我国商业银行理财产品同质化现状分析

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我国商业银行理财产品同质化现状分析

作者：任梦嘉 杨丽娜

来源：《时代金融》2015年第20期

【摘要】我国商业银行理财产品起步较晚，仍处于初期阶段，虽然在数量和规模上呈现高增长态势，但其实质却趋于同质性。本文从收益方式、投资方向、预期收益率、期限结构、发行币种等五个方面揭示出我国商业银行理财产品的同质化，并在其基础下提出相应的解决对策。

【关键词】银行理财产品 同质性 对策 一、引言

随着我国经济的不断发展、居民可支配收入的不断增加，为满足居民投资低风险的同时又实现资产的保值增值，商业银行针对不同群体提供了各种理财产品。理财产品的推出，为居民提供了新的投资渠道，也为银行开创了新的收入来源。我国银行理财业务自2005年开办以来发展迅速，据普益财富发布的2014年银行理财能力排名报告显示，2014年度，我国共有347家商业银行发行了79051款理财产品，累计发行规模估计为100.5万亿元，无论是数量或是规模都延续了往年的高增长态势。

二、我国商业银行理财产品同质化现状分析

银行理财产品是指商业银行自主设计并出售，按照合同事先的约定将筹集到的资金投资于相应金融市场，并在一定时期后将投资收益分配给资金提供者的一种投资产品。本文将从收益方式、投资方向、预期收益率、期限结构、发行币种等五个方面分析我国商业银行理财产品的同质化。

（一）收益方式

根据理财产品收益方式的不同，将其划分为非保本型、保本浮动型和保本固定型三大类。 本文收集2010年到2014年我国商业银行不同收益方式的理财产品数量，从这五年数据中，发现近几年我国银行理财产品以非保本型为主，特别是2013年推出非保本型理财产品31208款，占理财产品的70.14%。由此从收益方式的角度来说，银行理财产品具有同质化趋势。

（二）投资方向

我国商业银行理财产品可投资于股票、债券、信贷资产、利率、汇率等标的资产，与发