湖北汽车工业学院毕业设计（论文）
2008年8月5日在广州召开的“第二届广东中小企业经济论坛”上，国家发改委中小企业司发布的统计结果显示：在国际经济形势增速放缓、国内宏观调控结构调整等因素影响下，2008年相当部分中小企业面临资金链断裂等困难，全国约十分之一的规模以上中小企业在上半年工业增加值增长率接近30%，较上年同比减少15%；全国2008年上半年有6.5万家规模以上中小企业倒闭。同时，我国中小企业在资金融通方面也受到了较大的限制，占全国企业总数99%以上的中小企业占贷款资源不到20%。在资金总量收缩的情况下，信贷资金成了更紧缺的资源，特别是中小企业受国家宏观调控的影响更大，中小企业融资更为严峻。
金融机构对中小企业信贷增量明显收缩。虽然国家近期出台了一系列扶持中小企业发展的政策。中国人民银行也明确要求商业银行增加对中小企业的贷款支持，但通过调查了解近几年银行对中小企业的贷款并没有明显增加，反而成下降趋势。某地区金融统计资料显示：2001-2004年四年该地区贷款的增幅为10%、8%、10%、5%，四年下降了5个百分点，与1994年贷款增幅43%相比，更是下降8个百分点。某基层国有商业银行2004年对中小企业新增贷款只有3笔，30万元，更有一些商业银行全年未发生一笔贷款，完全成了其上级银行吸收存款的储蓄机构。据银监会统计，2008年第一季度各大商业银行贷款额超过2.2万亿元，其中只有约3000亿元贷款落实到中小企业，占了全部商业贷款的15%，比去年同期减少300亿元，中小企业融资面临前所未有的困难。广东小企业融资状况的变化既是当地外向型经济的晴雨表，也是全国金融机构信贷投放的测温计。据广东银监局初步统计，截至2008年6月末，广东银监局辖内小企业贷款余额合计1555.85亿元，比年初减少近150亿元，占余额1/10。
2．3．2 我国中小企业发展中存在的问题
据调查，我国有相当一部分中小企业忽视财务管理的核心地位。中小企业中大多数是私营企业，领导者集权现象严重，对财务管理的理论方法缺乏应有的认识和研究，导致其职责不分，越权行事。造成财务管理混烂、财务监控不严。具体问题如下：
（1）融资困难，周转资金严重不足
目前，我国中小企业初步建立了较为独立的融资体系，但是，融资难、担保难仍然是制约中小企业发展的最突出问题。其原因主要有：负债过多，融资成本过高、风险大，造成中小企业信用等级低；国家的优惠政策，未向中小企业倾斜，使之长期处于不理地位；大多数中小企业是非国有企业，有些银行受传统观念和行政干预的影响，对其带宽不够热心；中介机构不够健全。
（2）管理模式僵化，管理观念陈旧
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据调查，我国有相当一部分中小企业忽视财务管理的核心地位。中小企业中大多数是私营企业，领导者集权现象严重，对财务管理的理论方法缺乏应有的认识和研究，导致其职责不分，越权行事。造成财务管理混烂、财务监控不严。在我国，绝大多数中小企业还是局限于那传统模式下的核算体系，电脑只是办公室的时髦摆设，并不会运用财务软件及建立自己的微机网络，使得效率低下，资源浪费。企业的管理模式差，缺乏现代财务管理观念。典型的管理模式是所有权和经营权高度统一，企业的投资者同时又是经营者，这种模式势必给企业财务管理带来负面的影响。在这种体制下，决策层往往事先不通过财务人员或充分的测算而凭个人的主观感觉拍板定夺，或越权行事，造成财务管理混乱，会计信息失真等。另外，企业没有或无法建立内部审计部门，即使有也很难保证内部审计的独立性。有些企业管理者基于自身的原因，没有将财务管理纳入企业管理的有效机制中，缺乏现代财务管理观念，使财务管理失去了它在企业管理中应有的地位和作用。
（3）财务控制薄弱，缺乏科学性
对现金管理不严，造成资金闲置或不足。有些中小企业认为现金越多越好，造成现金闲置；有些企业的资金使用缺少计划安排，过量购置不动产，陷入财务困境。存货控制薄弱，造成资金呆滞。重钱不重物，资金流失严重。不少中小企业的管理者对原材料、半成品、固定资产等的管理不到位，出了问题无人追究，资产浪费严重。大多数中小企业在内部财会制度上基本是空白不但在原始凭证记录管理，定额管理，计量验收管理方面无制度可言，而且在非常重要的财会部门职责权限，财会人员岗位责任制，账务处理程序制度，内部牵制制度，稽核制度等方面也无任何规定。多数经营者把自己的头脑视为罗盘针，对指标和数字泛泛而过，不能按照法规要求建账，根据老板提供的票据“做账”、“圆账”的现象，并没有切实地通过指标和数字来了解经营的状况。使财会人员办理会计事项有很大的随意性造成账目不清，核算不细，手续不准，填报不及时，漏洞百出。
（4）投资能力较弱，且缺乏科学性
中小企业投资所需资金短缺。银行和其它金融机构是中小企业资金的主要来源，但中小企业吸引金融机构的投资或借款比较困难。银行即使同意向中小企业贷款，也因高风险而提高贷款利率，从而增加了中小企业融资的成本。
可见，融资困难己经成为中小企业发展的“软肋”，严重阻碍了中小企业的进一步发展。因此，只有解决了中小企业融资问题，才能解决其发展问题；只有解决了中小企业发展问题，才能更有效地促进中国经济的发展。
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第三章我国中小企业融资困境的表现形式
中小企业经营规模“小”，融资渠道方面的限制，以及融资的内部控制机制的普遍缺乏和融资外部环境的制约，使中小企业融资难已成为经济发展中的一个特殊问题。与经营规模庞大、资产信誉度良好的大企业相比，中小企业在融资中的“弱势”表现得尤其明显。企业贷款难和银行放款难并存。这里，我们将对中小企业融资难的问题做个系统的概括，并详细分析中小企业融资困境的不同表现形式。
3．1中小企业融资难的现状
在我国，中小企业创造的最终产品和服务的价值占GDP的50%，解决了我国城镇就业量的75%以上。但是，无一例外的，由于中小企业自身的特点，它们在整个社会经济群体中又属于弱势群体，其中，资金融通困难成为严重约制中小企业发展的一大难题。我国中小企业的负债率较高，从近年不同规模资本结构情况看，中小企业资产负债率比大型企业高近10个百分点，而中小企业股本占总资本的比率明显低于大企业。目前，我国中小企业间接融资主要靠银行贷款，因此间接融资的困难也就主要表现在银行贷款难。企业规模越小贷款的需求量就越大，越难从银行那里贷款，随着企业规模变大，对贷款的需求量不如企业初始阶段大，因为企业融资渠道可能会更宽阔些，因此在贷款时被拒绝的次数相对减少。所以可以说企业规模和贷款申请次数和被拒绝次数呈负相关的关系。
在所有申请的贷款中，小型企业占绝大多数，其次是中大型企业；从贷款的情况来看，中大型企业的资金需求量大，申请次数也多，相应其成功的概率也高些。最后从贷款的规模来看，大型企业和小型企业要比中型企业大。
3．2中小企业融资困境的表现形式
传统金融机制和中小企业之间存在不相容，使中小企业面临诸多困境，比如：中小企业自身的高风险性和金融机构所遵循的“三性”原则矛盾，债权人和债务人之间的信息不对称和融资成本增加的矛盾等。下面我们从四个方面来论述我国中小企业融资困境的表现形式。
3．2．1融资渠道单一和狭窄
在我国以间接融资为主、国有商业银行占间接融资市场80%以上的融资格局下，国有银
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行在对中小企业融资的渠道上发挥作用不够，现时针对中小企业的融资方式主要是担保、抵押贷款，其他金融产品较少。
我国直接融资渠道窄，由于证券市场门槛高、创业投资体制不健全以及公司债券发行的准入障碍，中小企业难以通过资本市场公开筹集资金。虽然深圳中小企业板已经建立，但符合上市条件的企业仍是少数。一般的中小企业不能直接发行股票和债券了。又由于资本市场的筹资讲究低成本和高回报，要想降低筹资成本，企业的规模就必须足够大，中小企业因为规模小就只能被排斥在外；追求投资高回报，企业就不能进行长期没有回报的投资。另外，中小企业难以涉足主要为国有大企业、行业排头兵转制服务的资本市场，表现为直接融资难，适合中小企业融资要求的其他直接融资方式，如投资基金、创业版市场、场外交易及各种产权交易市场等尚未建立起来或发育不良，导致中小企业直接融资步履维艰。
3．2．2所有制和规模歧视
在中国，中小企业实际包括国有中小企业、集体中小企业、还有大量的乡镇企业、个体私营企业和“三资”企业等。我们在制订经济、金融政策时，主要根据所有制、规模大小和行业特征而偏向公有制大企业，一个重要的原因就是姓公、姓私的价值判断，即所有制性质仍根深蒂固。这在实际工作中必然表现为重视公有制身份，而忽略其发展潜力和经济活力，导致“抓大放小”，与公有制大企业相比，中小企业在投资、生产和经营诸方面，面临过多的前置审批、手续杂、关卡多、效率低、费时间，在参与竞争的资格、条件和机会上往往处于不利地位。银行更是将贷款对象的所有制视为贷款审批的一个考察因素，同为中小企业，国有中小企业和非国有企业却受到不同的待遇。大部分银行贷款首先给了国有企业其次是“三资企业”，私营企业得到的贷款最少。因此在中小企业中，国有企业的负债率高于非国有企业。
3．2．3 银行信贷规模扩大与金融风险提高
银行的经营机制尚没有彻底商业化。商业银行的资产必须尽量满足三个特征：安全性、流动性和赢利性。目前，我国商业银行过多地强调安全性，却忽视了赢利性的原则，国有企业因存在信用，即使经营效率低下，银行也愿意贷款，而对于没有国家信用做保障，同时又有很大不确定性的中小企业，银行不是去辨别、审核和控制风险，尽可能满足中小企业的贷款需求，而是为了保证贷款不出问题，对中小企业的贷款要求多数加以拒绝。
在金融机制上，一方面对中小企业特别是国有中小企业的贷款激励机制约束机制不对称，商业银行对国有大中型企业的信贷审批比较宽松，贷款发放激励机制教强，贷款的重点转向中长期贷款和国家重点大型企业和大型项目，但是这种信贷集中带来了新的问题，孕育了新
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