ 改变收入截止期
上市公司为了完成业绩指标虚增本年利润，常采用把交易截止日期人为提前或延期确认的方法。通过改变会计截止期调整利润，通常发生在会计期末，如季度末、半年末、年底等。常用的手段是在本年末将属于下一会计期的销售收入提前确认，或人为的制造销售，在本年末签订虚假合同，虚开发票确认收入，再于第二年时销售退回。改变会计截止期操纵利润，不仅仅包括把下一会计报告期的交易提前至本期确认，也包括把属于本会计期间的交易推迟至下一会计期间确认，如将本属于本期确认的成本费用，通过延迟索要发票的形式挂在往来帐上，将费用向以后会计期间转移。如中恒集团继2009年股价暴涨418%，2010年再度上涨逾160%。然而这种激进式增长的原因却是上市公司肆意调整收入的结果，被查出 “将以前年度房地产销售收入延迟至2008年度确认，多计2008年度主营业务收入14，769万元、主营业务成本17，126万元、主营业务税金及附加819万元等问题。”由此，中恒集团2008年度少计税前利润3176万元，此前年度则多计税前利润3176万元。这是运用会计手段调节利润，以帮助定向增发募集资金铺路。 3.1.3利用关联交易进行舞弊
关联交易是指在关联方之间发生转移资源或义务的事项，不论是否取得相应价款，其主要特点是关联方之间进行的交易在定价政策、结算方式及支付方法等方面均可通过双方协商来确定，往往偏离市场行情。上市公司会利用这种“内部性”抬高销售收入，或者通过关联方交易将巨额亏损转移到不需对外披露信息的关联企业，从而隐瞒其真实的财务状
①
中华人民共和国财政部.《企业会计准则2006》.经济科学出版社.2006年第1版
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况。关联方之间的“支援”方式主要体现为以下几种方式：
（1）将有关费用向关联公司转嫁
有些上市公司常常会通过在集团内部改变费用分摊的标准和方式来增加利润。费用的分担形式可以是全部的，也可以是部分的，还可以是双方都要发生的费用。以广告费用的分摊为例，面临激烈的市场竞争，广大的商家打起了广告战。在现代激烈的市场竞争环境下，企业之间的竞争不仅仅表现在产品的性能优势，品牌优势也日趋重要，尤其是上市公司，其广告的宣传费用占据了公司费用总额的大部分比重，有些企业的广告费达到几千万元，甚至数亿元。上市公司往往关联企业众多，且这些关联企业之间往往公司名称相近，并生产同一品牌下得产品，如果由大量有关联关系的企业进行广告宣传，并负担广告宣传费用，对上市的母公司来说，既得到了品牌宣传的效果，又成功的躲避了巨额的广告费用。如波导股份2000年度将7299万元的广告费用转由其大股东奉化波导科技发展有限公司承担，此7299万元的广告费用占到当年广告费用总额的70%，占当年利润总额的165.8%，如果这项广告费用全部由波导股份承担，波导股份2000年将亏损2898万元，这一分配使得波导股份成功的扭亏为盈。
（2）将有关资产在关联企业间流转
通常是上市公司通过关联交易将不良资产转让给关联企业，甩掉包袱的同时确认一笔收益，或关联企业将优质资产低价卖给上市公司，使上市公司获得公开市场上享受不到的优厚待遇。如濒临退市边缘的*ST恒立（000622）2009年发表公告称公告，公司经营管理层于2009年12月31日与湖南省资本营运服务中心签署了债权转让协议，向后者转让生产经营过程中产生的账龄五年以上的应收账款、其他应收款、预付账款；此笔转让款已到岳阳恒立账上，增加2009年净利润约1200万元。
（3）股权投资和转让
一些上市公司，特别是一些ST公司常通过转让股权甩掉包袱，产生投资收益。如华源西下属的上海华源格林威实业有限责任公司2002年购入山东安丘蓝天纸业集团有限公司股权时，将实际受让价格1872万元虚列为9000万元，虚增长期投资和2004年年初未分配利润7128万元。
（4）以委托经营、受托经营或合作投资方式，虚增关联企业经营业绩
我国目前针对委托经营的法规制度尚不完善，这就为上市公司财务舞弊提供了可乘之机。通常的做法有：独立的第三方把自己的优质资产委托上市公司经营，定期收取高额回报，或关联企业将稳定的获利能力较高的优质资产以较低的收费交上市公司托管经营，或
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者上市公司把自己的劣质资产委托独立的第三方经营，而由母公司通过某种方式补偿第三方的损失，或者独立的第三方本来就与上市公司、上市公司的大股东以及母公司之间存在着千丝万缕的联系，在关联公司面临投资项目周期长、风险大等因素下，如果将某一部分现金转移给母公司，委托母公司管理或与母公司合作投资，则将投资风险全部或部分转嫁到母公司，而将投资收益的回报确定为关联公司当年的利润。上市公司将不良资产委托给关联方经营，虽然收取不高的委托收益，但可以降低财务风险，避免不良资产产生亏损，还可凭空获得一部分利润，但这种收入通常仅是挂在往来账上，没有真正的现金流入，因此只是一种虚假的利润。如*ST华源（600094）2009年度报告公告称，公司签约托管华润股份有限公司所持上海华源复合新材料有限公司60%股权，托管期间，华润股份有限公司分期向公司支付托管费400万元；截至2009年12月31日，200万元托管款项已到账。此200万的支援，为*ST华源摘帽提供了很大帮助。 3.1.4靠地方政府的“援助”扭亏为盈
目前，上市公司募集的资金对推动区域经济的发展有着非常重要的作用，特别是一些国有上市公司,其发展状况代表着本区域的经济发展水平和科技创新水平。目前取得上市资格成本高、难度大，并且“壳资源”相对紧张，一个上市公司的退市，意味着本地区上市指标的作废，很多地方政府出于本地区经济发展的考虑，不会眼睁睁看着上市的公司失去宝贵的筹资资格而置之不理。对于处于危机中的上市公司，很多地方政府会通过税收优惠、财政补贴等形式帮助上市公司实现一定的盈利目标，这些补贴往往数额巨大，但却缺乏正当理由。这种地方政府的“援助”为不少上市公司操纵利润打开了方便之门。如2006年底，*ST科苑这个名噪一时的“高科技”企业已经是连年亏损，面临暂停上市风险和退市危机，宿州市政府不得不出手相救。2007年初，科苑集团发布公告称，获得宿州市政府财政补贴5500万元用于弥补去年亏损，预计2006年业绩将实现盈利。政府巨额财政补贴使*ST科苑基本化解了“迫在眉睫”的退市风险。 3.1.5资产模拟与剥离
资产剥离与模拟是与企业改制上市伴随而生的，由于股票上市有着严格的规定，如：规模控制、限制家数等，股票发行额度成为十分稀缺的资源，企业辛苦取得的股票发行额度往往与其实际资产规模不一致，这就使得有些企业在整体不能上市的情况下，采用改组的方式，把原企业中的优良资产分离出来成为一个新的会计主体，或者进行局部改制，将原本不具有独立面向市场能力的生产线、车间或若干业务拼凑成一个上市公司，并通过模拟手段编制这些非独立核算单位的会计报表。虽然资产的剥离与模拟是我国证券市场发展
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的需要，但是很多实际上并不具备上市资格，经营业绩并不好的企业，通过将劣质资产、负债及相关的成本潜亏剥离，便可轻而易举的将亏损企业变为盈利企业，其上市前三年的业绩有可能并不是公司盈利能力的真实表现，而只是人为操纵的业绩。通过资产剥离与模拟将劣质资产、负债及其相关成本费用和潜亏剥离，便可轻而易举的将亏损企业模拟成盈利企业，许多国有企业上市前亏损累累，负债沉重，经过改组上市后，往往瞬间扭亏为盈，财务实力大增。但是这种模拟来的业绩往往经不住时间的考验，如桦林轮胎、兴业聚酯等上市不到一年即亏损，就是因为其会计信息失实，业绩虚假，泡沫很快就会破灭。
3.2 现代财务舞弊手段
表1.1 2007年至2010年中国证监会对财务舞弊公司的处罚情况
处罚时间 2007.01.09 公司名称 嘉瑞新材料集团股份有限公司 湖南鸿仪投资有限公司 福建闽东电力股份有限公司 上海开开实业 沈阳合金投资股份有限公司 四川天一科技股份有限公司 舞弊行为 未及时披露 虚增利润、重大信息未披露 舞弊时间 2002-2004 处罚结果 罚款、警告 2007.01.09 2002-2004 市场禁入 2007.02.26 虚假记载利润、不实披露 2002-2004 诱导性陈述、披露有重大遗漏 隐瞒关联交易及重大担保事项 虚假记载、未及时披露 罚款、警告 2007.03.06 2002-2003 罚款、警告 2007.03.09 2003-2004 市场禁入 2007.04.18 2003-2004 罚款、警告 2007.04.28 新疆天山水泥有限公司 虚假披露、误导性陈述 2004 罚款、禁入市场 2007.04.31 浙江杭萧钢结构股份有限公司 广东美雅集团股份有限公司 虚增利润、重大遗漏 2006-2007 罚款、警告 2007.05.25 中报、年报重大遗漏 2003-2004 罚款、警告 18
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