实验九 联立方程组的估计

实验九 联立方程组的估计

姓名：何健华 学号：201330110203 班级：13金融数学2班

一 实验目的：

掌握用估计联立方程组，掌握用间接最小二乘法估计联立方程组，熟悉Eviews的基本操作。 二 实验要求：

应用教材P214 例子6.4.1 案例，利用狭义的工具变量法估计消费方程；利用间接最小二乘法估计消费方程；利用两阶段最小二乘法估计消费方程与投资方程。

三 实验原理：

普通最小二乘法、狭义工具法、两阶段最小二乘法。 四 预备知识：

最小二乘法估计的原理、狭义工具法、两阶段最小二乘法。 五 实验步骤： 货币与 年份 准货币M2 (亿元) 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 15293.4 19349.9 25402.2 34879.8 46923.5 60750.5 76094.9 90995.3 104498.5 119897.9 134610.4 158301.9 185007.0 221222.8 254107.0 298755.7 345603.6 403442.2 国内生产总值GDP （亿元） 19347.8 22577.4 27565.2 36938.1 50217.4 63216.9 74163.6 81658.5 86531.6 91125.0 98749.0 108972.4 120350.3 136398.8 160280.4 188692.1 221651.3 263242.5 居民消费 价格指数P（1978=100） 165.2 170.8 181.7 208.5 258.7 302.9 328.1 337.3 334.6 329.9 331.2 333.5 330.9 334.8 347.9 354.2 359.5 376.7 居民 消费 CONS （亿元） 9450.9 10730.6 13000.1 16412.1 21844.2 28369.7 33955.9 36921.5 39229.3 41920.4 45854.6 49213.2 52571.3 56834.4 63833.5 71217.5 80476.9 93317.2 固定资产 投资I （亿元） 4517.0 5594.5 8080.1 13072.3 17042.1 20019.3 22913.5 24941.1 28406.2 29854.7 32917.7 37213.5 43499.9 55566.6 70477.4 88773.6 109998.2 137323.9 以以上中国的实际数据为资料，估计以下联立方程模型。要求恰好识别的方法按工具变量法与二阶段最小二乘法估计。

GDPt??0??1M2t??1CONSt??2It??t1

M2t??0??1GDPt??3Pt??t2

一、 建立工作文件并录入数据

得到图1。

图1

模型结构参数矩阵为：

?1??1??0B??????11??0??1??2000??， ??3?且有k?4,g?2,k1?3,g1?2,k2?2,g2?2。

首先判断第一个结构方程的识别状态。对于国内生产总值方程，有

?0?B0?0???R(B0?0)?1?g?1

???3?，

所以国内生产总值方程可以识别，又因为k?k1?1?g1?1，因此国内生产总值方程为恰好识别方程。

???1再看货币供给方程，有B0?0???0??2??0?R(B0?0)?1?g?1 ，

所以货币供给方程可以识别，又因为k?k2?2?g2?1?1，因此国内生产总值方程为过度识别方程。

二、对于国内生产总值方程

国内生产总值方程恰好识别 1.采用工具变量法估计。

在工作文件中，点击 Quick\\Estimate Equation，在出现的窗口的“Method”栏中选择“TSLS”，再在新出现的窗口的“Equation Specification”栏中输入“GDP C M2 CONS I”，在下面的“Instrument list”栏中输入“C P CONS I”，点击OK按钮，得到图2所示的估计结果。

图2

2.采用二阶段最小二乘法估计。

用OLS估计M2的简化式方程，在工作文件中点击 Quick\\Estimate Equation，在出现的窗口输入“M2 C P CONS I”，点击OK得估计结果如图3。

图3

在点击估计结果窗口工具栏Forecast按钮，在出现的窗口中默认软件给出的估计的M2的序列名M2F，点击OK生成新的序列M2F如图4。

图4

随后用M2F作为解释变量M2的替代变量，代入GDP方程中用OLS估计GDP方程。在工作文件中点击 Quick\\Estimate Equation，在出现的窗口输入“GDP C M2F CONS I”，点击OK得估计结果如图5。

图5

3.可见，工具变量法与二阶段最小二乘法的估计结相同。

三、对于货币供给方程

货币供给方程过度识别，只能采用二阶段最小二乘法估计。

用OLS估计GDP的简化式方程，在工作文件中点击 Quick\\Estimate