2017年环卫行业商业模式及竞争格局调研预测咨询分析报告

2017年环卫行业商业模式及 竞争格局分析报告

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2017年7月

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正文目录

一、大幕开启，新环卫时代到来 ............................................. 6 1.1海外环卫领域的市场化发展 ............................................. 6 1.2 中国环卫市场化进程加速 ............................................... 9 二、一片蓝海，商业模式孕育龙头企业 ...................................... 13 2.1 高速成长，行业容量规模达巨大 ....................................... 13 2.2 轻资产，商业模式将催生龙头公司 ..................................... 17 三、跑马圈地，竞争力差异开始显现 ........................................ 19 3.1 目前处于市场化初级阶段 ............................................. 19 3.2 四类公司参与市场角逐 ................................................ 20 3.3 未来格局，从公司上市看行业发展 ...................................... 23 四、主要公司分析 ........................................................ 30 4.1中联重科 ............................................................ 30 4.2 启迪桑德 ............................................................ 35 4.3 新安洁 .............................................................. 40 4.4玉禾田 .............................................................. 43 4.5 广州侨银 ............................................................ 46 4.6 北京环卫 ............................................................ 48 五、龙马环卫 ............................................................ 50 六、风险提示 ............................................................ 56

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图目录

图1：发达国家环卫模式 ................................................... 6 图2：私人与政府部门填埋能力对比 ......................................... 7 图3：美国垃圾填埋场倾倒费用 ............................................. 8 图4：美国环卫服务市场化程度 ............................................. 8 图5：部分企业环卫服务营业收入（亿元） .................................. 10 图6：开放市场化的优势 .................................................. 10 图7：传统环卫服务外包模式 .............................................. 11 图8：环卫一体化PPP模式 ................................................ 12 图9：我国基础设施建设 .................................................. 14 图10：我国城市清扫保洁面积 ............................................. 14 图11：我国生活垃圾清运量 ............................................... 15 图12：环卫固定资产投资及占公用事业比重 ................................. 15 图13：环卫服务市场空间测算 ............................................. 16 图14：环卫具备公共事业属性 ............................................. 19 图15：2016年环卫行业新签合同总额前十企业 ............................... 20 图16：三类公司的相对优势 ............................................... 22 图17：环卫行业三种发展模式对比 ......................................... 23 图18：环卫服务企业上市日期 ............................................. 24 图19：新安洁净利润 ..................................................... 24 图20：2014年美国环卫三巨头市场份额 ..................................... 26 图21：环卫行业项目合同变化趋势 ......................................... 26 图22：环卫业务营业收入对比（万元） ..................................... 27 图23：环卫业务营业收入增速对比 ......................................... 28 图24：各公司环卫业务毛利率对比 ......................................... 29 图25：2016新签订单总额级别 ............................................. 30 图26：中联环境产业营业收入（万元）及毛利率 ............................. 31 图27：中联环卫装备市占率 ............................................... 32 图28：中联环境产业发展历程 ............................................. 33 图29：中联重科业务重组示意图 ........................................... 34

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图30：中联环境产业营收（万元）及毛利占比 ............................... 34 图31：中联重科净利润及净利率 ........................................... 35 图32：启迪桑德发展历程 ................................................. 36 图33：Waste Management 2016年业务结构 .................................. 36 图34：启迪桑德2016年业务结构 .......................................... 37 图35：启迪桑德环卫业务收入（万元） ..................................... 38 图36：启迪桑德环卫项目及子公司 ......................................... 38 图37：启迪桑德环卫子公司分布 ........................................... 39 图38：新安洁2016年业务结构 ............................................ 41 图39：新安洁环卫收入（万元）及毛利率 ................................... 41 图40：新安洁资本扩张 ................................................... 42 图41：玉禾田环卫发展历程 ............................................... 44 图42：玉禾田环卫经营业绩 ............................................... 44 图43：广州侨银“四个一体化”发展战略 ................................... 46 图44：广州侨银服务项目分布 ............................................. 47 图45：广州侨银运营数据 ................................................. 47 图46：广州侨银主要环卫一体化项目 ....................................... 48 图47：北京环卫发展历程 ................................................. 49 图48：北京环卫集团环卫基础设施分布 ..................................... 50 图49：龙马环卫营业收入（万元） ......................................... 51 图50：龙马环卫净利润情况 ............................................... 51 图51：龙马环卫装备收入（万元） ......................................... 52 图52：龙马环卫装备市占率 ............................................... 53 图53：龙马环卫服务板块营收及收入占比 ................................... 54 图54：龙马进入环卫市场的竞争优势 ....................................... 54 图55：未来垃圾清扫、分选、处理一体化模式 ............................... 56

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