主板、中小板、创业板《上市规则》比较

主板、中小板、创业板《上市规则》比较

1、其他特别处理（加“ST”）

1、股东权益（最近1个会计年净资产为负 度） 2、审计意见（最近1个会计年审计报告被出具否定意见或无审计报告被出具否定意见或无度） 法表示意见 法表示意见 —— 主板 中小板 净资产为负 创业板 —— 3、撤销*ST的公司或恢复上市出现主营业务未正常营业或者出现主营业务未正常营业或者出现主营业务未正常营业或者的公司（最近1个会计年度） 扣除非经常性损益后净利润为扣除非经常性损益后净利润为扣除非经常性损益后净利润为负 4、公司日常经营 负 负 因自然灾害、重大事故导致公司因自然灾害、重大事故导致公司生产经营受到严重影响且预计生产经营受到严重影响且预计生产经营受到严重影响且预计3个月内不能恢复正常 3个月内不能恢复正常 3个月内不能恢复正常 公司主要银行账号被冻结 公司主要银行账号被冻结 5、银行账户 6、董事会 公司主要银行账号被冻结 董事会无法正常召开并形成董董事会无法正常召开并形成董董事会无法正常召开并形成董事会决议 事会决议 —— 事会决议 —— 7、资金占用或违规担保 向控股股东或其关联方提供资金或违反规定程序对外担保且情形严重 8、其他情况 中国证监会认定的其他情况 中国证监会认定的其他情况 中国证监会认定的其他情况

2、退市风险警示（加“*ST”）

主板 中小板 连续2年亏损，第3年起 创业板 连续2年亏损，第3年起 1、亏损（年报披露数据为准） 连续2年亏损，第3年起 2、追溯调整导致亏损 因重大会计差错或虚假记载导因重大会计差错或虚假记载导致因重大会计差错或虚假记载导致追溯调整出现连续2年亏损；追溯调整出现连续2年亏损；第致追溯调整出现连续2年亏损；第3年起 3年起 第3年起 3、未按期改正错误财务会计报未按期改正存在重大会计差错未按期改正存在重大会计差错或停牌2个月仍未改正存在重大告 或虚假记载的财务会计报告，虚假记载的财务会计报告，且停会计差错或虚假记载的财务会且停牌2个月 牌2个月 计报告 4、未按期披露年报或中期报告 未在法定期限内披露年报或中未在法定期限内披露年报或中期未在法定期限内披露年报或中期报告，且停牌2个月 报告，且停牌2个月 期报告（无停牌2个月期限规定） 5、股权分布 连续20个交易日股权分布不因要约收购导致被收购公司的股连续20个交易日股权分布或符合上市条件，公司在停牌1权分布不符合上市条件，且收购股东人数不符合上市条件，在停个月内提出解决方案，且被交人持股比例未超过90% 易所同意的 牌1个月内提出解决方案，且被交易所同意的 和解或6、公司重整、和解或破产清算 法院依法受理公司重整、和解法院受理公司破产案件，可能依法院依法受理公司重整、或破产清算 7、公司解散 法宣告供公司破产 破产清算 出现可能导致公司解散的情形 （处于股票恢复上市日至其恢复出现可能导致公司解散的情形 上市后首个年报披露日期间） 8、其他情形 9、股东权益（最近1个会计年度） 10、审计意见（最近1个会计年度） 11、成交量 交易所认定的其他情形 —— 交易所认定的其他情形 净资产为负 交易所认定的其他情形 净资产为负 —— 审计报告被出具否定意见或无法审计报告被出具否定意见或无表示意见 法表示意见 —— 连续120个交易日累计成交量连续120个交易日累计成交量低于300万股 低于100万股 —— 12、违规担保（最近1个会计年度） —— 对外担保余额（合并报表范围内的公司除外）超过1亿元且占净资产100%以上（主营为担保公司除外） 13、资金占用（最近1个会计年度） —— 控股股东及其关联方提供的资金余额超过2000万元或者占净资产50%以上 —— 14、公开谴责 —— 受到交易所公开谴责后，在24个月内再次受到交易所公开谴责，即24个月受到2次 —— 15、收盘价 —— 连续20个交易日，每日收盘价低于每股面值 ——

暂停上市

1、亏损或追溯亏损 主板 中小板 创业板 因连亏2年或追溯连亏2年后因连亏2年或追溯连亏2年后第因连亏2年或追溯连亏2年后第3年仍亏，即连亏3年，第3年仍亏，即连亏3年，第4年第3年仍亏，即连亏3年，第44年起 起 年起 2、未按期改正错误财务会计报未在停牌2个月内改正财务会未在停牌2个月内改正财务会计未在停牌2个月内改正财务会告 计报告而被实施退市风险警示报告而被实施退市风险警示后，计报告而被实施退市风险警示后，在其后2个月仍未改正，在其后2个月仍未改正，即连续后，在其后2个月仍未改正，即即连续4个月 4个月 连续4个月 3、未按期披露年报或中期报告 未在停牌2个月内披露年报或未在停牌2个月内披露年报或中（1）未在停牌2个月内披露年中期报告而被实施退市风险警期报告而被实施退市风险警示报或中期报告而被实施退市风示后，在其后2个月仍未披露，后，在其后2个月仍未披露，即险警示后，在其后2个月仍未披即连续4个月 连续4个月 露，即连续4个月； （2）其他被实施退市风险警示后，最近一期年报或中期报告未能在法定期限过后的2个月内披露 4、股权分布 连续20个交易日股权分布不连续20个交易日股权分布不符连续20个交易日股权分布或股符合上市条件，公司在停牌1合上市条件，公司在停牌1个月东人数不符合上市条件，在停牌个月内提出解决方案，交易所同内提出解决方案，交易所同意复1个月内未能提出解决方案，或意复牌加*ST后，在其后6个牌加*ST后，在其后6个月内股未被交易所同意，或同意复牌加月内股权分布又不符合上市条权分布又不符合上市条件 件 5、股本总额 公司股本总额发生变化不符合公司股本总额发生变化不符合*ST后，在其后6个月内股权分布又不符合上市条件 公司股本总额发生变化不符合上市条件（即小于5000万元） 上市条件（即小于5000万元） 上市条件（即小于3000万元） 6、违法行为 7、其他情形 8、股东权益（最近1个会计年度） 公司有重大违法行为 交易所认定的其他情形 —— 公司有重大违法行为 交易所认定的其他情形 公司有重大违法行为 交易所认定的其他情形 被实施退市风险警示后，第2年被实施退市风险警示后，第2年年报显示净资产仍为负，即连续年报显示净资产仍为负，即连续2年为负 2年为负 9、审计意见（最近1个会计年度） —— 被实施退市风险警示后，第2年被实施退市风险警示（6种）后，财务会计报告仍被出具否定意次年财务会计报告又被出具否见或无法表示意见，即连续2年定意见或无法表示意见，如，连被出具否定意见或无法表示意见 10、违规担保（最近1个会计年度） —— 被实施退市风险警示后，第2年年报显示对外担保余额（合并报表范围内的公司除外）仍超过1亿元且占净资产100%以上，即连续2年未改善 11、资金占用（最近1个会计年度） —— 被实施退市风险警示后，第2年年报显示控股股东及其关联方提供的资金余额仍超过2000万元或者占净资产50%以上，即连续2年未改善 12、公开谴责 —— 在24个月内受到2次公开谴责被实施退市风险警示后，其后12个月内再次受到公开谴责，即36个月内收到3次公开谴责 —— —— 续2年被出具否定意见或无法表示意见 ——

4、恢复上市

1、亏损或追溯亏损 主板 中小板 创业板 连亏3年被暂停上市，第4年连亏3年被暂停上市，第4年盈连亏3年被暂停上市，第4年盈利的，自年报披露之日起5利的，自年报披露之日起5个交盈利的，自年报披露之日起5个交易日内提出申请 易日内提出申请 个交易日内提出申请 2、未按期改正错误财务会计报连续4个月未改正错误财务会连续4个月未改正错误财务会连续4个月未改正错误财务会告 计报告被暂停上市后，其后2计报告被暂停上市后，其后2个计报告被暂停上市后，其后2个月内改正了财务会计报告，且月内改正了财务会计报告，且在个月内改正了财务会计报告，且在披露之日起5个交易日内提披露之日起5个交易日内提出在披露之日起5个交易日内提出申请，即连续6个月 申请，即连续6个月 出申请，即连续6个月 3、未按期披露年报或中期报告 连续4个月未披露年报或中期连续4个月未披露年报或中期因未按期披露年报或中期报告报告被暂停上市后，其后2个报告被暂停上市后，其后2个月被暂停上市后，在暂停上市后1月内披露了年报或中期报告，且内披露了年报或中期报告，且在个月内披露了年报或中期报告，在披露之日起5个交易日内提披露之日起5个交易日内提出且在披露之日起5个交易日内出申请，即连续6个月 申请，即连续6个月 提出申请（对应暂停上市，有2种情形之分） 4、股权分布 股权分布不符合上市条件而被股权分布不符合上市条件而被因股权分布或股东人数不符合暂停上市后6个月内其股权分暂停上市后6个月内其股权分上市条件而被暂停上市后6个布又重新符合上市条件，可在重布又重新符合上市条件，可在重月内其股权分布或股东人数又新符合上市条件之日起5个交新符合上市条件之日起5个交重新符合上市条件，可在重新符易日内申请恢复上市 易日内申请恢复上市 合上市条件之日起5个交易日内申请恢复上市 5、股本总额 因总股本不符合上市条件被暂因总股本不符合上市条件被暂因总股本不符合上市条件被暂停上市，自消除上述情形之日起停上市，自消除上述情形之日起停上市，自消除上述情形之日起5个交易日内可提出恢复上市5个交易日内可提出恢复上市申5个交易日内可提出恢复上市申请 6、违法行为 请 申请 因重大违法行为被暂停上市，自因重大违法行为被暂停上市，自因重大违法行为被暂停上市，自消除上述情形之日起5个交易消除上述情形之日起5个交易消除上述情形之日起5个交易日内可提出恢复上市申请 日内可提出恢复上市申请 —— 日内可提出恢复上市申请 7、股东权益（首个中期报告） 连续2年净资产为负，被暂停上连续2年净资产为负，被暂停市后，首个中期报告审计结果显上市后，首个中期报告审计结果示为正 显示为正，且5个交易日内提出申请 8、审计意见（首个中期报告） —— 连续2年审计报告被出具否定因财务会计报告被出具否定意意见或无法表示意见，被暂停上见或无法表示意见被暂停上市市后，首个中期报告审计结果显后，首个半年度报告审计结果显示该情形已消除 示该情形已消除，且5个交易日内提出申请 9、违规担保（首个中期报告） —— 连续2年违规担保被暂停上市后，首个中期报告审计结果显示公司对外担保余额（合并报表范—— 围内的公司除外）不超过5000万元或占公司净资产值50%以下 10、资金占用（首个中期报告） —— 连续2年资金占用被暂停上市后，首个中期报告审计结果显示公司违规资金占用已全部归还 11、公开谴责 —— 因连续36个月被公开谴责3次暂停上市，其后12个月内没有受到交易所公开谴责 —— ——

5、终止上市

1、亏损或追溯亏损 主板 因连亏3年被暂停上市后： （1） 第4年仍亏损 中小板 因连亏3年被暂停上市后： （1） 第4年仍亏损 创业板 因连亏3年被暂停上市后： （1）第4年仍亏损 （2） 未在法定期限内披露年（2） 未在法定期限内披露年（2）未在法定期限内披露年报 报 报 （3） 第4年盈利，且在法（3） 第4年盈利，且在法（3）第4年盈利，且在法定定期限内披露年报，但未在5个定期限内披露年报，但未在5个期限内披露年报，但未在5个交易日内提出申请 交易日内提出申请 交易日内提出申请 2、未按期改正错误财务会计（1）连续4个月未改正错误财务（1）连续4个月未改正错误财务（1）连续4个月未改正错误报告 会计报告被暂停上市后，其后2会计报告被暂停上市后，其后2财务会计报告被暂停上市后，个月内仍未改正财务会计报告，即个月内仍未改正财务会计报告，即其后2个月内仍未改正财务连续6个月； 连续6个月； 会计报告，即连续6个月； （2）或在2个月内改正，但未在（2）或在2个月内改正，但未在（2）或在2个月内改正，但披露之日起5个交易日内提出申披露之日起5个交易日内提出申未在披露之日起5个交易日请 请 内提出申请 3、未按期披露年报或中期报（1）连续4个月未披露年报或中（1）连续4个月未披露年报或中（1）因未按期披露年报或中告 期报告被暂停上市后，其后2个期报告被暂停上市后，其后2个期报告被暂停上市后，在暂停月内仍未改正披露年报或中期报月内仍未改正披露年报或中期报上市后1个月内未能披露了告，即连续6个月； 告，即连续6个月； 年报或中期报告； （2）或在2个月内披露年报或中（2）或在2个月内披露年报或中（2）或未在披露之日起5个期报告，但未在披露之日起5个期报告，但未在披露之日起5个交易日内提出申请（对应暂停交易日内提出申请 4、股权分布 交易日内提出申请 上市，有2种情形之分） （1）股权分布不符合上市条件被（1）股权分布不符合上市条件被因股权分布或股东人数不符暂停上市后，其后6个月股权分暂停上市后，其后6个月股权分合上市条件而被暂停上市后6布仍不符合上市条件（1+6+6） 布仍不符合上市条件（1+6+6） 个月内其股权分布或股东人（2）连续20个交易日股权分布（2）连续20个交易日股权分布数仍不符合上市条件， 不符合上市条件被停牌后，1个月不符合上市条件被停牌后，1个月内未提出解决方案； 内未提出解决方案； （3）或解决方案未被交易所同意 （3）或解决方案未被交易所同意 （4）因履行要约收购义务导致股（4）因履行要约收购义务导致股权分布不符合上市条件，在要约结权分布不符合上市条件，在要约结果公告后5个交易日内未提出解果公告后5个交易日内未提出解决方案 （5）或解决方案未获同意 决方案 （5）或解决方案未获同意 （6）或解决方案获同意后，其后（6）或解决方案获同意后，其后6个月又不符合上市条件 5、股本总额 6个月又不符合上市条件 公司股本总额发生变化不符合上公司股本总额发生变化不符合上公司股本总额发生变化不符市条件（即小于5000万元）被暂市条件（即小于5000万元）被暂合上市条件（即小于3000万停上市后，在规定期限内仍不能符停上市后，在规定期限内仍不能符元）被暂停上市后，在规定期合上市条件 合上市条件 限内仍不能符合上市条件 6、终止上市的要约或回购 收购人或上市公司以终止上市为收购人或上市公司以终止上市为收购人或上市公司以终止上目的进行的要约或回购，在方案实目的进行的要约或回购，在方案实市为目的进行的要约或回购，施完毕后，董事会提出终止上市申施完毕后，董事会提出终止上市申在方案实施完毕后，公司股本请 请 总额、股权分布或股东人数不再符合上市条件 股东大会决议终在暂停上市期间，股东大会决议终在暂停上市期间，股东大会决7、股东大会决议终止上市 在暂停上市期间，止上市 8、破产、解散 止上市 议终止上市 公司依法被宣告破产；或因故解散 公司依法被宣告破产；或因故解散 公司依法被宣告破产；或因故解散 9、恢复上市申请 恢复上市申请未被受理或核准 恢复上市申请未被受理或核准 恢复上市申请未被受理或核准 10、股东权益（首个中期报告） —— 连续2年净资产为负，被暂停上（1）连续2年净资产为负，市后，首个中期报告审计结果显示被暂停上市后，首个中期报告为负，即，2年1期 审计结果显示为负，即，2年1期 （2）未在法定期限内披露首个中期报告 （3）最近1期为正，且在法定期限内披露年报，但未在5个交易日内提出申请 11、审计意见（首个中期报告） —— 连续2年审计报告被出具否定意（1）因财务会计报告被出具见或无法表示意见，被暂停上市否定意见或无法表示意见被后，首个中期报告审计报告仍被出暂停上市后，首个半年度报告具否定意见或无法表示意见，且交财务会计报告仍被出具否定易所认为情形严重 意见或无法表示意见，即，2年1期 （2）或未能在法定期限内披露首个中期报告 （3）或按期披露了中期报告，但5个交易日内提出申请 12、违规担保（首个中期报告） —— 连续2年违规担保被暂停上市后，首个中期报告审计结果显示公司对外担保余额（合并报表范围内的公司除外）仍超过5000万元且占公司净资产值50%以下 13、资金占用（首个中期报告） —— 连续2年资金占用被暂停上市后，首个中期报告审计结果显示公司违规资金占用仍为全部归还 14、公开谴责 —— 因连续36个月被公开谴责3次暂停上市，其后12个月内再次受到交易所公开谴责，即连续48个月4次 15、收盘价 —— 连续20个交易日收盘价低于每股面值被实施退市风险警示后90个交易日内，没有出现连续20个交易日收盘价高于每股面值的情形，即合计110个交易日 16、成交量 —— 连续120个交易日累计成交量低连续120个交易日累计成交于300万股被实施退市风险警示量低于100万股被实施退市后，在其后120个交易日内累计风险警示后，在其后120个成交量仍低于300万股，即合计交易日内累计成交量仍低于240个交易日 100万股，即合计240个交易日 —— —— —— ——